Амортизационные начисления

Линейный метод

Пример: Основная стоимость 110 млн. р.

Срок полезного использования – 5 лет

Решение:

Годовая норма амортизации = 100% = 20%

5

Сумма амортизации = 110 х 20% = 22 млн. руб.

Нелинейный метод

Основная стоимость 110 млн. р.

Срок полезного использования – 5 лет

Решение:

Уменьшение остатка

Коэффициент ускорения = 2

1. Годовая норма амортизации = 100% х 2 = 40%

5

2. Сумма амортизации = 110 х 40% = 44 млн. руб. за первый год

3. Сумма амортизации за второй год = 110 – 44 х 40% = 26,4 млн.р

4. За третий год = 110 – 44 – 26,4 х 40% = 15,8 млн.р.

5. За четвертый = 110 – 44 – 26,4 – 15,8 х 40% = 9,5 млн.р.

6. За пятый год = 110 – 44 – 26,4 – 15,8 – 9,5 = 14,3 млн.р.

Сумма чисел – лет

Основная стоимость 110 млн. р.

Срок полезного использования – 5 лет

Решение:

Сумма чисел – лет = 1+2+3+4+5=15

Амортизация за 1 год = 110 х 5 = 36,3%

15

Амортизация за 2 год = 110 х 4 = 33%

15

Амортизация за 3 год = 110 х 3 = 22%

15

Амортизация за 4 год = 110 х 2 = 11%

15

Амортизация за 5 год = 110 х 1 = 7,7%

15

Обратный чисел-лет

Сумма амортизации = СПИ – СПИ остаточн +1

Сумма чисел-лет

Производительный метод

Основная стоимость 110 млн. р.

Срок полезного использования – 5 лет

Производительность – 2000 ед. продукции (условно)

Январь – 30 ед.

Решение:

1. Амортизационная стоимость = 110 = 55 000 руб.

2000

2. Сумма амортизации = 30 х 55 000 = 1 650 000 руб

Начислить амортизацию по объекту транспортных средств производительным методом.

Приобретен объект амортизируемой стоимостью 120 млн. руб. Максимальный пробег в течение срока эксплуатации 400 тыс/км. Фактический пробег за январь 1400 км; за февраль 1500 км

Решение:

1. АС = 120 = 300 руб на 1 км

400

За январь = 1400 х 300 = 420 000

За февраль = 1500 х 300 = 150 000

Определить цену банковского коммерческого кредита:

Среднегодовая задолженность по кредитам 1800 млн руб; % за кредит 240 млн руб; коэффициент налогооблагаемой прибыли 0,2%; скидка с цены предоставляется поставщиком при оплате товара в течение 3-х дней 1%; максимальный срок отсрочки платежа 28 дней.

Решение:

Цена банковского кредита = среднегодовой % ставке х 100 х (1-коэффициент налогообложения)

Среднегодовая % ставка = 240 х 100 = 13,3%

1800

Цена банковского кредита = 13,3 х 100 х (1-0,2) =

Цена коммерческого кредита = 1 х 100 х 365 – 3 = 14,7%

100-1 28

Предприятием принято решение ускорить поступления денег от покупателей путём предоставления им скидок за досрочную оплату счетов. При этом покупатели вынуждены пользоваться кредитами банка с оплатой 15% годовых. Годовая норма прибыли поставщика на вложенный в оборот капитал 24%. Средний период оплаты счетов 25 дней; Годовой объем поставки товаров 3200 млн руб.

Определить приемлемость варианта платежа для покупателя и рост 1/7 полн 25

Решение:

Для покупателей =

Цена коммерческой кредитной единицы = 1 х 100 х (365 ) = 20,47%

100-1 ( 25-7)

Данный вариант выгоден

Для поставщика:

Сумма потерь в виде ценовой скидки = 3200 х 1 = 32 млн руб

Средние остатки дебиторской задолженности

Без скидки = 3200 х 25 = 222 млн руб

360

При скидке 1% = 3200 х 7 = 62 млн руб

360

Прибыль от ускорения оборачиваемой дебиторской задолженности = 222-62х24 = 38,4 млн руб

Конечный результат = 38,4 – 32 = 6,4 млн руб

Получит дополнительную прибыль 6,4 млн. руб.

