18. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Контроль за состоянием и использованием оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств в конечном итоге находит свое отражение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, в уменьшении потребности в них. Речь идет о необходимости сокращать время, в течение которого оборотные средства отвлечены, т.е. находятся в обороте. Каждый руководитель заинтересован в скорейшем возврате денежных средств, авансированных на обслуживание производства и реализацию продукции, чтобы направить их на воспроизводство. Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает дополнительную потребность в них.

Сопоставление скорости оборачиваемости оборотных средств в отчетном и предшествующем периодах дает представление об ускорении и замедлении оборачиваемости. С этой целью используются следующие показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) представляет собой количество оборотов, сделанных оборотными средствами за определенный период времени (квартал, год). Определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднему остатку оборотных средств по формуле:

Ко= Р/ОС

Р- выручка от реализации продукции, работ, услуг за анализируемый период, р. (при исчислении показателей оборачиваемости вместо выручки может использоваться себестоимость реализованной продукции)

ОС – средний остаток оборотных средств, р.

Пример. Выручка от реализации продукции за истекший год – 480 млн.руб. Средний остаток нормируемых оборотных средств за этот же период – 60 млн.руб. Коэффициент оборачиваемости: 480/60=8. Это значит, что за год нормируемые оборотные средства совершили 8 оборотов. Этот показатель также означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 8 рублей реализованной продукции.

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств. Высокий коэффициент может подтверждать, что у предприятия есть хороший спрос на продукцию. Низкий коэффициент оборачиваемости может означать, что предприятие имеет слишком большие запасы или что оно завысило стоимость своих запасов.

Длительность одного оборота запасов в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневного объема реализации за анализируемый период. Расчет производится по формуле:

Од= (ОС*Д) / Р

Длительность одного оборота запасов в днях можно также найти путем деления числа дней в периоде на коэффициент оборачиваемости за тот же период. Длительность одного оборота в днях показывает продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.

В предыдущем примере Од=360 /8=45 дней, или 60*360/480=45 дней.

Длительность одного оборота дебиторской задолженности показывает, за сколько дней не получена выручка от реализации. Считается, что если этот показатель превышает двухмесячный срок, то возможность взыскания дебиторской задолженности ухудшается и предприятию могут потребоваться дополнительные средства для финансирования большей дебиторской задолженности.

Для исчисления длительности одного оборота дебиторской задолженности можно использовать показатель объема продаж в отпускных ценах. Вначале рассчитывается объем продаж а один день, а затем срочность дебиторской задолженности.

Од(деб.зад.)=Дебиторская задолженность на конец года / объем продаж за день

Предположим, что сумма дебиторской задолженности на конец анализируемого года – 78 млн.руб., а объем продаж за день в отпускных ценах – 2 млн.руб. При таких условиях срочность дебиторской задолженности составляет 78/2=39 дней.

Период времени, требующийся для обращения всего оборотного капитала в денежные средства, складывается из длительности одного оборота запасов в днях и длительности одного оборота дебиторской задолженности. В нашем примере эта величина составляет 45+39=84 дня.

Коэффициент загрузки оборотных средств показывает сумму оборотных средств, авансированных на 1 рубль реализации. По своей сути этот показатель представляет фондоемкость оборотных средств и рассчитывается как отношение среднего остатка оборотных средств к объему реализованной продукции за анализируемый период. Коэффициент загрузки оборотных средств –величина, обратная коэффициенту оборачиваемости.

Кз=ОС /Р

ОС=60 млн.руб., Р=480 млн.руб., Кз=60 /480=0,125

По общему правилу, чем меньше величина коэффициента загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Количественным результатом эффективности использования оборотных средств является их высвобождение из оборота или, напротив, дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот.

Положительное значение имеет высвобождение средств, так как их можно направить на различные цели. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем периоде по сравнению с предшествующем периодом при одновременном росте объема реализуемой продукции, работ, услуг.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств.

Сумму высвобождения оборотных средств (В) можно рассчитать различными способами. Рассмотрим их на примере.

Пример. Имеются данные: выручка от реализации, р. в 2006-12 млн.руб., в 2007 – 14 млн.руб., средний остаток оборотных средств в 2006 – 1,2 млн.руб, в 2007 – 1 млн.руб. Коэффициент оборачиваемости в 2006 – 10 оборотов, в 2007 – 14 оборотов. Длительность одного оборота запасов в днях в 2006 – 36 дней, в 2007 – 25,71 дней. Коэффициент загрузки в 2006 – 0,1 р., в 2007 – 0,071

В=(Од.т.-Од.п.)*(Рт/Д)

В – общая сумма высвобождения оборотных средств

Од.т.- длительность одного оборота запасов в днях в текущем 2013 периоде

Од.п. – длительность одного оборота в днях в базовом 2012 периоде

Рт – выручка от реализации продукции, работ, услуг в текущем 2013 периоде

Д – число дней в периоде (360)

В=(25,71-36)*14/360=-0,4 млн.руб.

Из общей суммы высвобождения оборотных средств – 0,4 млн.руб. абсолютное высвобождение составляет ОС(2012)-ОС(2012), т.е. 1,2-1=0,2 млн.руб, относительное высвобождение 0,4-0,2=0,2 мн.руб.

Важным этапом в контроле за использованием оборотных средств является систематическое сопоставление фактического их наличия с установленной потребностью ( нормативом), поскольку как излишек их, так и недостаток отрицательно оказываются на деятельности предприятия.

Излишек собственных оборотных средств – это разница между фактическим их наличием и установленным нормативом. Если норматив превышает фактическое их наличие, то у предприятия оказывается их недостаток, который свидетельствует о невыполнении плана прибыли, об использовании оборотных средств не по их назначению.

Поэтому в целях обеспечения нормальной деятельности в государственных сельскохозяйственных организациях излишек собственных оборотных средств, определяемый по годовому отчету, изымается вышестоящей организацией и направляется на покрытие их недостатка в однотипных предприятиях.

Недостаток собственных оборотных средств в указанных предприятиях покрывается средствами резервного фонда, оборотными средствами, получаемыми в порядке перераспределения, кредитом банка.