22. Матрица фондирования как метод оценки платежеспособности организации

Столбцы – сгруппированные пассивы, строки – сгруппированные активы. Элементом матрицы является сумма соответствующей группы активов, направленная на покрытие какой-нибудь группы пассивов. В заголовке столбцов проставляются суммы пассивов, которые необходимо профинансировать. В матрице ликвидность активов и пассивов увеличивается соответственно сверху вниз и слева направо. Алгоритм заполнения элементов матрицы: Активы с высокой степенью ликвидности направляются на погашения наиболее срочных обязательств. Если есть избыток ресурсов, то он направляется на погашение более срочных пассивов, недостаток активов для погашения соответствующей группы пассивов компенсируется использованием группы активов меньшей степени ликвидности. Таким образом, в матрице суммы могут быть над и под главной диагональю. 1. Если активы направляются на погашение пассивов с более длинными сроками погашения, то суммы располагаются над главной диагональю. Это свидетельствует о риске несбалансированной ликвидности, в частности о наличии избыточной ликвидности и неэффективном использовании ресурсов, возможном недополучении прибыли.

2. Если ресурсы определенной срочности погашаются активами с более длинными сроками до даты погашения, то суммы располагаются под главной диагональю. Такие разрывы также свидетельствуют о риске несбалансированной ликвидности: срочные пассивы погашаются менее ликвидными активами. 3. Если суммы расположены на главной диагонали, то риск несбалансированной ликвидности отсутствует, однако возникает процентный риск, связанный с изменением спреда.

Суммы на главной диагонали представляют собой закрытые позиции ликвидности, над и под диагональю – разрывы ликвидности. Матрица фондирования позволяет наглядно представить распределение ресурсов. Основными достоинствами матрицы фондирования ликвидности являются: прямой расчет закрытых позиций ликвидности (суммы, которые лежат на диагонали); полная картина финансирования активов, т.е. ясно, какие активы финансируются пассивами какой срочности.

23. Оценка финансовой устойчивости организации. Абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Коэффициент автономии = собственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы») / валюта (общий итог) баланса

Коэффициент капитализации = Привлеченный капитал (сумма итогов второго и третьего разделов пассива баланса «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства») / cобственный капитал (итог первого раздела пассива «Капитал и резервы») Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы» минус итог первого раздела актива «Внеоборотные активы») делить на cобственный капитал (итог первого раздела пассива баланса «Капитал и резервы») Коэффициент финансовой устойчивости = Собственный капитал прибавить долгосрочные кредиты и займы делить на валюту (итог) баланса

Коэффициент финансирования = Собственный капитал делить на заемный капитал Коэффициент заемных средств (коэффициент концентрации привлеченного капитала) показывает удельный вес кредитов, займов и кредиторской задолженности в общей сумме источников имущества организации Коэффициент структуры долгосрочных вложений = Долгосрочные обязательства (второй раздел пассива баланса) /Внеоборотные активы (первый раздел актива баланса) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочные обязательства (итог второго раздела пассива баланса) делить на Долгосрочные обязательства + собственный капитал (сумма итогов первого и второго разделов пассива баланса) Коэффициент структуры привлеченного капитала= Долгосрочные обязательства (итог второго раздела пассива баланса) делить на привлеченный капитал (сумма итогов второго и третьего разделов пассива баланса) Коэффициент покрытия инвестиций = Долгосрочные обязательства (второй раздел пассива) прибавить собственный капитал (первый раздел пассива) делить на валюту (итог) баланса Коэффициент обеспеченности материальных запасов = Собственные источники средств минус внеоборотные активы делить на материально-производственные запасы(из второго раздела актива) Коэффициент маневренности функционального капитала  = Денежные средства прибавить краткосрочные финансовые вложения делить на собственные источники средств минус внеоборотные активы Коэффициент соотношения оборотных (текущих) активов и недвижимого имущества = Оборотные активы (второй раздел актива баланса) делить на недвижимое имущество (из первого раздела актива баланса)

Абсолютные показатели:

СОС = СК – ВА + ДО (собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочная дебиторка)

СДИ (Собственные и долгосрочно заемные средства формирования запасов) = СОС + ДО+ ЦФП (сос + долгосрочные обязательства + целефвое финансирование и поступления)

ОВИ(общая величина источников формирования запасов) = СДИ + КЗК (краткосрочные кредиты и займы)

Тип финансового состояния	СОС	СДИ	ОВИ
Абсолютная финансовая устойчивость	1	1	1
Нормальная финансовая устойчивость	0	1	1
Неустойчивое финансовое положение	0	0	1
Критическое финансовое положение	0	0	0