5. Сущность и механизм банковской мультипликации и его роль в регулировании денежного оборота

В экономической науке мультипликатор означает коэффициент изменения совокупного выпуска на одну денежную единицу прироста совокупного спроса.

Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка ) на одну денежную единицу.

Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет, либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно- денежную систему на одну денежную единицу и определяется как отношение денежной массы (агрегат М 2 к узкой денежной базе).

Денежная база – в узком смысле включает наличные деньги в обращении вне Центрального банка РФ и обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной валюте. В широком смысле денежная база включает наличные деньги в обращении вне Центрального банка РФ, обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной и иностранной валютах, средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в ЦБ РФ, обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг и облигациям Банка России, а также средства резервирования по валютным операциям , внесенные В Банк России.

Коэффициент денежной мультипликации можно представить следующим образом:

m = 1 : r,

m = (1+ c) : (r +e+ c),

где с- соотношение наличных денег небанковского сектора экономики к общему объему депозитов банковской системы;

r – норма обязательного резервирования денежных средств кредитных организаций в центральном банке;

е – отношение избыточных (свободных) резервов банков к общему объему депозитов банковской системы.

Банковская мультипликация представляет собой процесс многократного (мультипликативного) увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении коммерческими банками кредитно- депозитных и расчетных операций в рамках банковской системы.

Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

1. коэффициент банковской мультипликации;

М2 к.г.

К б.м.= ---------------------------

М2 н.г. – М 0 н.г.

2. коэффициента изменения денежной массы:

М2 к.г.

К и. м. = -------------------------,

М 2 н.г.

Где, М 2н.г. - денежная масса на начало года;

М2 к.г. – денежная масса на конец года;

М0 н.г. – наличные деньги на начало года.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически независимо от желания руководителей отдельных банков. Один банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов ЦБ у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.