- •2. Внутренний и внешний финансовый анализ. Экспресс-анализ и детализированный (углубленный) финансовый анализ
- •4. Финансовая отчетность. Состав и содержание финансовой отчетности.
- •7. Состав бухгалтерского баланса, его аналитические возможности
- •11. Взаимоувязка форм финансовой отчетности: баланса и отчета о финансовых результатах, отчета об изменении капитала, баланса и отчета о движении денежных средств
- •12. Взаимоувязка баланса и приложения к нему: по отдельным статья
- •17. Группировка статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности. Условия абсолютной ликвидности. Анализ активов по степени ликвидности
- •18. Коэффициенты, применяемые для оценки платежеспособности и ликвидности организации, их характеристика, способ расчета, рекомендуемые значения
- •19. Группировка активов по степени ликвидности. Корректировки групп ликвидности
- •20. Основные коэффициенты платежеспособности: коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности и абсолютной ликвидности.
- •22. Матрица фондирования как метод оценки платежеспособности организации
- •23. Оценка финансовой устойчивости организации. Абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации.
- •24. Собственный оборотный капитал и чистый оборотный капитал
- •25. Относительные показатели, характеризующие структуру авансированного капитала
- •26. Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость с позиции рационального размещения авансированного капитала в активы компании
- •27. Факторы, влияющие на выбор источника финансирования
- •28. Экономический смысл показателя «Цена капитала». Где используется данный показатель?
- •29. Методы определения цены собственного капитала
- •30. Как измерить стоимость заемного капитала. Где в финансовом анализе используется этот показатель?
- •31. Методы измерения отдельных частей заемного капитала: банковского кредита и коммерческого кредита.
- •32. Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансового рычага
- •33. Связь эффекта финансового рычага и рентабельности собственного капитала
- •34. Анализ собственного капитала организации: основные элементы и причины изменения каждого из них
- •35. Чистые активы организации: понятие, механизм расчета, значение для анализа финансовой устойчивости компании.
- •36. Отличие показателя собственный капитал от показателя чистые активы
- •37. Типы финансовой устойчивости:
- •38. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, их характеристика, способ расчета, рекомендуемые значения
- •39. Анализ деловой активности организации. Показатели оборачиваемости активов, их характеристика, порядок расчета.
- •40. Общие показатели оборачиваемости, их динамика, причины и последствия изменения (дополнительное финансирование/относительное высвобождение)
- •41. Частные показатели оборачиваемости, что они характеризует?
- •42. Особенности определения операционного, производственного и финансового цикла деловой активности организации
- •43. Анализ эффективности использования активов
- •44. Система показателей для оценки рентабельности, их характеристика, способ расчета. Система показателей рентабельности с позиций различных групп пользователей отчетности.
- •45. Показатели рентабельности, методика их расчета. Факторы, влияющие на рентабельность.
- •46. Анализ рентабельности продаж и резервов ее роста
- •47. Анализ рентабельности капитала
- •48. Оценка влияния рентабельности продаж и оборачиваемости капитала на рентабельность капитала
- •49. Модель взаимосвязи показателей рентабельности.
- •50. Анализ финансовых результатов. Вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности компании.
- •51. Анализ качества финансового результата
- •52. Существующие в рф форматы определения прибыли от продаж, их влияние на данный показатель.
- •54. Показатели прибыли и их связь
- •55. Анализ формирования прибыли до налогообложения
- •56. Методика определения текущего налога на прибыль и чистой прибыли
- •57. Анализ использования чистой прибыли
- •59. Определение порога рентабельности (точки безубыточности, критического объема) для одно и многопродуктового производства
- •60. Ограничения в применении cvp- анализа
- •61. Использование cvp- анализа в принятии управленческих решений
- •62. Критерии выгодности изделий с использованием cvp- анализа, без учета и с учетом ограниченности ресурсов.
- •63. Понятие операционного рычага. Причины и измерение эффекта операционного рычага.
