Раздел 2.

Мировая торговля и международные валютно-расчетные отношения

(ДЕ: мировая торговля, международное движение капитала,

международные валютно-расчетные отношения).

Мировой рынок – это сфера обмена между государственно-обособленными хозяйствами, причём не только товарами, но и услугами, капиталами, валютой, рабочей силой, научно-техническими разработками. Мировой рынок имеет ряд особенностей:

• весьма ощутимое влияние внешнеэкономической политики отдельных государств;

• существование собственной системы цен. Мировая цена – это денежное выражение интернациональной стоимости товара, формирующейся на основе различных национальных стоимостей под воздействием закона стоимости;

• множественность цен, когда на один и тот же товар устанавливается разная цена в зависимости от статуса покупателя, места продажи, валюты.

В известном смысле мировой рынок – абстракция. Реально функционируют мировые рынки отдельных товаров (чаще в виде бирж, аукционов), которые определяют цены и другие условия реализации этих товаров. При этом между всеми товарными рынками существуют взаимосвязи.

Важнейшей составной частью мирового рынка является мировая торговля, представляющая собой особый вид торговли, в которой товары пересекают государственные границы стран. Мировая торговля обусловлена постоянным углублением международного разделения труда и необходимостью регулярного обмена товарами между странами. Участники международной торговли выигрывают за счёт специализации на изделия, которые они могут производить с наибольшей относительной эффективностью, и последующего их обмена на товары, которые сами не в состоянии производить эффективно.

Ввозимые в результате внешнеторгового обмена в страну товары образуют её импорт, а вывозимые – экспорт. Сумма импорта и экспорта каждой страны составляет её внешнеторговый товарооборот и отражается в торговом балансе. Разница между совокупным экспортом и импортом в течение определённого промежутка времени (год, квартал и т.п.) называется сальдо торгового баланса. Оно считается активным (положительным), если страна вывозит по стоимости больше товаров, чем ввозит, и пассивным (отрицательным), если импорт превышает экспорт. Для покрытия пассивного сальдо торгового баланса страна должна выплатить другим странам соответствующие денежные средства наличными (золотом, конвертируемой валютой) либо получить кредит от стран-поставщиков, банковских учреждений.

Активность страны в мировой торговле может быть оценена с помощью ряда показателей: 1) экспортной квоты, то есть отношения объёма экспортируемых товаров и услуг к ВВП/ВНП; 2) структуры экспорта, то есть соотношения или удельного веса экспортируемых товаров по видам и степени их переработки; 3) структуры импорта, особенно соотношения объёмов ввозимого в страну сырья и готовой конечной продукции; 4) сравнительного соотношения доли страны в мировом производстве ВВП/ВНП и её доли в мировой торговле и др.

Участие страны в мировой торговле представляет собой особую отрасль хозяйственной деятельности – внешнюю торговлю, которая обладает рядом специфических черт по сравнению с внутренней торговлей:

• меньшая мобильность ресурсов. Но при этом внешняя торговля сама выступает в роли заменителя международной мобильности ресурсов: если человеческие и материальные ресурсы не могут свободно перемещаться между странами, то движение товаров и услуг восполняет этот недостаток;

• сложности из-за валютного обмена при расчетах между странами;

• политическое вмешательство и контроль, которые отличаются по степени и характеру от тех, что применяются во внутренней торговле.

Многие современные особенности внешней торговли обусловлены господством в ней ТНК.

В последнее время происходят качественные сдвиги в товарной и географической структурах мировой торговли, меняется положение различных стран на мировом рынке. Основное направление долговременных структурных сдвигов в международном товарообороте состоит в существенном сокращении удельного веса сырьевых товаров и соответствующем росте доли готовых изделий обрабатывающей промышленности, особенно высокотехнологичных, наукоёмких товаров. В особый товар превращаются и технологии. Как следствие данной тенденции на мировом рынке ухудшилось положение аграрно-сырьевых стран, и усилились позиции стран-экспортёров промышленных, особенно наукоёмких товаров. Да и в самой торговле сырьём позиции развивающихся стран ухудшаются, так как растёт аграрно-сырьевая обеспеченность развитых стран (в том числе за счёт альтернативных материалов, технологий).

Развитие международной торговли ставит вопрос о необходимости и мерах государственного регулирования экспорта и импорта. Исторически сложилось два противоположных вида внешнеторговой политики:

• протекционизм – система ограничений импорта, реже экспорта, которая включает введение высоких таможенных пошлин, запретов на ввоз определённых продуктов, количественную регламентацию импорта, использование дисциплинарных качественных стандартов и других мер, препятствующих конкуренции иностранных товаров с местным производством;

• внешнеторговый либерализм (свободная торговля) – внешнеторговая политика, при которой не взимаются или существенно снижены импортные и экспортные пошлины, практически нет количественных и иных ограничений на внешнеторговый оборот, основная функция таможенных органов – регистрационная.