Определите себестоимость реализованной товарной продукции планируемого года:

- остатки готовой продукции на 01.10. отчетного года 70 млн руб

- ожидаемый размер их сокращения к концу года 6%

- выпуск продукции в планируемом году 600 млн руб, в т.ч. в 4 квартале 200 млн руб

- норма запаса готовой продукции 15 дней

Решение:

Р = ОН + П – Ок = 70+600+200

Остатки на начало планируемого года

1. 70 х 0,94 = 65,8; или (70 х 6) = 65,8

100

2. Ок норматив = 200 х 15 = 33

90

Р = 65,8 + 600 – 33 = 632,8 млн руб

Объем реализации = 632,8 млн руб

Рассчитать плановый размер выручки:

- остатки готовой продукции по производственной себестоимости на начало планируемого года 90 млн руб; на конец планируемого года 108 млн

- выпуск товарной продукции: в планируемом году в отпускных ценах 1500 млн руб; в 4 квартале отчетного года по себестоимости 250 млн руб, в отпускных ценах 270 млн руб

- в 4 квартале планируемого года по себестоимости 260 млн руб, в отпускных ценах 310 млн руб

Решение:

Р = Опт надбавка + П – Ок

1. Коэффициент перерасчета для Он = 270/250 = 1,08

2. Он в оптовых ценах = 90 х 1.08 = 97,2 млн руб

3. Коэффициент перерасчета для Ок = 310/260 = 1,19

4. 1,08 х 1,19 = 128, 52

5. Выручка = 97,2 + 1500 – 128,52 = 1469

Определить прибыль от реализации продукции используя действия операционного рычага:

- выручка в отчетном году 1080 млн руб

- %НДС 20%

- переменные затраты в отчетном году 410 млн руб

- постоянные затраты 320 млн руб

- планируемая выручка 1200 млн руб

Решение:

СВОР (сила воздействия операционного рычага) = ВМ = В-НДС-пер. затраты = 1080 – (1080х 20/120) – 410 = 2,9

ВМ – пост.затраты 490-320

Определим темп прироста выручки

Тприроста = Темп роста ( 100) = 1200/1080 х 100 – 10011,1%

Темп прироста прибыли = 11,1 х 2,9 = 32,2%

Темп роста = 132,2%

Определим сумму прибыли отчетн года = Прибыль отчет года х Т роста = 170 х 132,2 = 22474/100 = 224740 млн

Определить прибыль от реализованной продукции:

- выручка с НДС 800 млн руб

- % НДС 20%

- себестоимость реализованной продукции 35 млн руб

Решение:

НДС = 800 х 20 / 120 = 133,3%

П = 800 – 133,3 – 35 = 631,7 млн руб

Рассчитать совокупную годовую доходность облигации, если её номинальная цена 220 тыс руб; годовая купонная % 20%; курсовая цена 170 тыс руб; Срок обращения облигации 3 года

Решение:

Совокупность год дох = Тек дох обл + доходн к погашению

Тек дох обл = купонный дох за 3 года/ курсов стоимость х 100 х 365/срок обращения облигации в днях

Доходность к погашению = номинальная цена – курсовая цена / курсовая цена х 100

Тек дох обл = 220х20=44х3 х 100 х 365 = 26,5

170 1080

Задолженность к погашению = 220-170/170 х 100 = 29,4%

Сов год дох = 26,5+29,4 = 55,9%

Определите целесообразность приобретения акций по текущей цене 10 млн руб если ожидаемый прирост за год её курсовой стоимости 2 млн руб, а сумма дтвидент на 1 акцию 1,5 млн руб. Требуемая год доходность инвестора 20%

Решение:

Годовая норма доходн = цена продажн – цена покупн + дивидент доход – сумма налога / цена покупки Х 100 = 12-10+1,5-0,42/10х100 = 30,8

В результате инвестирования проекта прогнозируемый прирост чистого дохода первый год эксплуатации оборудования 120 млн руб, второй год 150 млн руб, третий год 190 млн руб, четвертый год 280 млн руб. Инвестиц издержки предполаг в сумме 350 млн руб, ставка дисконтирования 12%.

Определить эффективность инвестиционного проекта на основе его чистой текущей стоимости

Решение:

Чистая текущая стоимость = Тек ст дох – тек стоим инвестиц

Тек ст дохода = доход в первый год + дох во 2 год + дох в 3 год + дох в 4 год =

(1+0,12)¹ (1+0,12)² (1+0,12)³ (1+0,12)⁴

Рассчитать себестоимость валовой продукции; производственную себестоимость товарной продукции; себестоимость реализ продукции; полную стоимость затрат на реализацию и производство продукции (полная себестоимость).

