Хід роботи

З метою діагностики фінансового стану підприємства обчислимо фінансові індикатори Публічного акціонерного товариства «Національна акціонерна страхова компанія «ОРАНТА» за 2013-2015 роки ( вихідні дані містяться в додатках).

1. Обчислення фінансових індикаторів за річною фінансовою звітністю підприємства 2013 р.

- Індикатори рентабельності (прибутковості):

1. Коефіцієнт рентабельності капіталу (активів) (Rа) = Чистий прибуток / Середньорічні активи підприємства = 0/((1193773+785050)/2) = 0.

2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (Rvk) = Чистий прибуток / Середньорічний класний капітал = 0/((832646+356251)/2) = 0.

3. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (Rr) = Прибуток від операційної діяльності / Чиста виручка від реалізації = 455737-(81173+114558+106251)/455737 = 0,337.

4. Коефіцієнт рентабельності виробництва продукції (Rv) = Прибуток від операційної від діяльності / Повна собівартість продукції = 455737-(81173+114558+106251)/ 81173+114558+106251 = 0,509.

Оскільки чистий прибуток підприємства становить 0 (збиток становить 128644), обчислити значення індикаторів рентабельності неможливо.

- Індикатори ліквідності:

1. Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття поточний) (Lz) = Оборотні активи / Поточні зобов'язання = ((38300+141954)/2)/((98513+145625)/2) = 0,738.

Платоспроможність підприємства незначна, а значить існує фінансовий ризик, як для самого підприємства, так і для його партнерів. Низький рівень ліквідності свідчить про ускладнення збуту продукції, або ж про погану організацію матеріально-технічного забезпечення.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Lf) = (Грошові кошти та їх еквіваленти + Дебіторська заборгованість + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов'язання = ((32515+27209)/2)+((51375+2820)/2)+((659+3288)/2)+((4572+3793)/2)+((124356+10027)/2)+((134233+81588)/2)+((423+102)/2)/ (98513+145625)/2) = 1,953.

Значення цього коефіцієнту перевищує 1, що означає , що підприємство має низький фінансовий ризик і спроможне покрити свої зобов'язання перед кредиторами у разі падіння обсягів реалізації продукції.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Коефіцієнт миттєвого покриття) (Lа) = (Грошові кошти та їх еквіваленти + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання = ((134233+81588)/2)/ ((98513+145625)/2) = 0,884.

Значення цього показника для даного підприємства перевищує межу 0,5, тому у такому випадку можна говорити про неефективність використання наявних коштів.

- Індикатори фінансової незалежності:

1. Коефіцієнт автономії (Ка) = Власний капітал / Валюта балансу = ((832646+356251)/2)/((1193773+785050)/2)=0,600.

Значення даного показника знаходиться в межах норми, що припускає забезпеченість позикових коштів власними, тобто, реалізувавши майно, сформоване із власних джерел, підприємство зможе погасити зобов’язання.

2. Коефіцієнт фінансового левериджу (Kf) = Власний капітал / (Довгострокові + Поточні зобов'язання) = ((1193773+785050)/2)/((262614+283174)/2)+((810630+643096)/2)=0,989.

Значення даного показника є нижчим від нижньої межі нормованого показника, що свідчить про посилену залежність підприємства від кредиторів.

3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кт) = (Оборотні активи - Поточні зобов'язання) / Власний капітал = ((832646+356251)/2)+((262614+283174)/2)-((810630+643096)/2)/((1193773+785050)/2)=0,141.

Додатне значення свідчить про достатність власних фінансових ресурсів для фінансування необоротних активів та частини оборотних. Позитивною динамікою є збільшення показника, а нормативним значенням – 0,1 та вище. У даному випадку значення відповідає нормі.

4. Коефіцієнт цільовості довгострокових вкладень (Кd) = (Власний капітал + Довгострокові зобов'язання) / Необоротні активи = ((1193773+785050)/2)+((262614+283174)/2)/((810630+643096)/2)=1,736.

Значення цього показника перевищує норму, що свідчить про порушення «золотого правила фінансування», відповідно до якого довгострокові активи повинні фінансуватись за рахунок довгострокових пасивів. У даному випадку довгострокових пасивів не достатньо для фінансування довгострокових активів, що свідчить про високий рівень залежності від зовнішніх вкладів.

- Індикатори ділової активності:

1. Коефіцієнт оборотності активів (Оa) = Чиста виручка від реалізації / Середньорічна вартість активів = 455737/((1193773+785050)/2)=0,460.

2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Ок) = Чиста виручка від реалізації / Середньорічний обсяг кредиторської заборгованості = 455737/((98513+145625)/2)=3,733.

3. Середній термін погашення кредиторської заборгованості (дні) (tk) = 365 днів / Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = 365/3,733=97,776=98.

4 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Оd) - Чиста виручка від реалізації / Середньорічний обсяг дебіторської заборгованості = 455737/((5929+5328)/2)+((32515+27209)/2)+((659+3288)/2)+51375+2820)/2)+((4572+3793)/2)+((124356+10027)/2)=3,352.

5. Середній термін погашення дебіторської заборгованості (дні) (td) = 365 днів / Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості = 365/3,352=108,89=109.

6. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (Оz) = Собівартість реалізованої продукції / Середньорічний обсяг виробничих запасів = -81173/((5739+4879)/2)=-15,289.

7. Середній термін обороту виробничих запасів (дні) (tz) = 365 днів / Коефіцієнт оборотності виробничих запасів = 365/-15,289=-23,87=-24.

8. Коефіцієнт оборотності власного капіталу (Оv) = Чиста виручка від реалізації / Середньорічний обсяг власного капіталу = 455737/((832646+356251)/2)=0,766.

9. Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) (F) = Чиста виручка від реалізації / Середньорічна залишкова вартість основних засобів = 455737/((242461+228555)/2)=1,935.