2. Анализ финансового состояния
2.1. Оценка имущественного положения предприятия
2.1.1. Построение аналитического баланса
Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса. Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как оборотные, так и внеоборотные активы. Такое же взаимодействие наблюдается и в случае погашения внешних обязательств (см. рис.№1).
Поэтому для аналитических исследований и качественной оценки динамики ФСП рекомендуется объединить статьи баланса в отдельные специфические группы. Цель – создание агрегированного баланса, который используется для определения важных характеристик ФСП и расчета ряда основных финансовых показателей (см. табл.1 и 2).
Рис. №1 Взаимосвязь актива и пассива баланса.
Актив Пассив
2.1.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).
Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом показателе (выявления каждой позиции отчетности на результат в целом).
Пример проведения горизонтального и вертикального анализа представлен в табл.1.
Краткосрочные
обязательства
(CurrentLiabilities) (Доходы будущих периодов
относятся по сути к собственному
капиталу, поэтому исключаются из
обязательств) =
.
Собственный
капитал
(Equity) =
Чистые
активы
(NetAssets) (Расчет чистых активов производится
в соответствии с Порядком оценки
стоимости чистых активов акционерных
обществ (утв. приказом Минфина РФ и
Федеральной комиссии по рынку ценных
бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз)) =
Качественная оценка показателя:
Все отрасли |
∞ < неуд. < 0 ≤ хор. < ∞ |
Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период |
||||
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.3-гр.2) |
± % ((гр.3-гр.2) : гр.2) |
|||
01.01.2014 |
31.12.2014 |
на начало анализируемого периода (01.01.2014) |
на конец анализируемого периода (31.12.2014) |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Актив |
||||||
1. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
в том числе: основные средства |
|
|
|
|
|
|
нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
2. Оборотные, всего |
|
|
|
|
|
|
в том числе: запасы |
|
|
|
|
|
|
дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
Пассив |
||||||
1. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
2. Долгосрочные обязательства, всего |
|
|
|
|
|
|
в том числе: заемные средства |
|
|
|
|
|
|
3. Краткосрочные обязательства*, всего |
|
|
|
|
|
|
в том числе: заемные средства |
|
|
|
|
|
|
Валюта баланса |
|
|
|
|
|
|
* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.