- производственная себестоимость валовой продукции включает: материальные затраты 320 млн руб, расходы на оплату труда 95 млн руб, отчисления на соц нужды 45 млн руб, аммортизация 70 млн руб, производственные затраты 50 млн руб

- прирост себестоимости остатком незаверш производства 15 млн руб, управленческие расходы 80 млн руб, расходы на реализацию 40 млн руб, остаток продукции на начало года 35 млн руб, на конец года 45 млн. руб.

Решение:

1. Себестоимость валовой продукции = 320 + 85+45+70+50 = 570 млн руб

2. Себестоимость товарной продукции 570 – 15 = 560

3. Полная себестоимость = 560 +

4. Себестоимость готовой продукции = 675 – 10 = 665

Определить прогнозируемую среднегодовую стоимость ОС предприятия для расчета амортизации

- первоначальная стоимость ОС на 01.10 планируемого года 1900 млн руб, в т.ч. законсервир ОС 130 млн руб, в т.ч. ОС с истекшим сроком начислен амортизации 60 млн руб

- в планируемом году намечается ввод в эксплуатацию в марте оборудования на 70 млн руб, выбытия в мае на 30 млн руб

Решение:

Среднегодовая стоимость ОС = 1900 – 130 – 60 + 70Х9/12 – 30х7/12 = 1742 млн руб

Установить сбалансированность

Решение: 1 пункт + 2 пункт (всё посчитать) – 3 пункт

Составить годовой план финансирования кап вложений

Решение: Поступления – приход; Составляем приход с расходом

Определить потребность организации в ОС на прогнозируемый квартал

- средн остат оборотных активов на истекш квартал 1200 млн руб, в т.ч: просроченная дебиторская задолженность 70 млн руб; товары, не польз спросом 400 млн руб; сверхнормативные товарные запасы 65 млн руб

- выручка от реализации товаров за истекш квартал 9400 млн руб, на прогнозируемый квартал 10500 млн руб

- размер сокращения в пронозир периоде: просроченная дебиторская задолженность 50; товары не польз спрос 200; сверхнорм 30

Решение:

Определим нормируемые оборотные активы за истекший квартал = 1200 – 70 – 400 – 65 = 665 млн руб

Определим норм обор актив на прогнозир квартал = 665 Х 111,7=74280,5

Темп роста = 10500/9400х 100 = 111,7 %

Определим ненор об акт на прогноз квартал = 20+200+35=255

Общая потребность ОС в прогноз периоде = 74280,5+255 =

Определить потребность в банковском кредите на формирование ОС в виде прогноз единоврем задолженности и прогнозир размера кредита на весь период действия кредит договора

- норматив ОС 1500 млн руб

- удельный вес собственных средств в формирован оборотн актив 20%

- кредит задолженность 700 млн руб

- коэффициент оборач кредит оборотн актив 5,1

Решение:

Определим сумму кред в виде прогноз единоврем задолженности = 1500 – 20% - 700 – 1000 млн

Сумма кредита на весь период действ договора = 1000 х 5,1 = 5 100 млн руб

Определить сумму налога на прибыль

- выручка от реализ товар с НДС 8000 млн руб

- расчетная ставка НДС 14,2515%

- покупн стоимость товара с НДС 4600 млн руб, в т.ч. НДС 700 млн руб

- сумма расход на реализацию доход 30 млн руб

- доход 15 млн руб

Решение:

Прибыль от реализации = 8000 – (8000х 14,2515/100) – (4600-700) – 0,8 (в условии - 800 000) = 3,059 млн руб

Налогообл прибыль = 3059+(30-15) = 3074 млн руб

Сумма налога на прибыль = 3074 х 0,18 = 553,32 млн руб

Рассчитать сумму налога на прибыль

- выручка с НДС 6000 млн руб

- %НДС 20%

- покупн стоим без НДС 3200 млн руб

- расходы на реализ 800 000 руб

- % банка 4 млн руб

- штраф уплач поставщик 3 млн руб

- доходы от аренды 50 млн руб

- расходы по аренде 15 млн руб

- выплаты мат помощи 5 млн руб

- сумма льготир приб 8 млн руб

- сумма штрафа в госбюджет 3 млн руб

Решение:

Прибыль от реализации = 6000 – (6000 х 20/100) = 1000 млн руб

Прибыль до налогообложения = 1000 +4 – 3 +50 – 15 = 1036 млн руб

Налогооблаг прибыль = 1036 – 8 = 1028 млн руб

Налог на прибыль = 1028+18 = 18504 млн руб

Рассчитать показатели оборачиваемости краткосрочных активов

- среднегод ост краткосрочн актив в прошлом году 3500 млн руб, в отчетн году 4200 млн руб

