45. Деление риска математическая постановка. Два предприятия.
Сумма дохода равняется M=aX+(1-a)X
m= am1+ (1 –a)m2
D= a2D1+(1-a)2D2+2a(1-a)f σ1 σ2
m- математическое ожидание
D – дисперсия
σ - среднеквадратическое отклонение
f – коэффициент корреляции
a – определяемая доля средств, выделяемая на первое направление
46. Деление риска математическая постановка. Три предприятия..
47. Кредитный анализ предприятия.
Основная информация для анализа по запрашиваемому кредиту — это сумма, срок, процент, цели использования и обеспечение. По предприятию необходимо проанализировать экономические характеристики, оценку руководства, структуру капитала, стратегию развития, годовой отчет.
Систематизируя анализ предприятия, можно выделить следующие этапы:
1.Оценка структуры капитала (сравнение с другими предприятиями, принадлежащими той же типовой группе).
2.Оценка платежеспособности (прибыль, убытки).
3.Соотношение запрашиваемого кредита и оборота на предприятии.
4.Соотношение запрашиваемого кредита и собственного капитала.
5.Анализ динамики (не менее 3 лет) капитала и прибыли.
6.Наличие ранее взятых кредитов и их структуры.
7.Степень покрытия потребностей предприятия запрашиваемым кредитом.
8.Структура отчетных затрат (производство, исследование).
9.Структура плановых затрат.
10.Оценка ситуации на предприятии аудитором (независимым органом).
При оценке кредита, выделяемого предприятию, рассматривают три группы показателей:
•общая характеристика — назначение (отрасль, мероприятие), размер (приемлемо, проблематично); срок; соответствие кредитной политике банка;
•характеристика заемщика — финансовая группа; форма собственности; приток средств (стабильный, неустойчивый, потери); отрасль деятельности; информация о заемщике (отличная, сдержанная, неблагоприятная); взаимоотношения (постоянные, редкие, потери); ликвидность (первоклассная, второй класс, третий класс);
•условия возврата — схема погашения; цена кредита (выше обычной, обычная, ниже обычной); обеспечение залогом (валюта, оборудование, отсутствие обеспечения); гарантии (банка, юридического лица, отсутствие гарантии); страховка (полная, частичная, отсутствие страховки).
Детальный анализ целесообразного размера и возвратности отдельного кредита выполняется на основе бизнес-плана.
48. Снижение банковского риска. Залоговое страхование.
Профилактические мероприятия предусматривают взаимное информирование банков о крупных кредитах, участие в поддержке межбанковской информационной системы, анализ результатов своей деятельности, контроль за результатами деятельности предприятий, получивших кредиты.
Регулирующие мероприятия предусматривают ограничение суммы разового кредита по уровням управления, ограничение суммы кредита долей капитала кредитора, долей капитала банка, резервирование прибыли, ограничение сферы кредитования, ограничение суммы открытых позиций, структуры выданной суммы по видам кредитов.
Эффективным инструментом снижения риска является контроль за целевым использованием кредита.
Экономические мероприятия включают использование гарантий специального банка, залога ценных бумаг, поручительства, залога имущества, страхования в кредитном обществе, предоставление кредита частями.
Гарантия — самостоятельное обязательство гаранта, которое не зависит от других обязательств. Гарантия — это обязательство выплатить определенную сумму, если произойдет случай, предусмотренный гарантией. В качестве гаранта может выступать арендодатель, учредитель, банк или другая организация. Оформляется гарантия соответствующим документом.
Поручительство — это договор с односторонними обязательствами поручителя по оплате задолженности заемщика.
Залоговое страхование возможных потерь является распространенным способом страхования, но в этом случае важно учесть возможность возврата средств, при реализации залога при невозврате кредита. Чем больше предполагаемый риск банка, тем значительнее снижение ценности залога. При обычных условиях банки используют следующие коэффициенты по видам залогового имущества: акции предприятий — 0,6 курсовой цены; облигации государства — 1 номинальной цены; облигации предприятий — 0,9 номинальной цены; оборудование — 0,6 балансовой цены; товар — 0,6 рыночной цены; благородные металлы — 0,8 рыночной цены; скоропортящиеся товары — 0,2 рыночной цены.
Залоговое право — это вещественная претензия на движимое имущество или претензия на право получения компенсации от реализации заложенного имущества. Залог должен обеспечить возврат суммы требования и соответствующей суммы процентов и неустойки. Залог остается у залогодателя или передается во владение залогодержателя (заклад). В случае нахождения имущества у залогодателя может реализовываться схема:
•нахождение залога товаров в обороте (например, для торговых предприятий);
•нахождение залога товаров в переработке (например, для промышленных предприятий);
•принятие в залог недвижимого имущества (строений, зданий, сооружений, земельных участков).