7 Анализ кредитных операций

В структуре активных операций традиционно наибольший удельный вес имеют кредитные операции. Это связано с закономерной свойством капитала направляться в сферы, где самая высокая норма прибыли. Именно анализ кредитных операций с точки зрения степени риска, обеспеченности и доходности лежит в основе анализа качества активов банка. Ссудные операции являются одним из наиболее эффективных, т.е. прибыльных способов размещения ресурсов банка. Вместе с тем кредитные операции является наиболее рискованным видом операций коммерческого банка. Кредитные операции банка формируют его кредитный портфель.

Кредитные вложения, или кредитный портфель, коммерческого банка, - это совокупность всех займов, предоставленных банком с целью получения дохода. Кредитный портфель банка включает агрегированный балансовую стоимость всех кредитов, в том числе просроченных, пролонгированных и сомнительных к возвращению.

Кредитный портфель банка не включает:

* Обязательства выдать кредит;

* Кредитные линии, которые еще не использованы;

* Гарантии и аккредитивы;

* Оперативный лизинг.

Анализ кредитной деятельности банка предусматривает решение следующих задач:

* Определения степени и типа концентрации риска кредитного портфеля, его соответствия внешнему покрытию и достаточности созданных резервов покрытия фактических и потенциальных убытков;

* Оценка адекватности кредитного риска сумме ожидаемого прибыли;

* Определения кредитоспособности заемщиков с целью снижения кредитного риска;

* Определения эффективности кредитных операций, что дает возможность выбрать целесообразный вариант размещения ресурсов.

Анализ кредитных операций целесообразно проводить в такой последовательности:

- Оцениваются масштабы кредитной деятельности банка по сравнению с предыдущими периодами и другими банками;

- Анализируется движение кредитов;

- Рассчитывается оборачиваемость кредитов;

- Определяется уровень диверсификации кредитных вложений, который позволяет максимально снизить риск невозврата ссуды;

- Оценивается возврат займов;

- Проводится количественная оценка структуры кредитного портфеля в зависимости от различных классификационных признаков;

- Оказывается качество кредитного портфеля с точки зрения риска и уровня обеспеченности кредитов;

- Анализируется доходность и эффективность кредитных операций.

3 Учет фактора времени в финансовых расчетах

В связи с этим в процессе управления финансами предприятия возникает необходимость в проведении специальных расчетов, связанных с движением денежных потоков в различные периоды времени. Ключевую роль в этих расчетах играет оценка стоимости денег во времени. Концепция такой оценки базируется на том, что стоимость денег с течением времени изменяется с учетом нормы прибыли, сложившейся на финансовом рынке, в качестве которой выступает ставка ссудного процента или норма доходности по государственным ценным бумагам.

Из принципа временной стоимости денег (Time Value of Money, TVM) вытекает два важных следствия:

• необходимость учета фактора времени, в особенности при проведении долгосрочных финансовых операций;

• некорректность суммирования денежных величин, относящихся к разным периодам времени.

Рассмотрим отдельные элементы методического инструментария стоимости денег.

Процент — сумма дохода от предоставления капитала в долг или плата за пользование ссудным капиталом во всех его формах (депозитный и кредитный процент, по облигациям и векселям).

Простой процент — сумма дохода, начисляемого к основной сумме капитала в каждом интервале, по которой дальнейшие расчеты не производят.

Сложный процент — сумма дохода, начисляемого в каждом интервале, которую не выплачивают, а присоединяют к основной сумме капитала (вклада) в последующем платежном периоде.

Процентная ставка — удельный показатель, в соответствии с которым в установленные сроки выплачивают сумму процентов в расчете на единицу капитала (вклада). На практике процентная ставка выражает соотношение годовой суммы процентного дохода к объему основного долга.

Дисконтирование стоимости (discounting) — процесс приведения будущей стоимости денежных средств (вклада) к их настоящей стоимости путем исключения из будущей суммы соответствующей величины процента (дисконта). Посредством такой финансовой операции достигают сопоставимости текущей стоимости предстоящих денежных потоков.

15