Теория ожидаемого дохода

Согласно данной теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика, то есть на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций.

Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов: срочных кредитов; потребительских кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют одно общее свойство, повышающее ликвидность – их можно погашать в рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты, предусматривающие регулярные платежи в счет погашения основного долга и процента, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных средств легко планировать.

На практике данное утверждение легло в основу формирования и управления портфелем инвестиций с помощью эффекта ступенчатости, то есть ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми. В этом случае портфель инвестиций по показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процента.

Теория управления пассивами

Эта теория основывается на двух утверждениях:

1. Коммерческий банк может решить проблему ликвидности путем привлечения дополнительных денежных средств с рынка. Данное утверждение нашло практическое применение в становлении федеральных средств в ФРС, а также в развитии финансовых и денежных рынков.

2. Коммерческие банки могут обеспечить свою ликвидность, прибегая к обширным займам денежных средств. На практике это выразилось в виде займов денежных средств у ФРС или у банков корреспондентов, а также в виде займов на рынке евродолларов.

Исходя из теоретических положений можно сделать следующие выводы:

1. Потребность в ликвидности зависит от характера банковских ссуд и депозитов.

2. Выбор ссуды в такой же мере находится в зависимости от величины денежных средств.

3. Привлечение депозитов обусловлено доступными банку инвестиционными возможностями.

Все указанные факторы взаимосвязанные.

I

2. Ликвидность банка. Управление ликвидностью.

Ликвидность КБ – возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием собственного капитала, привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления.

В мировой банковской теории ликвидность принято понимать как запас или как поток.

Ликвидность как запас предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные деньги, но чтобы определить достаточность ликвидных активов надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. При данном подходе во внимание не принимаются ликвидные средства, которые можно получить в виде притока доходов или на конкретных рынках.

Ликвидность как поток предполагает оценку способностей коммерческого банка обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, т.е. обеспечить приток наличных денег от операционной деятельности и получить кредит.

Непрерывно осуществляя свою операционную деятельность, связанную с привлечением денежных средств и их размещением в целях получения наибольшей прибыли, банки повседневно должны решать три задачи, которые обеспечивают дееспособность КБ.

1. Достижение доходности для покрытия своих затрат.

2. Обеспечение платежеспособности банка, т.е. способности отвечать по своим обязательствам.

3. Обеспечение ликвидности, т.е. возможности быстро без потерь превращения активов банка в платежные средства для выполнения платежных обязательств по пассиву.

В основе платежеспособности лежит, прежде всего, ликвидность, т.к. в отсутствии ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Таким образом, в обеспечении деятельности КБ ликвидность – первична, платежеспособность – вторична. Данное положение является непременным условием при формировании перспектив банковской деятельности, что особенно в условиях рыночной неопределенности спроса на банковские ресурсы.