Управление запасами фирмы
Оборотные активы - оборотные средства предприятий, фирм, отражаемые в активе их бухгалтерского баланса.
Управление оборотными активами включает:
1.Управление дебиторской задолженностью – направлено на расширение Объема реализации продукции и оптимизации денежных потоков.
Включает следующие этапы:
- проведение полного анализа ДЗ, классификация задолженности, определение ее состава;
- анализ и ранжирование покупателей в зависимости от V закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
- определение условий предоставления кредита и инкасации для различных групп покупателей и видов продукции.
2. Управление запасами. Цель управления запасами-обеспечение бесперебойного процесса пр-ва и реализации продукции при минимизации текущих затрат по формированию и обслуживанию запасов.
3. Управление денежными активами. В процессе управления денежными активами и денежными потоками формируется соответствующая политика, которая должна удовлетворять 2 взаимоисключающим требованиям:
- максимизация денежного остатка для постоянного поддержания платежеспособности;
- минимизация его т.к. при хранении денежные средства подвержены потере реальной стоимости от инфляции и сопровождается упущенной выгодой, если не находятся в обороте.
Анализ и управление производственными запасами.
Запасы являются той частью оборот. капитала, которая постоянно находится в движении, если этого не происходит, то такие запасы это уже существующие или потенциальные потери.
Политика накапливания запасов ведет к отвлечению денежных средств в следствии:
1) затрат, связанных с хранением запасов;
2) затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания или порчи;
3) отвлечение средств из оборота.
Величина запасов определяется объемом продаж, характером производства, возможностью хранения запасов, перебоев в производстве и прочими факторами.
При анализе сроков и объемов закупок существенным является обоснование точки заказа, а так же объем каждого вида ресурсов. Точка заказа характеризует тот уровень запасов, достижение которого делает необходимым его пополнения. Этот уровень складывается из 2-х составляющих:
1) страхового запаса,
2) объема ресурсов, который будет израсходован с момента размещения заказа до момента его получения (необходимо знать время в течении которого он будет израсходован).
16.Управление дебиторской задолженностью предприятия?
Управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:
учет дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;
диагностический анализ состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;
разработка адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;
контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности.
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Особую актуальность проблема дебиторской задолженности приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
17.Управления денежными активами предприятия?
Управление денежными активами предприятия, которые постоянно находятся в его распоряжении, - одна их функций всего процесса управления оборотными активами. Величина остатка денежных активов, который используется организацией в ее хозяйственной деятельности, устанавливает степень ее абсолютной платежеспособности, оказывает влияние на сроки течения операционного цикла, характеризует ее инвестиционные возможности.
В зависимости от ряда причин предприятие формирует систему денежных активов.
Для обеспечения текущих платежей, которые связанны с производственно-коммерческой деятельностью компании образуется операционный остаток, или трансакционный. Он основной во всей совокупности активов, т.к. служит закупке сырья, уплате налогов, заработной платы и т.д.
Следующий вид обоснован риском непоступления денежных средств в установленные сроки от операционной деятельности. Причиной этому может быть ухудшение конъюнктуры рынка, замедление платежного оборота и т.д. Необходимость поддержания платежеспособности организации и вызывает формирование страхового (резервного) остатка.
Предназначение инвестиционного (спекулятивного) остатка денежных активов заключается в осуществлении эффективных финансовых вложений в краткосрочной перспективе при условии благоприятной конъюнктуры. В настоящее время не все субъекты хозяйствования могут позволить себе отчисление средств на подобный остаток ввиду определенных трудностей покрытия таких авуаров как операционный и страховой.
Если указанные три остатка денежных средств формируются по воле компании, то компенсационный – по требованию обслуживающего банка.
Это лимитированная в отношении нижней ставки сумма, которая в любое время должна присутствовать на счету предприятия по договору о банковском обслуживании.
Это скорее экономические предпосылки образования тех или иных авуаров, которые служат единой цели – обеспечению постоянной платежеспособности организации. Наряду с такой целью, управление денежными активами предприятия ставит перед собой в качестве важнейшей задачи обеспечение эффективности использования оборотных денежных средств, которые временно высвобождаются из производственного процесса.
Процесс управления денежными активами сопровождается формированием соответствующей политики. Она является частью общей политики, но конкретизируется в русле оптимизации совокупного размера остатка оборотных активов.
18.Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии: цели, задачи, виды планов?
Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.
Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии развития предприятия с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.
Финансовое планирование на предприятии решает следующие задачи:
конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития;
выявляет резервы увеличения доходов предприятия и способы их мобилизации;
обеспечивает воспроизводственный процесс необходимыми источниками финансирования;
определяет наиболее эффективное использование финансовых ресурсов;
обеспечивает соблюдение интересов инвесторов, кредиторов, государства;
осуществляет контроль за финансовым состоянием предприятия.
Основой финансового планирования на предприятии является составление финансовых прогнозов. Прогнозирование представляет собой разработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его частей. Прогнозирование сосредоточено на наиболее вероятных событиях и результатах. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно на практике осуществить разработанные прогнозы. Состав показателей прогноза может значительно отличаться.
В процессе принятия решения о дополнительном финансировании выделяют основные этапы прогнозирования потребностей финансирования:
составление прогноза продаж на основе статистических методов с использованием экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок;
составление прогноза переменных затрат;
составление прогноза финансирования основных и оборотных активов, требуемых для достижения необходимого объема продаж;
расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.
Все финансовые планы подразделяются на две группы - сводные и индивидуальные. В свою очередь, сводные финансовые планы делятся на общегосударственные, планы отдельных хозяйственных объединений (промышленно-финансовых групп, концернов, ассоциации и др.) и территориальные. Индивидуальные - это финансовые планы отдельных предпринимательских структур.
19.Бизнес-план предприятия. Финансовый план бизнес-плана фирмы?
Бизнес план — это документ, дающий развернутое обоснование проекта и возможность всесторонне оценить эффективность принятых решений, планируемых мероприятий, ответить на вопрос, стоит ли вкладывать деньги в данный проект.
Бизнес-план должен:
показать, что продукт или услуга найдут своего потребителя, установить емкость рынка сбыта и перспективы его развития;
оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции, предоставления на рынке работ или услуг;
определить прибыльность будущего производства и показать его эффективность для предприятия (инвестора), для местного, регионального и государственного бюджета.
Основные функции бизнес-плана:
является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;
может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;
выступает инструментом привлечения новых инвестиций;
является инструментом реализации стратегии предприятия.
Стандартный бизнес-план должен включать в себя следующие основные разделы:
Обзорный раздел (резюме), 2.Описание предприятия, 3. Описание продукции или услуг, 4. Анализ рынка и маркетинговая стратегия, 5. Производственный план, 6. График выполнения работ, 7. Управление и организация, 8. Финансовый план должен быть согласован с материалами, представленными в остальных частях бизнес-плана, поскольку в нем обобщаются и представляются в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана.
В финансовый план должны включаться:
прогноз объемов реализации;
баланс денежных расходов и поступлений;
финансовый бюджет предприятия;
прогнозный баланс;
операционный бюджет предприятия;
управление ценными бумагами, рисками, страхованием;
основные показатели эффективности проекта (срок окупаемости, чистый приведенный доход, внутренняя норма доходности, рентабельность).
9. Оценка рисков, 10. Приложение