Тема 8. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала, основным источником которого является прибыль от основной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Прибыль – это часть чистого дохода предприятия, созданного в процессе производства и реализованного в процессе обращения. Это разница между выручкой и полной (коммерческой) себестоимостью.

Основную часть прибыли предприятие получает от основной операционной деятельности. Она зависит от следующих факторов: объем реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Также размер прибыли во многом зависит от финансовых результатов внереализационной деятельности. Это доходы от инвестиционной, финансовой и прочей внереализационной деятельности.

Эффективность производственной деятельности предприятия характеризуется показателями рентабельности:

Показатель	Формула для расчета	Комментарий
Рентабельность продаж	ПР R=--------- ВР	Показывает доходность реализации, т.е. на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить один рубль прибыли. Напрямую связан с динамикой цены реализации продукта, уровнем затрат на производство.
Рентабельность производства	ПР R=-------- СБ	Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен и усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции
Рентабельность капитала	ПР R=------------------ СОФ + СОбФ	Определяет эффективность всего имущества предприятия. При сравнении рентабельности капитала с рентабельностью продукции величиной ставки по банковскому кредиту можно сделать вывод либо о неоправданном завышении кредитной ставки, либо о неудовлетворительном использовании капитала предприятия.
Рентабельность внеоборотных активов	ЧП R=--------------- ВнАср	Измеряет величину чистой прибыли , приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала	ЧП R=--------------- Кср	Отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.

Задание №1 . Оценить динамику и структуру реализации продукции

Таблица №1 Анализ динамики реализации продукции

Показатели	Базисный год	Отчетный год		Отклонение +/-			Темпы роста,%
		План	Факт		От предыдущего года	От плана		По плану	Фактически
Объем произведенной продукции, тыс. руб.	156800	160000	165000
Объем реализованной продукции, тыс. руб.	155300	160000	158000

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание №2 Методом цепной подстановки рассчитать величину влияния на реализацию товарной продукции:

а) запасов готовой продукции на начало периода;

б) выпуска продукции;

в) запасов готовой продукции на конец периода

Показатели	План	Факт	Отклонение
1. Запасы готовой продукции на начало периода	250	280
2. Выпуск продукции	12412	12000
3. Продажа продукции
4. Запасы готовой продукции на конец периода	4512	4300

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание №2 На основании данных годовой отчетности (форма №2,) провести факторный анализ распределения и использования прибыли

Требуется :

1. Данные анализа оформить в таблицу.

2. Сделать вывод

Таблица 1 Анализ структуры и динамики прибыли

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Уд.вес в общей сумме прибыли,%
	базис	отчет	отк-ния	базис	отчет	отк-ия
Сумма прибыли
Проценты к уплате
Прибыль после уплаты процентов
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Использование ЧП: На инвестиции
На выплату дивидендов
В резервный фонд

Задание №3 На основании приведенных данных проанализируйте факторы изменения прибыли и рентабельности отдельных видов продукции и в целом по подразделению:

Показатель	Молоко		Зерно
	прошлый	отчетный	прошлый	отчетный
Объем реализации продукции, т	4600	5000	2500	3200
Цена 1т, руб.	4500	5200	2500	2750
Себестоимость 1т, руб.	3600	4000	2000	2400

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задание №4 На основании данных определите:

- изменения в структуре доходов от инвестиционной и финансовой деятельности;

- факторы изменения доходов по каждому виду ценных бумаг

Таблица 1 Анализ прочих доходов и расходов предприятия

Показатель	Прошлый год			Отчетный год
	Кол-во	Стоимость, тыс. руб.	Доход, тыс. руб.	Кол-во	Стоимость, тыс. руб.	Доход, тыс. руб.
Акции	200	2000	300	270	2700	432
Облигации	50	500	50	30	300	30
Депозиты	-	1200	360	-	1500	480
Итого

Задание №5 На основании данных годовой отчетности (форма №2,) рассчитать показатели рентабельности

Требуется:

1. Данные анализа оформить в таблицу

2. Сделать выводы

Таблица №1 Анализ структуры и динамики чистой прибыли

Показатель	Сумма, тыс.руб.
	базис	отчет	отк-ния
1. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
3. Выручка от реализации, тыс. руб.
4.Чистая прибыль после уплаты налога на прибыль, тыс. руб.
5. Средний за период итог баланса, тыс. руб.
6. Средняя за период величина внеоборотных активов, тыс. руб.
7. Средняя за период величина собственного капитала, тыс. руб.
8. Рентабельность продаж, %
9. Рентабельность производства, %
10. Рентабельностьпроизводственных средств, % (норма прибыли)
11. Рентабельность внеоборотных активов, %
12. Рентабельность собственного капитала,%

Задание №6 Выбрать правильный ответ

1. Чистая прибыль – это разница между а) валовой прибылью и расходами периода (коммерческими и управленческими); б) выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг; в ) прибылью от обычной деятельности и чрезвычайными расходами с учетом полученных чрезвычайных доходов; г) прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль с учетом отложенных налоговых активов и обязательств.