- •64. Базовая прибыль на акцию: расчет средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении с учетом «бесплатного» выпуска или выпуска на льготных условиях.
- •65. Разводненная прибыль на акцию: в чем смысл этого показателя. Определение разводняющего эффекта от каждого варианта конвертации ценных бумаг в обыкновенные акции
- •66. Описание трех сфер деятельности компании для целей составления Отчета о движении денежных средств
- •67. Формирование отчета о движении денежных средств прямым методом.
- •68. Значение показателя чистый денежный поток для принятия инвестиционных решений
- •69. Отличие косвенного метода определения чистого денежного потока от прямого: причины, основные отличия.
- •70. Анализ состава и структуры имущества предприятия и источников его
- •Вопросы к экзамену по курсу «Финансовый анализ»
- •Внутренний и внешний финансовый анализ. Экспресс-анализ и детализированный (углубленный) финансовый анализ.
- •Показатели ликвидности Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства
- •Показатели платежеспособности
36. Отличие показателя собственный капитал от показателя чистые активы
ЧА = А – П, (где А-активы, П-пассивы)
В состав активов, принимаемых к расчету, полностью включаются внеоборотные активы, оборотные активы, за исключением дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (фонд) и собственных акций, выкупленных у акционеров с целью перепродажи, если организация приняла решение показывать их в отчетности в составе оборотных активов.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Собственный капитал: Средства вложенные владельцами, Акционерный капитал, Нераспределенная прибыль, Добавочный капитал, Резервы
Собственный капитал (equity) — то же, что и чистые активы (активы, остающиеся у акционеров после удовлетворения всех остальных лиц, имеющих первоочередные требования).
37. Типы финансовой устойчивости:
Тип финансовой устойчивости |
Используемые источники покрытия затрат |
Краткая хар-ка |
Абсолютная финансовая устойчивость. Имеет место, если величина материально-произв. запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности |
Собственные оборотные средства |
Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов |
Нормальная финансовая устойчивость.Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов |
Собственный оборотный капитал + долгосрочные кредиты |
Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность |
Неустойчивое финансовое положение. Может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность |
Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы |
Нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации |
Кризисное финансовое состояние. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка |
Все возможные источники покрытия затрат |
Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства |
38. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, их характеристика, способ расчета, рекомендуемые значения
Наименование показателя |
Что характеризует |
Способ расчета |
Интерпретация показателя |
1) К финансовой независимости |
Долю собственного капитала в валюте баланса |
КФН = СК/ВБ, где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса |
Рекомендуемое значение показателя 0,5 (50%). Превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних источников |
2) К задолженности |
Соотношение между заем и соб средствами |
КЗ = ЗК/СК, где ЗК – заемный капитал; СК – собственный капитал |
Рекомендуемое значение показателя 0,67 (40%/60%) |
3) К финансирования |
Соотношение между соб и и заем средствами |
Кфин = СК/ЗК |
Рекомендуемое значение показателя 1,5 (60%/40%). |
4) К обеспеченности соб оборотными средствами |
Долю соб оборотных средств) в оборотных активах |
Кобесп. = СОС/ОА, где СОС – собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы |
Рекомен. знач. параметра 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики |
5) К маневренности (КМ) |
Долю соб оборотных средств в соб капитале |
КМ = СОС/СК, где СОС – собст. оброт. ср. СК – собств. капитал (капитал и резервы) |
Рекоменд. знач. 0,2 – 0,5. |
6) К финансовой напряженности |
Долю заемных средств в валюте баланса заемщика |
Кф.напр. = ЗК/ВБ, где ЗК – заемный капитал; ВБ – валюта баланса заёмщика |
Не более 0,5 (50%). Превышение верхней границы, подтверждает большую зависимость от внешних источников |
7) К соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов |
КС = ОА/ВОА, где ОА – оборотные активы; ВОА – внеоборотные (иммобилизованные) активы |
Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансировано в оборотные (мобильные) активы |