3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Как правило, на предприятии товарные запасы не покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие вынуждено использовать внешние источники средств. К нормальным источникам финансирования запасов, затрат и дебиторской задолженности относят собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность по товарным операциям.

Определим собственные оборотные средства предприятия.

,

где СК – собственный капитал предприятия; ВнА – внеоборотные активы;

ДЗК – долгосрочный заемный капитал.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами сведем в таблицу 4.

Таблица 4

Обеспеченность предприятия собственными

оборотными средствами

показатели	сумма, тыс. руб.			изменение
	начало года	конец года
1. Наличие собственных оборотных средств	3451915	4244282	792367
2. Запасы	5065701	6534730	1469029
3. Дебиторская задолженность	2684576	6565487	3880911
4. Итого запасы, затраты и дебиторская задолженность (2+3)	7750277	13100217	5349940
5. Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	1423207	1469841	46634
6. Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	4539026	8052417	3513391
7. Итого	5962233	9522258	3560025
8. Запасы и затраты, непрокредитованные банком (4-7)	1788044	3577959	1789915
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности (1-8)	1663871	666323	-997548

По данным таблицы можно сделать следующие выводы об обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

В течении года собственные оборотные средства увеличились на 792367 тыс. руб. и составили 4244282 тыс. руб., что является положительным фактом.

Произошло увеличение запасов на 1469029 тыс. руб., что является отрицательным фактом для предприятия, так как ведет к замедлению оборочиваемости и увеличению складских расходов. Также произошло увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за товары и услуги на 3880911 тыс. руб., и она составила на конец года 6565487 тыс. руб. Это является отрицательной тенденцией, и может быть устранено за счет системы совершенствования расчетов, предварительной оплаты. Авансы выданные отсутствуют. Произошло увеличение по статье баланса 6 итого запасы, затраты и дебиторская задолженность (5349940 тыс. руб.).

Увеличение краткосрочных кредитов и займов под запасы и затраты составило 46634 тыс. руб., и может рассматриваться как положительная тенденция, если предприятие сможет в дальнейшем расплатиться по своим обязательствам. Увеличение кредиторской задолженности за товары и услуги составило 3513391 тыс. руб. Векселя к уплате и авансы, полученные от покупателей и заказчиков, отсутствуют, что является отрицательным фактом, так как данные формы расчета являются более эффективными. Предприятию необходимо использовать их в дальнейшей деятельности. Итоговое увеличение по данным статьям составило 3560025 тыс. руб.

Увеличение запасов и затрат, непрокредитованных банком составляет 1789915 тыс.руб., и является отрицательной тенденцией.

Недостаток собственных оборотных средств к концу года увеличивается. Что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о неустойчивом финансовом положении.

Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами невозможен без анализа оборачиваемости капитала и анализа эффективности его использования. Поскольку, оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью и является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить скорость оборота капитала и установить, на каких стадия кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Скорость оборачиваемости оборотного капитала характеризуется следующими показателями:

1. продолжительность одного оборота капитала (Д_1об);

2. коэффициентом оборачиваемости (К_об). Характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на 1руб. оборотных средств, а также число оборотов оборотных средств за анализируемый период;

3. коэффициентом закрепления средств в обороте (К_з), характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. реализованной продукции;

4. объемом высвобожденных либо дополнительно привлеченных средств (ΔО_ср).

1. Длительность 1 оборота в днях

О_ср– средняя стоимость оборотных средств за отчетный период, тыс. руб.;

(определяется как среднее арифметическое от суммы оборотных средств на начало и конец года);

D – число дней в отчетном периоде (365 дней);

Q_р – объем реализованной продукции:

Н.г.: К.г.:

Произошло снижение на 93 дня.

2. Коэффициент оборачиваемости

3. Коэффициент загрузки средств в обороте (коэффициент закрепления)

4. Сумма высвобожденных (-)или дополнительно привлеченных средств (+) за счет ускорения или замедления оборачиваемости

D_об.от, D_об.пр. – продолжительность 1-го оборота в днях соответственно в отчетном и предыдущем периоде;

Q_р – объем реализованной продукции;

D – количество дней в отчетном периоде.

Для расчета показателей эффективности использования оборотных средств составим таблицу.

Таблица 5

Анализ эффективности использования оборотных средств

показатели	предыдущий	отчетный	изменение
1. Объем реализованной продукции	9192938	13312284	4119346
2. Число дней в анализируемом периоде	365	365	0
3. Одновременный оборот по реализованной продукции, тыс.руб. (1:2)	25186,13	36472,01	11285,88
4. Стоимость остатков оборотных средств (IIразд), тыс.руб.	7050548	8119832	1069284 (средняя 7585190)
5. Коэффициент оборачиваемости	1,212	1,755	0,543
6. Коэффициент загрузки	0,825	0,570	-0,255
7. Длительность одного оборота	208	301	93
8. Сумма высвобожденных или привлеченных средств	-3391897

Из таблицы видно, что продолжительность одного оборота снизилась на 93 дня, в результате чего произошло увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,543 и снижение коэффициента загрузки на 0,255.

На изменение коэффициента оборачиваемости повлияли два фактора:

• увеличение реализованной продукции на 4119346 тыс. руб.;

• увеличение стоимости оборотных средств на 1069284 тыс. руб.;

В результате ускорения оборачиваемости произошло высвобождение средств в размере 3391897тыс. руб. Подобное высвобождение средств позволяет использовать их на другие цели при сохранении прежнего объема продукции либо увеличить объем производства при сохранении того же объема оборотных средств. Также можно ускорить оборачиваемость следующими способами:

• за счет мероприятий, воздействующих на длительность производственного цикла;

• за счет повышения полезного использования средств.

Значение коэффициента оборачиваемости к концу года составило 1,755, т.е. на 1 рубль оборотных средств приходится 1,755 рубля выручки от реализации, что говорит об эффективном использовании оборотных средств.