Аналитические группировки статей актива баланса

Наименование показателя	Код	2011		2012		2013			Изменения 2012/2011			Изменения 2013/2012			Изменения 2013/2011
		тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.		%	тыс. р.		%	тыс. р.		%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110
Основные средства	1130
Финансовые вложения (долгосрочные)	1150
Отложенные налоговые активы	1160
Прочие внеоборотные активы	1170
Итого по разделу 1	1100
2. Оборотные активы
Запасы	1210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
Дебиторская задолженность	1230
Финансовые вложения (краткосрочные)	1240
Денежные средства	1250
Прочие оборотные активы	1260
Итого по разделу 2	1200
БАЛАНС	1600

На основе данных горизонтального анализа актива баланса можно сделать вывод, что имущество организации за анализируемый период уменьшилось на т.р. или на % (с т.р. до т.р.). Уменьшение валюты баланса свидетельствует о снижении производственного потенциала организации. Низкий уровень производственного потенциала свидетельствует о том, что возможно сокращение масштабов деятельности предприятия, что не будет способствовать привлечению инвестиций в данное предприятие. Так же низкий уровень производственного потенциала может быть вызван повышением дебиторской задолженности, долгосрочных и краткосрочных вложений, что свидетельствует о необходимости принятия соответствующих мер.

В основном уменьшение имущества предприятия обусловлено снижением стоимости внеоборотных активов на т.р. (%). Во внеоборотных активах резко снизилась стоимость основных средств на т.р. или на %. Уменьшение нематериальных активов на т.р. не оказывает существенного влияния на валюту баланса. Снижение долгосрочных финансовых вложений на т.р. или % способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия.

Оборотные активы в общей стоимости имущества в 2013 г. снизились на % или т.р. В оборотных активах: запасы снизились с т.р. до т.р. на т.р. (%), а дебиторская задолженность увеличилась, на т.р. или % (с т.р. до т.р.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Положительная динамика в оборотных активах наблюдается за счет увеличения денежных средств на т.р. или %, а также за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений на т.р. или %. Если проанализировать динамику составляющих за 2013 г. по отношению к 2011 г., то в общем можно сказать об уменьшении оборотных средств на предприятии на %.

Вертикальный анализ актива баланса показывает, что основную часть в структуре активов предприятия в течение анализируемого периода составляют оборотные средства, доля которых увеличивается с течением времени до %. Это свидетельствует об увеличении мобильной части активов организации и расширении основной (производственной) деятельности.

Доля оборотных активов в структуре актива баланса преобладает над долей внеоборотных активов, которые составляют, соответственно, % и %. Это признак положительного баланса.

Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составила менее 40% (а именно, %), что говорит о «легкой» структуре активов баланса. Это свидетельствует о мобильности имущества предприятия, а также о незначительных накладных расходах и низкой чувствительности к изменениям выручки.

Наличие нематериальных активов косвенно говорит об инновационном направлении деятельности предприятия, так как вкладываются средства в патенты, лицензии и т.д. На данный момент стоимость нематериальных активов снизилась до % от общей структуры актива баланса.

Невысокая доля долгосрочных финансовых вложений (%) говорит о низком уровне инвестиционной деятельности предприятия.

Резкое уменьшение доли запасов предприятия до уровня % от структуры актива баланса говорит о том, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах.

Произошло увеличение доли денежных средств в структуре актива баланса до %, а также доли краткосрочных финансовых вложений с % до %.

Также увеличилась доля дебиторской задолженности с % до %. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Динамика структуры актива баланса наглядно представлена на рисунке 3.1.

Рис. 3.1. Динамика структуры актива баланса

На данном рисунке видно, что с 2011 по 2013 год существенно уменьшилась доля как оборотных, так и вне оборотных средств предприятия. Это произошло в значительной мере из-за снижения основных средств (с % до %), запасов (с % до %), а также долгосрочных финансовых вложений (с % до %).

Таблица 3.2