- выручка от реализации продукции 42600, в отчетн 56200 млн руб

Решение:

Коэффициент оборачиваемости = 42600/3500 = 12,2; 56200/4200 = 13,4

Коэффициент об увелич на 1,2%

Длительность оборота об актив = 360/12,2 = 29,5; 360/13,4 = 26,9

Коэффициент загрузки = 3500/42600=0,08; 4200/56200 = 0,07

Оценить эффективность использования кредитн ресурсов на формирование товарных запасов

Показатели	Прогнозируемый год, млн руб	Отчетный год, млн руб
Выручка от реализ товаров	640	930
Средние товарные запасы	360	410
Средн задолженность по кредиту	120	145
Оборот по погашению задолж по кредит	160	395
% за кредит	25	28

Решение:

Рассчитаем оборачиваемость товарных запасов = 640/360 = 1,7; 930/410 = 2,3

Оборачиваемость кредитных ресурсов = 160/120 = 1,3; 395/145 = 2,7

Оборачиваемость товарных запасов и кредитных ресурсов в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросли, но если в прошлом году оборачиваемость товарных запасов была выше оборачиваемости кредитных ресурсов, что позволяло нам реализовывать товары своевременно рассчитываясь по кредиту, то в отчетном году оборачиваемость кредитных ресурсов превышает оборачиваемость товарных запасов, что свидетельствует о неэффективном использовании кредитных ресурсов и возможно приведет предприятие к неспособности расчета по банковским кредитам

Рассчитать показатели эффективности использования и формирования товарных запасов организации

Показатели	Прогнозируемый год, млн руб	Отчетный год, млн руб
Прибыль от реализ товаров	106	119
Выручка от реализации тов	2700	3000
Об актив	330	380
Товарные запасы	250	295
Нормативные товарные запасы	250	260
Затраты на формирование и хранение товарных запасов	25	29

Решение:

Обор товарных запасов = 2700/250=10,8; 3000/295=10,2 наблюд снижение эффективности использ

Обор кредит ресурс = 360/10,8=30,5; 360/10,2=35,3

Средн товар зап = 250/2700=0,09; 295/3000 = 0,10

Рентабельность товар запас = 106/250=0,42; 119/295=0,40

Уровень затрат на формир и хран тов зап = 25/250 = 0,1; 29/295=0,09

Определить доходность от покупки 100 акций 12.06 и их продажи 25.09, если дивиденд за время владением акций получен в размере 800 тыс руб; курс акций на 12.06: покупка 190 тыс руб, продажа 215 тыс руб; на 25.09: покупка 245 тыс руб, продажа 270 тыс руб

Решение:

Определяем стоимость покупки 100 акций = 215х 100 = 21500; 245 х 100 = 24500

Доход = 24500 – 21500 +800 = 3800

Определить потребность организации в кредите для финансирования капит вложений:

- объем капит вложений на планир год 800 млн руб

- стоимость осн амортиз средств на начало планир года 660 млн руб

- средн норма амортиз отчислений 6%

- амортизац фонд на нач планир года 500 млн руб

Решение:

Сумма аморт отчисл в планир году = 660 х 6% = 39,6 млн руб

Собствен ист финнс аморт начисл = 500 + 39,6 = 539,6

Потребн в кредите = 800 – 539,6 = 260,4 млн руб

Выручка от реализации видовой продукции распредел след образом:

- книжные полки 240 млн руб

- дачная мебель 220 млн руб

- кухонная мебель 280 млн руб

Косвенные затраты:

- книжные полки 33 млн руб

- дачная мебель 105 млн руб

- кухонная мебель 140 млн руб

Прямые затраты:

- книжные полки 145 млн руб

- дачная мебель 105 млн руб

- кухонная мебель 140 млн руб

Выбрать наиболее рентабельный вид продукции

Решение:

Прибыль от реализации по виду продукции = выручка – НДС – себестоимость

Книжные полки = 240 – 240х20/120 – 33 – 145 = 22 млн руб

Рентабельность по кн полкам = 22/33+145 х 100 = 12,4

Рассчитать общую (до налогооблажения) и чистую прибыль:

