Исходные данные
Основой для проведения финансового анализа ООО «Паритет» стали следующие данные
Бухгалтерский баланс (см. табл. № 1 – актив баланса, табл. № 2 – пассив баланса).
Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках) (см. табл. № 3).
Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов – 3
Данные по первому рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2013
Данные по последнему рассматриваемому периоду приведены на 31.12.2015
В качестве базового интервала для анализа выбран период с данными на 31.12.2013
В качестве отчетного периода для анализа выбран период с данными, представленными на 31.12.2015
Актив баланса Таблица 1
_ |
||||
Актив баланса |
||||
Статья баланса |
код строки |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
31.12.2015 |
I. Внеоборотные активы |
||||
Нематериальные активы |
1110 |
0,00 |
0,00 |
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Нематериальные поисковые активы |
1130 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Материальные поисковые активы |
1140 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Основные средства |
1150 |
2 574,00 |
2 734,00 |
3 162,00 |
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Долгосрочные финансовые вложения |
1170 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Отложенные налоговые активы |
1180 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
1 147,00 |
1 260,00 |
1 470,00 |
Итого по разделу I |
1100 |
3 721,00 |
3 994,00 |
4 632,00 |
II. Оборотные активы |
||||
Запасы |
1210 |
39,60 |
57,60 |
67,20 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
35,64 |
51,84 |
60,48 |
Дебиторская задолженность |
1230 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
в том числе долгосрочная дебиторская задолженность |
1231 |
|
|
|
Финансовые вложения |
1240 |
13 803,16 |
13 009,59 |
14 213,40 |
Денежные средства |
1250 |
125 726,03 |
235 321,41 |
348 943,13 |
Прочие оборотные активы |
1260 |
1 200,30 |
1 943,96 |
2 247,20 |
Итого по разделу II |
1200 |
140 804,73 |
250 384,40 |
365 531,41 |
Баланс |
1600 |
144 525,73 |
254 378,40 |
370 163,41 |
Пассив баланса
Таблица 2
_ |
||||
Пассив баланса |
||||
Статья баланса |
код строки |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
31.12.2015 |
III. Капитал и резервы |
||||
Уставный капитал |
1310 |
2 124,80 |
2 124,80 |
0,00 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Добавочный капитал |
1350 |
318,72 |
342,56 |
344,00 |
Резервный капитал |
1360 |
15 415,18 |
22 904,63 |
31 028,76 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
110 375,03 |
221 513,07 |
331 839,17 |
Итого по разделу III |
1300 |
128 233,73 |
246 885,06 |
363 211,93 |
IV. Долгосрочные обязательства |
||||
Заемные средства |
1410 |
6 132,00 |
0,00 |
0,00 |
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Резервы под условные обязательства |
1430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Прочие долгосрочные пассивы |
1450 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу IV |
1400 |
6 132,00 |
0,00 |
0,00 |
V. Краткосрочные обязательства |
||||
Заемные средства |
1510 |
10 160,00 |
7 493,34 |
4 826,68 |
Кредиторская задолженность |
1520 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Доходы будущих периодов |
1530 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
1540 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Прочие краткосрочные пассивы |
1550 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Итого по разделу V |
1500 |
10 160,00 |
7 493,34 |
4 826,68 |
Баланс |
1700 |
144 525,73 |
254 378,40 |
368 038,61 |
Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках)
Таблица 3
_ |
||||
Отчет о финансовых результатах (Отчет о прибылях и убытках) |
||||
Наименование показателя |
код строки |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
31.12.2015 |
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
Выручка |
2110 |
196 392,00 |
214 800,00 |
243 200,00 |
Себестоимость продаж |
2120 |
-18 457,20 |
-20 352,00 |
-31 176,00 |
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
177 934,80 |
194 448,00 |
212 024,00 |
Коммерческие расходы |
2210 |
-4 026,00 |
-5 148,00 |
-5 880,00 |
Управленческие расходы |
2220 |
-216,00 |
-312,00 |
-336,00 |
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
173 692,80 |
188 988,00 |
205 808,00 |
Прочие доходы и расходы |
||||
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проценты к получению |
2320 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проценты к уплате |
2330 |
-10 958,66 |
-4 826,60 |
-4 826,60 |
Прочие доходы |
2340 |
2 070,00 |
3 727,00 |
4 806,00 |
Прочие расходы |
2350 |
-813,00 |
-652,00 |
-1 084,00 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
163 991,14 |
187 236,40 |
204 703,40 |
Текущий налог на прибыль |
2410 |
-32 798,27 |
-37 447,00 |
-40 620,70 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Прочее |
2460 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
2400 |
131 192,87 |
149 789,40 |
164 082,70 |
Справочно |
||||
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2510 |
-15,30 |
217,90 |
452,70 |
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
2520 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Совокупный финансовый результат периода |
2500 |
131 177,78 |
150 007,00 |
162 935,30 |
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
2900 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
2910 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Структура баланса
Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия (в активе) и источников его приобретения (в пассиве) на конкретную дату.
Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. табл. № 1), делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (раздел I актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (раздел II актива баланса).
К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т. д.
Источники формирования имущества, находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:
капитал и резервы,
долгосрочные обязательства,
краткосрочные обязательства.
Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между оборотными активами предприятия и скорректированными краткосрочными обязательствами компании.
Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала и определим, к какой из них относится структура ООО «Паритет».
В зависимости от структуры баланса выделяют четыре модели:
идеальная модель,
агрессивная модель,
консервативная модель,
компромиссная модель.
Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов либо в пиковые периоды деятельности предприятия.
Идеальная модель основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами. Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т. д.), что еще больше ухудшит его положение.
Агрессивная модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала. Эту ситуацию так же, как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.
Консервативная модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала. Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.
Компромиссная модель является наиболее реальной моделью. В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.
Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО «Паритет» на конец анализируемого периода (31.12.2015) составила 360 704,73 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности, и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Паритет».
Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к консервативной модели, так как величина краткосрочных обязательств составляет всего 0.01% от общей величины активов предприятия.
В графическом виде структура имущества ООО «Паритет» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке № 1.
Рисунок № 1
Структура имущества организации
Актив баланса
Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в таблицах № 4 и № 5.