1. Необходимость, цели и задачи финансового анализа. Основные приемы и способы финансового анализа Финансовый анализ - анализ, связанный с исследованием финансового состояния и финансовых результатов организации на основе данных ее финансовой отчетности Предмет - финансовое состояние и финансовые результаты организации Объект - формы финансовой отчетности организации В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений. Цель анализа – получение ключевых характеристик организации для принятия управленческих решений, с целью удовлетворения информационных потребностей пользователей Задачи анализа: - Оценка финансовой устойчивости компании - Оценка платежеспособности - Оценка уровня и динамики показателей деловой активности (оборачиваемости) - Оценка уровня и динамики показателей ликвидности - Анализ доходов, расходов, прибыли - Оценка эффективности управления денежными потоками Анализ проводится при: - реструктуризации - оценке стоимости бизнеса, в том числе для его продажи/покупки - получении кредита/привлечении инвестора - выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями) Основные методы: - горизонтальный (временной) анализ - вертикальный (структурный) анализ - трендовый анализ - анализ относительных показателей (коэффициентов) - сравнительный (пространственный) анализ - факторный анализ Финансовый анализ позволяет представить всю информацию о деятельности организации в виде финансовых отчетов. Их ценность заключается в том, что в них отражаются данные о финансовом положении организации на определенный момент времени и достигнутых результатах за прошедший период, которые могут быть использованы для прогнозирования будущих доходов, дивидендов и величины свободного денежного потока.

2. Внутренний и внешний финансовый анализ. Экспресс-анализ и детализированный (углубленный) финансовый анализ

	Внешний анализ	Внутренний анализ
Цель	Оценка финансового состояния (проблема выбора)	Улучшение финансового состояния
Исходные данные	Открытая (стандартная) бухгалтерская отчетность	Любая информация, необходимая для решения поставленной задачи
Методика	Стандартная	Любая, соответствующая решению поставленной задачи
Акцент	Сравнение с другими предприятиями	Выявление причинно-следственных связей (вертикальный и факторный анализы)
Объект исследования	Предприятие в целом	Предприятие, его структурные подразделения, направления деятельности, виды продукции

Экспресс – анализ Главная цель – наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Основные источники информации: баланс и отчет о финансовых результатах. По данным анализа можно сделать выводы о структуре баланса финансовой устойчивости и платежеспособности компании, о наличии или отсутствии свободных денежных средств, политике управления денежными потоками, а также о кредитоспособности и стадии инвестиционного цикла. Экспресс-анализ дает возможность за короткий промежуток времени получить общее представление о финансовом положении организации. Его удобство в простоте информационной базы анализа, т.к. используемые две основные формы являются стандартными и обязательными к заполнению для подачи в налоговую инспекцию и органы статистики. Детализированный анализ Предполагает комплексное исследование финансового состояния, которое позволяет провести всестороннюю оценку финансовой деятельности организации, удовлетворяющую потребностям в информации широкому кругу пользователей, с целью оценки качества его деятельности. Проведение данного вида анализа заключается в необходимости принятия управленческих решений в области развития компании, выхода из кризиса, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств) и т.д. Проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика

3. Информационное обеспечение финансового анализа Финансовый анализ базируется на системе экономической информации, которая положена в основу принимаемых управленческих решений.

Принципы формирования рационального потока информации: - установление информационных потребностей и способов их удовлетворения; - объективность отражения хозяйственных операций в учете и отчетности; - единство информации, поступающей из различных источников; - устранение дублирования в первичной информации; - оперативность информации; - формирование первичной информации; - возможное ограничение объема первичной информации и повышение уровня ее использования; - кодирование первичных данных для рационального использования каналов связи и преобразующих устройств; - разработку программ использования и анализа первичной информации.

В современных условиях установлены единые формы бух. отчетности, приближенные к международным стандартам, что создает условия для унификации аналитической работы. Единая система экономической информации эффективна, т.е. на ее основе можно делать своевременные выводы, а анализ компьютерных данных позволяет оперативно управлять денежным оборотом предприятия.

Источники аналитической информации разделяют на учетные и внеучетные. К учетным источникам финансового анализа относят: - бухгалтерский учет и отчетность; - управленческий учет и отчетность; - налоговый учет и отчетность; - статистический учет и отчетность; - выборочные учетные данные.

Комплексный анализ бухгалтерской отчетности позволяет выявить основные тенденции в имущественном и финансовом состоянии предприятий и принять необходимые меры по его улучшению. Выборочные учетные данные помогают детализировать показатели отчетности и сделать анализ более углубленным и представительным.

К неучтённым источникам информации относят:

- материалы внешнего и внутреннего аудита;

- материалы проверок налоговых органов;

- объяснительные и докладные записки менеджеров среднего звена управления предприятием;

- материалы, получаемые в результате личных контактов с исполнителями;

- материалы, опубликованные в печати, и пр.

Требования к информации для финансового анализа: - Полнота - Надежность - Своевременность – Осмотрительность - Сопоставимость