- запланир об прод 6000 шт

- прод цена изд 120 000 руб

- перем затр на ед прод 60 000 руб

- пост расх на весь объем прод 150 млн руб

- прибыль от нереализ дох и расх 33 млн руб

- налоги из прибыли 32 млн руб

Решение:

Прибыль от реализ тов = 6 000 х 120 000 – 720х20/120 - (60 000 х 6000) + 150 = 720 – 120 – 360 = 90 млн руб

Прибыль от внереал = 90+33 = 123 млн руб

Чистая прибыль = 123-32=91 млн руб

Коэффициент тек ликв = краткосрочн активы/краткосрочные обязательства

Задача 1

На основании данных бух отчетности по производственной организации, рассчитайте базовые показатели финансового менеджмента:

Выручка от реализации продукции (без НДС) 629 млн.

Затраты на производство реализованной продукции:

сырье, основные и вспомогательные затраты 297

транспортно-заготовительные затраты 6

топливо и электроэнергия на тех цели 90

расходы на оплату труда произв рабочих 56

расходы на опл труда аппарата управления 22

амортизационные отчисления 15

прочие затраты 50

средняя стоимость активов 2388

Решение:

1. Дст = 629- (297+6+90) =236 млн. руб

2. Брэи=236-(56+22 – зарплата) – 78х0,35 (отчисления 35%)=80,7

3. Нрэи=80,7-15=65,7 млн, руб

4. Экр=65,7/2388х100=2,8%

Задача 7

Балансовая величина текущих активов организации со­ставляет 996 млн р., в том числе запасы и затраты - 817 млн р., деби­торская задолженность - 89 млн р.

Текущие обязательства определились в сумме 808 млн р., из которых 485 млн р. - кредиторская задолженность. Средние остатки производ­ственных запасов по покупным ценам и затрат, рассчитанные на ос­нове сводных годовых бухгалтерских балансов, определились в разме­ре 905 млн р. Расходы на производство и реализацию продукции со­ставили 7 342 млн р., выручка от реализации продукции - 8 480 млн р.

Среднегодовая величина дебиторской задолженности - 249 млн р., кредиторской - 1 072 млн р.

На основе вышеприведенных данных рассчитайте чистый оборот­ный капитал, финансово-эксплуатационные потребности, потребность в кредитовании за счет банковского кредита и продолжительность финансового цикла организации.

Методические указания по решению задачи 7

1. Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) рассчитыва­ются по формуле

фэп = зз+дз-кз,

где 33 - запасы и затраты;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КЗ - кредиторская задолженность.

Решение:

1. ФЭП=817+89-485=421 млн руб

2. Чистый оборотный капитал = ТА-ТО=996-808=188 млн руб

3. Потребность в кредите = 188-421= - 233 млн руб

Продолжительность финансового цикла = ВОПЗ+ВОДЗ+ВОКЗ

4. ВОПЗ = ПТЗ/Р Х Период = 905 /7342 х 365 = 45 дней

5. ВОДЗ = ДЗ/В х Период = 249/80480 х 365 = 11 дней

6. ВОКЗ = КЗ/Р х П = 1072/7342 х 365 = 53 дня

7. ПФЦ = 45+11 – 53 = 3 дня

Задача 8

Структура активов, собственного капитала и обязательств организации характеризуется данными, представленными в таблице 5.

Таблица 5 - Структура активов, собственного капитала и обязательств организации

Активы	Сумма, млн р.	Собственный капитал и обязательства	Сумма, млн р.
Основные средства	5 250	Собственный капитал	4 400
Запасы сырья	600	Долгосрочная задолженность	3 100
Незавершенное производство	300	Краткосрочные кредиты банков	1 600
Запасы готовой продукции	900	Кредиторская задолженность	1 700
Краткосрочная дебиторская задолженность	2 700		__
Денежные средства	250	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	350		_
Прочие текущие активы	450	-	-
Баланс	10 800	Баланс	10 800

Требуется рассчитать:

• собственные оборотные средства;

• финансово-эксплуатационные потребности;

• потенциальный излишек (дефицит) денежных средств;

• реальный излишек (дефицит) денежных средств;

сумму необходимого краткосрочного кредита, если будет выяв­лен дефицит.

Решение:

Собственные оборотные средства = С капитал + Долгосрочные обязательства – Долгосрочные активы

1. Сок = 4400 + 3100 – 5250 = 2250 млн руб

2. ФЭП=Зз+Дз-Кз= (600 +300+900) + 2700 – 1700 = 2800 млн руб

3. Излишек + 2250 – 2800 = - 550 млн руб