2 Практика развития инвестиционных компаний в России и за рубежом

2.1 Крупнейшие инвестиционные компании в 2011 году

РБК. Рейтинг подготовил очередной рейтинг крупнейших российских инвестиционных компаний, подведя итоги 2011 года. По результатам проведенного анкетирования, в окончательную таблицу вошли более 60 участников, суммарный оборот которых по акциям, облигациям, паям ПИФов и векселям превысил отметку в 94 трлн. руб. За год этот показатель вырос почти на 60%.

Если посмотреть на ситуацию в целом, то увеличение «активности» наблюдается у подавляющего большинства участников рейтинга, за редким исключением. При этом у отдельных компаний, доля которых в общем объеме торгов весьма значительная, за год обороты выросли более чем в два раза.

Например, у лидера нынешнего рейтинга Брокерского дома «ОТКРЫТИЕ» обороты за минувший год прибавили более 135% и составили почти 23.35 трлн. руб. Оборот компании «БКС» за аналогичный период вырос не так существенно - всего на 6.63% до 12.3 трлн. руб., что соответствует второму месту в общей таблице. При этом еще год назад новосибирская компания занимала первое место. Не менее впечатляющий, по сравнению с лидером, темп роста (211.8%) продемонстрировала компания «РЕГИОН», занимающая третью строчку с результатом 8.7 трлн. руб. На четвертом месте расположилась компания «ФИНАМ» с показателем 7.9 трлн. руб. и ростом за год на 22.52%.Замыкает пятерку лидеров компания «РОНИН», оборот которой за минувший год вырос на 127.72%, чуть не дотянув до отметки в 7 трлн. руб.

Таблица 1. Крупнейшие инвестиционные компании в 2011 году

№	Компания	Объем торгов в 2011 году (млрд. руб.)	Объем торгов в 2010 году (млрд. руб.)	Изменение (%)
1	БД ОТКРЫТИЕ	23 349.64	9 929.55	135.15
2	Брокеркредитсервис	12 299.04	11 534.24	6.63
3	РЕГИОН	8 705.72	2 792.09	211.80
4	ФИНАМ	7 933.95	6 475.60	22.52
5	РОНИН	6 942.27	3 048.57	127.72
6	ИК ВЕЛЕС Капитал	5 505. 53	5 554. 19	-0.88
7	АТОН	5 361. 87	3 071. 40	74.57
8	ГК АЛОР	5 275. 98	4 540. 52	16.20
9	Урса Капитал	3 343. 64	2 351. 94	42.16
10	КИТ Финанс	2 721. 53	-	-
11	ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент	2 543. 67	2 045. 11	24.38
12	Метрополь	1 813. 73	829. 71	118.60
13	Ай Ти Инвест - Проспект	1 526. 97	1 386. 49	10.13
14	УНИВЕР Капитал	1 116. 13	712. 97	56.55
15	ОЛМА	774. 64	626. 48	23.65
16	ДВМ-ИНВЕСТ	752. 17	676. 99	11.11
17	БФА	715. 53	94. 99	653.24
18	Солид	688. 86	727. 95	-5.37
19	Уником Партнер	376. 17	367. 83	2.27
20	Спектр Инвест	279. 24	240. 12	16.29
21	Энергокапитал	269. 20	162. 40	65.76
22	ЛОКО-Инвест	257. 26	153. 87	67.19
23	ВИТУС	244. 32	132. 01	85.07
24	Газинвест	238. 85	265. 41	-10.01
25	КапиталЪ	187. 12	197. 72	-5.36
26	ЕВРОФИНАНСЫ	173. 55	235. 13	-26.19
27	Октан-Брокер	156. 82	127. 79	22.72
28	ОЭМК-Инвест	154. 64	74. 86	106.58
29	БАРРЕЛЬ	139. 75	92. 07	51.79
30	Центр Капитал	97. 96	10. 78	808.78
31	РИКОМ-ТРАСТ	90. 45	85. 70	5.54
32	Русские Фонды	78. 98	64. 00	23.42
33	ТРИНФИКО	77. 33	65. 35	18.33