2. Валовая прибыль – это разница между а) доходами и расходами периода (коммерческими и управленческими); б) выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг; в) прибылью от обычной деятельности и чрезвычайными расходами с учетом полученных чрезвычайных доходов; г) прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль с учетом отложенных налоговых активов и обязательств.

3. Прибыль (убыток) от продаж по данным бухгалтерской отчетности определяется как разница между: а) валовой прибылью и расходами периода (коммерческими и управленческими); б) доходами от обычных видов деятельности и расходами по обычным видам деятельности; в) прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль с учетом отложенных налоговых активов и обязательств; г) выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

4. Прибыль по данным формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» определяется как разница между прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль с учетом отложенных налоговых активов и обязательств: а) продаж; б) чистая; в) чрезвычайных событий; г) обычной деятельности.

5. Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах предполагает: а) сравнение каждой позиции отчета с показателями базисного периода и определение абсолютных и относительных отклонений; б) выявление структурных изменений в составе балансовой прибыли; в) определение основной тенденции показателей прибыли, очищенной от случайных влияний; г) установление причинно-следственных взаимосвязей между величиной прибыли и основными факторами, определяющими ее величину.

6. Горизонтальный (динамический) анализ отчета о финансовых результатах предполагает:

а) сравнение каждой позиции отчета с показателями базисного периода и определение абсолютных и относительных отклонений; б) выявление структурных изменений в составе балансовой прибыли; в) определение основной тенденции показателей прибыли, очищенной от случайных влияний; г) установление причинно-следственной взаимосвязи между величиной прибыли и основными факторами, определяющими ее величину.

7. Изменение величины прибыли за счет объема реализации можно определить: а) путем умножения изменения объема реализации на прибыль от реализации 1 ед. продукции в базисном году;  б) путем умножения изменения объема реализации на прибыль от реализации 1 ед. продукции в отчетном году; в) путем умножения объема реализации базисного года на прибыль от реализации 1 ед. продукции в базисом году; г) путем умножения объема реализации отчетного года на прибыль от реализации 1 ед. продукции в базисном году.

8. Для оценки влияния инфляции на финансовые результаты применяется индекс цен на продукцию, рассчитываемый как отношение: а) условной стоимости продукции отчетного периода по ценам базисного периода к стоимости продукции периода по ценам отчетного периода; б) стоимости продукции отчетного периода по ценам отчетного периода к условной стоимости продукции периода по ценам базисного периода; в) условной стоимости продукции отчетного периода по ценам базисного периода к стоимости продукции периода по ценам отчетного периода; г) стоимости продукции отчетного периода по ценам отчетного периода к условной стоимости продукции периода по ценам отчетного периода.

9. Себестоимость продукции и прибыль от продаж находятся в... зависимости: а) прямо пропорциональной; б) опосредованной; в) регрессионной; г) обратно пропорциональной.

10. Рентабельность продаж - это: а) отношение прибыли к выручке от продаж; б) отношение прибыли к себестоимости продукции; в) отношение выручки от продаж к прибыли; г) отношение прибыли к материальным оборотным средствам.

11. Рентабельность производственной деятельности рассчитывается как отношение: а) прибыли от продаж к себестоимости произведенной или реализованной продукции х 100 %; б) прибыли от продаж к выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг х 100 %; в) балансовой прибыли к себестоимости от реализации товаров, продукции, работ и услуг х 100 %; г) чистой прибыли к выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг х 100 %.

12. Рентабельность продаж :

а) отношение чистой прибыли к себестоимости произведенной или реализованной продукции х 100 %; б) отношение прибыли от продаж к выручке от реализации товаров, продукции работ и услуг х 100 %;

в) отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости собственного капитала х активов 100 %; г) отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости авансированного капитала х 100 %. 13. Рентабельность собственного капитала :

а) отношение чистой прибыли к себестоимости произведенной или реализованной продукции х 100 %; б) отношение прибыли от продаж к выручке от реализации товаров, продукции работ и услуг х 100 %;

в) отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости собственного капитала х активов 100 %; г) отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости авансированного капитала х 100 %.