Коэффициент автономии

Отражает отношение собственного капитала к валюте баланса.

Формула коэффициента автономии

СК/ВБ

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в пассивах компании. Принято считать, что доля собственных средств должна превышать долю заемных.

Высокое значение коэффициента автономии говорит о пониженных финансовых рисках и о возможности привлечения дополнительного капитала. Слишком высокое значение говорит о нерациональной структуре капитала (невозможности привлечения средств из внешних источников). Рекомендуемое значение – 0,5 (50%).

Коэффициент мобильности средств

Отражает долю собственных средств в обороте.

Формула коэффициента мобильности средств

• коэффициенты прибыльности;

Коэффициенты рентабельности (показатели прибыльности)

Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в себятаблицу расчета финансовых коэффициентов, содержащую набор показателей, в том числе, коэффициенты прибыльности. Так как понятие прибыль трактуется по разному (экономическая, бухгалтерская, нетто, etc.), при оценке финансовых коэффициентов предлагается использовать EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов и начисления амортизации. Подробнее: расчет EBITDA по РСБУ). В целом, данная группа коэффициентов характеризует эффективность работы собственного и привлеченного капитала.

Различают следующие показатели рентабельности:

Коэффициент рентабельности выручки от реализации по прибыли отчетного периода

Текущая рентабельность – коэффициент, отражающий степень эффективности использования средств по данным текущего периода (год, квартал).

Формула коэффициента рентабельности выручки от реализации по прибыли отчетного периода

Прибыль / Выручка от реализации

Общий коэффициент рентабельности выручки

Общая рентабельность – общий коэффициент эффективности использования средств предприятия, рассчитываемый как отношение балансовой прибыли накопительным итогом, к выручке по балансу отчетного периода.

Формула общего коэффициента рентабельности выручки

Накопленная прибыль (непокрытый убыток) / Выручка от реализации

Коэффициент рентабельности общего капитала

Рентабельность общего капитала характеризует доходность активов предприятия. Иными словами, коэффициент выражает сумму прибыли, полученную на рубль активов. "Общим капиталом" в данном случае являются все активы предприятия, независимо от их финансирования (за счет собственных или привлеченных средств).

Формула коэффициента рентабельности общего капитала

• коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность – способность предприятия выполнить свои обязательства за счет своих активов. Компания считается ликвидной, если её активы превышают её обязательства.

Условием ликвидности предприятия является положительная величина чистых активов.

На данный момент, при проведении оценки финансового положения, оцениваются следующиекоэффициенты ликвидности:

Коэффициент ликвидности (текущей ликвидности)

Выражает отношение текущих активов к текущим обязательствам.

Формула коэффициента ликвидности:

ТА/ТО

*ТА - текущие активы.

*ТО - текущие обязательства.

Данный коэффициент показывает степень покрытия текущих пассивов текущими активами, отражает объем текущих активов на объем краткосрочных (текущих) обязательств. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности – 2.

Коэффициент срочной ликвидности (быстрой ликвидности)

Выражает отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Формула коэффициента срочной ликвидности:

ТА-ТМЗ/ТО

*ТМЗ – Товарно-материальные запасы.

Данный коэффициент отражает возможность предприятия погасить задолженность за счет продажи наиболее быстрореализуемых активов.Нормативное значение коэффициента срочной ликвидности – 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Выражает отношение абсолютно ликвидных активов к текущим обязательствам.

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

ДС/ТА

*ДС – Денежные средства.

Этот коэффициент отражает возможность предприятия погасить собственную задолженность за счет денежных средств на счетах и в кассе предприятия, т.е. за счет абсолютно ликвидных активов. Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидностиколеблется 0,2-0,3.