Цель кредитного анализа

В работе коммерческого банка необходимо обеспечить систему управления кругом финансовых вопросов. Такая система управления называется финансовым менеджментом, цель которого - достижение оптимального соотношения значений важных показателей и нормативов. Это, прежде всего, ликвидность, рентабельность и др. Финансовый менеджмент призван обеспечить нормальный уровень ликвидности, соответствующий документу «Об обязательных нормативах», то есть платежеспособность кредитной организации, возможность отвечать по собственным обязательствам. Кроме того, методами финансового менеджмента достигается плановый показатель рентабельности, который банк планирует достичь в определенный период времени.

Финансовое положение банка находится в прямой зависимости от финансового состояния его заемщиков.

Существует целый ряд моделей прогнозирования банкротства, позволяющих оценить и диагностировать перспективную степень платежеспособности предприятия. Основной задачей диагностики является своевременное обеспечение принятия управленческих решений в целях снижения влияния негативных финансовых процессов.Так как ни одну модель банкротства нельзя считать совершенной, для объективности общего анализа рассматриваются сразу несколько моделей. Только комплексное рассмотрение описанных ниже моделей сможет дать объективную и полную оценкуфинансовой состоятельности предприятия.

Финансовое состояние компании – это характеристика, отражающая способность предприятия обеспечивать свою финансовую деятельность. Фин. состояние зависит от множества факторов, в числе которых:

• степень обеспеченности финансовыми ресурсами

• эффективность их размещения и привлечения.

Оценка финансового состояния предприятия  ставит своей целью определение основных факторов, которые оказывают влияние на на финансовую устойчивость предприятия, а также, в целях прогнозирования тенденций роста и стратегического планирования бизнеса. Данная оценка включает:

• оценку структуры активов и пассивов, их динамики;

• оценку структуры собственного и заемного капитала;

• оценку финансовой устойчивости компании (анализ базируется на ряде финансовых коэффициентов, описанных ниже. Также, зачастую, проводится оценка вероятности банкротства).

Данный анализ является неотъемлемой процедурой финансового менеджмента, позволяющей выявить сильные и слабые стороны финансовой деятельности предприятия, а также сформулировать решения по внесению изменений в финансовую модель компании.

Алгоритм оценки финансового состояния

Оценка финансового состояния предприятия (контрагента) состоит из следующих этапов:

1. Общий финансовый анализ деятельности предприятия, результатом которого является реформация баланса;

2. Расчет финансовых коэффициентов: Финансовые коэффициенты

Анализ ликвидности баланса  Показатели финансовой устойчивости  Коэффициент финансовой устойчивости  Коэффициент автономии  Коэффициент финансовой зависимости  Коэффициент финансовой автономии  Коэффициент финансовой независимости  Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования  Коэффициент капитализации (соотношение заемного и собственного капитала)  Коэффициент маневренности собственных оборотных средств  Коэффициент финансирования  Коэффициент платежеспособности  Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Финансовые коэффициенты в IT Аудит: Аудитор

Коэффициенты платежеспособности  Общий показатель платежеспособности  Коэффициент финансовой устойчивости  Коэффициент текущей платежеспособности  Коэффициент промежуточной платежеспособности  Коэффициент абсолютной платежеспособности  Коэффициент обеспеченности обязательств активами  Коэффициент обеспеченности запасов  Коэффициент обеспеченности собственными средствами  Чистые активы  Коэффициенты ликвидности  Коэффициент текущей ликвидности  Коэффициент промежуточной ликвидности  Коэффициент абсолютной ликвидности  Коэффициент быстрой ликвидности  Коэффициент срочной ликвидности  Коэффициент ликвидности при мобилизации средств  Показатели рентабельности  Рентабельность продаж  Рентабельность деятельности предприятия  Рентабельность собственного капитала  Рентабельность совокупного капитала  Рентабельность внеоборотного капитала  Рентабельность оборотного капитала  Рентабельность перманентного капитала  Рентабельность заемного капитала  Коэффициент затратоотдачи  Анализ оборачиваемости  Оборачиваемость активов  Ресурсоотдача  Коэффициент фондоотдачи  Оборачиваемость оборотного капитала  Оборачиваемость собственного капитала  Оборачиваемость заемного капитала  Оборачиваемость кредиторской задолженности  Оборачиваемость запасов  Оборачиваемость дебиторской задолженности  Оборачиваемость денежных средств  Показатели инвестиционной активности  Коэффициент инвестиционной активности  Коэффициент инвестирования  Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций  Коэффициент структуры долгосрочных инвестиций  Показатели Бивера  Коэффициент Бивера  Коэффициент текущей ликвидности  Коэффициент экономической рентабельности  Финансовый леверидж  Коэффициент финансовой зависимости  Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

Финансовые коэффициенты служат основой анализа финансового состояния и являются показателями, определяемыми по данным финансовой отчетности, в основном, по данным Бухгалтерского баланса, Отчета о Прибылях и Убытках, Отчета о Движении Денежных Средств. Считается, что должно наблюдаться некоторое соотношение между отдельными статьями данных отчетов. Оптимальными значения данных показателей варьируются от характера деятельности предприятия (торгово-посредническая, или производственная), а также от отраслевой специфики деятельности. Данные коэффициенты рассчитываются на основанииреформированного баланса и агрегированных показателей отчета о прибылях и убытках (формулы расчета финансовых коэффициентов приведены в таблице, расположенной ниже), и позволяют дать объективную информацию о состоянии бизнеса а также о тенденциях в изменении данного состояния. Коэффициенты помогают выявить отношения и зависимости между различными финансовыми показателями, а также их динамику. Такая информация зачастую интересует собственников, управленцев и контрагентов (в основном кредиторов). 

 

Таблица финансовых коэффициентов, расположенная ниже, содержит основные финансовые коэффициенты, которые применяют при оценке фин. положения.