Обычно страны проводят гибкую внешнеторговую политику, избирательно используя методы протекционизма и элементы либерализма.

Валюта – это денежная единица (рубль, доллар, йена и др.), лежащая в основе денежной системы страны. Валютой является любой платёжный документ, или денежное обязательство, выраженное в иностранной денежной единице, используемое в международных расчётах: банкноты, казначейские билеты, денежные средства на банковских счетах, чеки, векселя и т.п.

Национальная валютная система – это часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платёжный оборот. Национальная валютная система состоит из следующих элементов: национальная валютная единица; режим валютного курса; условия конвертируемости валюты; система валютного рынка и рынка золота; порядок международных расчётов страны; состав и система управления золотовалютными резервами страны; статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения.

Мировая (международная) валютная система представляет собой форму организации международных валютных отношений, сложившаяся на основе мирового рынка и закреплённая межгосударственными соглашениями. Её составными элементами являются: основные международные платёжные средства (национальные валюты, золото); механизм установления и поддержания валютных курсов; порядок балансирования международных платежей; условия обратимости валют; режим международных валютных рынков и рынков золота; статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

Совокупность всех отношений, возникающих между субъектами валютных сделок, называется валютным рынком. Он представлен множеством крупных коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных сетью коммуникаций. Спрос и предложение на валютном рынке формируется в результате столкновения денежных требований и обязательств, выраженных в различных валютах, опосредующих международный обмен товарами, услугами и движение капиталов.

Участниками внешнего валютного рынка являются:

1. экспортёры и импортёры, формирующие базисный спрос и предложение валюты;

2. коммерческие банки, валютные брокеры и дилеры, непосредственно торгующие валютой;

3. правительственные органы, поскольку валютно-финансовые отношения затрагивают национальные интересы и безопасность государств.

Степень конвертируемости (обратимости) валюты – это степень свободы в использовании валюты в международных расчётах. С этих позиций все валюты делят на три группы:

1) свободно конвертируемые (СКВ) – валюты тех стран, где отсутствуют какие-либо ограничения на совершение валютных сделок по любым видам операций как для резидентов, так и для нерезидентов;

2) частично конвертируемые– валюты тех стран, где существуют количественные ограничения или специальные разрешительные санкции на обмен валюты по отдельным видам операций или для различных субъектов валютных сделок;

3) неконвертируемые (замкнутые) – валюты тех стран, законодательство которых предусматривает ограничения практически по всем видам операций.

Валютный курс – это соотношение обмена двух денежных единиц или цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны. Фиксирование курса национальной денежной единицы в иностранной называется валютной котировкой. Последняя может быть прямой, когда 1, 10, 100 единиц иностранной валюты равны Х единиц национальной, и обратной, когда 1, 10, 100 единиц национальной валюты равны Х единиц иностранной.

Валютный курс распадается на два курса: курс покупателя, то есть курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную, и курс продавца, то есть курс, по которому он продаёт иностранную валюту за национальную.

По видам платёжных документов, которые являются объектом обмена, различают валютные курсы банкнот, чеков, переводов.

В зависимости от вида валютных сделок различают курсы наличных (кассовых) сделок – спот, – при которых валюта поставляется немедленно (в течение 2-х рабочих дней); курсы срочных сделок – форвардные, – при которых реальная поставка валюты осуществляется через чётко определённый период времени.

Кросс-курс – котировка двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, устанавливающего курс.

Известны три режима установления валютных курсов:

1. на основе золотых паритетов (при золотом стандарте);

2. система фиксированных курсов валют (существовала в период 1947-1971 гг. как составная часть Бреттон-Вудской валютной системы ;

3. система плавающих курсов валют (определяется спросом и предложением валюты на рынке, была закреплена Ямайским соглашением 1976 года).

Факторами, непосредственно влияющими на динамику курса валют, являются следующие: объём денежной массы в стране; ВВП, национальный доход; уровень издержек производства; реальная покупательная способность денег; уровень инфляции; состояние платёжного баланса; уровень процентных ставок; доверие к валюте на мировом рынке и т.д.

В силу рассмотренных обстоятельств валютный курс является важным объектом государственного и межгосударственного регулирования. Внутригосударственная корректировка валютного курса может быть направлена как на девальвацию – снижение курса валюты, так и на ревальвацию – повышение её курса. В сфере межгосударственного валютно-финансового регулирования наиболее значимую роль играют международные валютно-финансовые организации и прежде всего МВФ, а также Европейская валютная система и единая валюта Европы – евро.

Итоги внешнеэкономической деятельности любой страны подводятся на основе составления платёжного баланса, представляющего собой статистический документ, составленный по принципу двойной бухгалтерской записи операций: с одной стороны, отражаются все фактические поступления в страну, с другой – все её платежи. Наряду с платёжным составляется расчётный баланс, учитывающий все требования и обязательства страны независимо от сроков наступления платежей, то есть не только фактически произведённые, но и не оплаченные в настоящий момент.