В таблице по биржевым оборотам, что неудивительно, вышеупомянутая пятерка также занимает лидирующие позиции, правда, с некоторым различием в местах. Если БД «ОТКРЫТИЕ» и по этому показателю занимает лидирующую позицию, «наторговав» через биржи на сумму, превышающую отметку в 14 трлн. руб., то на втором месте расположилась компания «ФИНАМ» с результатом 7.84 трлн. руб. С небольшим отставанием на третьем месте размещается компания «РЕГИОН», причем по темпу роста этот участник значительно превосходит компанию «ФИНАМ». За 12 месяцев 2011 года оборот «РЕГИОНа» вырос на 261.32%, тогда как у «ФИНАМ» - только на 21.63%. Объем торгов компании «РОНИН» за этот период прибавил 131.27%, что позволило ей занять четвертое место, сместив на пятое в таблице по биржевым оборотам компанию «БКС».

По объему внебиржевых сделок фавориты иные, за исключением БД «ОТКРЫТИЕ», который и тут занимает первую строчку с результатом 9.1 трлн. руб. и впечатляющим ростом за год на 241.12%. В принципе, именно благодаря такому существенному «взлету» активности лидера рейтинга, компания «БКС», долго удерживающая первое место в рейтинге по внебиржевым оборотам, опустилась на вторую строчку. Впрочем, объем торгов «БрокерКредитСервис» за рассматриваемый период показал отрицательную динамику, упав на 8.45% до 5.7 трлн. руб. Замыкает тройку лидеров ИК «ВЕЛЕС Капитал» с объемом внебиржевых сделок, равным 3.6 трлн. руб., и ростом за год на 20.77%. Четвертое и пятое места достались компаниям «РЕГИОН» и «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент».

При подготовке рейтинга было получено более 60 анкет. Данные по некоторым компаниям, входящим в группу, были консолидированы. В результате, в итоговую таблицу попали 59 участников. При этом три компании: «КИТ Финанс», «Финансово-Экономический Консалтинг» и «Элита-Финанс» на момент публикации рейтинга предоставили неполные данные по своим сделкам. Тем не менее, они были включены в рейтинг с соответствующим примечанием.

По результатам проведенного анкетирования было составлено семь таблиц:

1) Крупнейшие инвестиционные компании по совокупным оборотам в 2011 году (первые пять мест в рейтинге заняли БД ОТКРЫТИЕ, ФИНАМ, РЕГИОН, РОНИН, Брокеркредитсервис).

2) Крупнейшие инвестиционные компании по биржевым оборотам в 2011 году (первые пять мест в рейтинге заняли БД ОТКРЫТИЕ, ФИНАМ, РЕГИОН, РОНИН, Брокеркредитсервис).

3) Крупнейшие инвестиционные компании по объему внебиржевых оборотов в 2011 году (первые пять мест в рейтинге заняли: БД ОТКРЫТИЕ, Брокеркредитсервис, ИК ВЕЛЕС Капитал, РЕГИОН, ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент).

4) Крупнейшие инвестиционные компании по брокерским оборотам в 2011 году (первые пять мест в рейтинге заняли: БД ОТКРЫТИЕ, Брокеркредитсервис, ФИНАМ, РОНИН, РЕГИОН).

5) Крупнейшие инвестиционные компании по дилерским оборотам в 2011 году (первые пять мест в рейтинге заняли: Урса Капитал, РЕГИОН, ИК ВЕЛЕС Капитал, Метрополь, Солид).

6) Крупнейшие инвестиционные компании по доверительному управлению в 2011 году (первые пять мест в рейтинге заняли: ЛОКО-Инвест, ОЭМК-Инвест, ИК ВЕЛЕС Капитал, ГК АЛОР, Спектр Инвест).

7) Самые клиентские инвестиционные компании в 2011 года. Первые пять мест заняли: ФИНАМ, Брокеркредитсервис, АТОН, БД ОТКРЫТИЕ, ГК АЛОР.⁵

Таким образом, на основании анализа российских инвестиционных компаний по итогам 2011 года в пятёрку лидеров вошли БД Открытие, Брокеркредитсервис, Регион, Финнам, Ренин. Главным критерием, на основании которого составлялся рейтинг, является суммарный оборот по акциям, облигациям, паям ПИФов и векселям.