Задание 23
На основании данных таблицы 9 и результатов, полученных в ходе решения предыдущего задания, требуется:
1. Определить,
насколько выбранная функция регрессии
подходит для данного конкретного
инвестиционного проекта, путем расчета
показателей качества и надежности
регрессионного анализа: коэффициента
детерминации (
),
средней ошибки предвидения (
).
2.Составить аналитическое заключение.
Решение
1. Определим выборочную дисперсию величины :
.
СКО
.
Определим выборочную дисперсию величины :
.
СКО
.
Рассчитаем линейный коэффициент парной корреляции:
- связь сильная,
прямая, близка к функциональной.
Коэффициент
детерминации:
.
Следовательно, на
долю неучтенных в модели факторов
приходится всего 4,8% вариации признака
очень хорошее качество модели.
Значение
-критерия
Фишера:
,
для
и степеней свободы
и
-
.
Т. к.
не случайно отличен от нуля, уравнение
регрессии статистически значимо,
надежно, пригодно для прогнозирования.
Точность регрессионной модели определяется с помощью средней ошибки предвидения или среднего отклонения по формуле:
.
Найдем предельную ошибку прогноза:
.
Доверительный интервал:
или
,
т. е. с вероятностью 95% при
тыс. руб. среднее значение
попадет в интервал
.
2. Итак, поскольку с увеличением расходов на рекламу продажи растут, реклама необходима.
Коэффициент
детерминации:
.
Следовательно, на долю неучтенных в
модели факторов приходится всего 4,8%
вариации признака
очень хорошее качество модели, позволяющее
делать прогнозы объемов продаж.
В соответствии с полученной линейной моделью прогнозный объем продаж при капитальных вложениях в рекламную деятельность на сумму 79 тыс. руб. – 689,9 тыс. руб. С вероятностью 95% объем продаж составит от 593,2 до 786,6 тыс. руб.
Задание 30
В ходе создания нового производства (деятельность хозяйствующего субъекта планируется начать с 1 января 2000 г.) учредители вносят денежные средства на расчетный счет организации в качестве вклада в уставный капитал в размере 60 тыс. руб. В таблице 10 обобщена информация о планируемых результатах хозяйственной деятельности нового предприятия на предстоящее полугодие.
Таблица 10 – Планируемые результаты деятельности в течение первых шести месяцев, без учета НДС, тыс. руб.
|
Январь |
Февраль |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Продажи |
30 |
30 |
45 |
60 |
60 |
72 |
Закупки сырья и материалов |
24 |
22,5 |
30 |
30 |
36 |
42 |
При реализации продукции 20% объема продаж будет производиться с немедленной оплатой, остальные 80% ‑ путем предоставления двухмесячного коммерческого кредита покупателям (возникает дебиторская задолженность). Поставщики дают месячную отсрочку по оплате за отгруженные сырье и материалы. Ежемесячно производятся затраты по оплате труда в размере 3,6 тыс. руб. (с учетом социальных платежей), не зависящие от объема выпускаемой продукции. Годовая аренда помещения составляет 15 тыс. руб. при этом арендная плата должна осуществляться ежеквартально в начале каждого текущего квартала. Ежемесячно организация несет прочие затраты, связанные с ведением деятельности в размере 12 тыс. руб., оплата производится ежемесячно за прошедший период. В январе оплачивается приобретение технологического оборудования стоимостью 30 тыс. руб. и прочих основных фондов стоимостью 24 тыс. руб. Амортизация по основным фондам будет начисляться с использованием прямолинейного метода начисления по следующим ставкам:
‑ технологическое оборудование – 20% в год от первоначальной стоимости;
‑ прочие основные фонды – 10% в год от первоначальной стоимости.
Ежемесячно предполагается осуществлять прочие расходы в размере 1,8 тыс. руб. Исходя из графика производства ожидается, что запас сырья и полуфабрикатов, не израсходованных в производстве по состоянию на конец периода (30 июня 2000 г.) оценивается в размере 7,2 тыс. руб. по себестоимости закупок.
На основании исходных данных требуется:
1. Подготовить смету (план денежных потоков) за первое полугодие 200Х г. (таблица 11), отчет о прибылях и убытках (таблица 12) и бухгалтерский баланс по состоянию на 1 июля 200Х (таблица 13)
2. Используя прямой и косвенный методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности, составить отчет о движении денежных средств за полугодие 200Х года.
3. Составить аналитическое заключение.
Таблица 11 – План денежных потоков за первое полугодие 200Х, тыс. руб.
Показатели |
Январь |
Февраль |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Итого |
Справочно: непогашенная дебиторская и кредиторская задолженность |
Всего поступлений (+) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прямые инвестиции учредителей |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации (в части немедленной оплаты) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации (в части погашения дебиторской задолженности) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего денежных выплат (‑) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Покупка сырья и материалов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы по оплате труда (с учетом социальных платежей) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Арендные платежи |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение основных фондов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отвлеченные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
|
|
|
|
Счет в банке и деньги в кассе |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 12 – Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
Наименование показателя |
Код строки |
За отчетный период |
Выручка от продажи продукции (без НДС) |
010 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции |
020 |
|
Валовая прибыль |
029 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
|
Управленческие расходы |
040 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
|
Прочие доходы и расходы |
060-130 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
190 |
|
Таблица 13 – Бухгалтерский баланс, тыс. руб.
АКТИВ |
Код строки |
На конец периода |
А |
1 |
2 |
I. Внеоборотные активы |
||
Основные средства (по остаточной стоимости) |
120 |
|
II. Оборотные активы |
||
Сырье, материалы и полуфабрикаты |
211 |
|
Дебиторская задолженность |
240 |
|
БАЛАНС |
300 |
|
ПАССИВ |
|
|
III. Капитал и резервы |
||
Уставный капитал |
410 |
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
|
V. Краткосрочные обязательства |
||
Кредиторская задолженность перед поставщиками |
621 |
|
Кредиты банков (овердрафт) |
611 |
|
БАЛАНС |
700 |
|