5.2. Финансовое прогнозирование

Прогнозирование (от греч. prognosis — предвидение) состоит в изучении возможного финансового состояния организации на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений.

Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения организации.

Финансовое прогнозирование является основой не только для финансового планирования перспективных планов, но также и для финансового бюджетирования (т. е. составления общего, финансового и оперативного бюджетов).

Этапы прогнозирования:

1. Составление прогноза продаж статистическими и другими методами.

2. Составление прогноза переменных затрат.

3.Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные активы, необходимые для прогнозного объема продаж.

4. Расчет потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников (с учетом рациональной структуры источников средств организации).

Внутреннее финансирование — это финансирование за счет нераспределенной прибыли, внешнее — за счет заимствований и эмиссии акций.

Бюджетирование — составная часть финансового планирования или инструмент финансового планирования. Бюджет — количественное воплощение плана, который характеризует доходы и расходы на определенный период, а также капитал необходимый для достижения целей.

Финансовый контроль осуществляет мониторинг выполнения запланированной политики и обеспечивает поступление информации в системе обратной связи, позволяющей оперативно реагировать на отклонение реальных рыночных условий от тех, на которых основан план. Контроллинг — это управление организацией, направленное на обеспечение экономичности и рентабельности производства.

Контроллинг — это процесс:

• планирования, основанного на выборе целей функционирования и развития предприятия и методов их реализации;

• контроля и анализа плановых заданий и их фактического исполнения на основании информации о ходе производственного процесса, поведении рынка товаров и конкурентов, финансовых результатах деятельности организации;

• разработки решений (с учетом ее внутреннего состояния и состояния внешней экономической среды), позволяющих повысить эффективность работы организаций.

Контроллинг, являясь инструментом менеджмента (управления), генерирует информацию о результатах производственно-финансовой деятельности и помогает управлять этой деятельностью организации.

Главные методы финансового прогнозирования: Первый — бюджетный, основан на концепции денежных потоков. Второй — «метод процента от продаж» (первая модификации) и "метод формулы" (вторая модификация).

Планирование и прогнозирование в организации: сходства и различия

Важную роль в планировании деятельности организации, и финансовой в частности, составляют различные прогнозы и ориентиры. Специалист должен уметь прогнозировать основные показатели и результаты финансово-хозяйственной деятельности своей организации.

При этом прогнозирование заключается не только в расчете ориентиров для критериев, имеющих числовое выражение, а должно пониматься шире — как метод выявления возможных вариантов действий при определенных условиях.

Под прогнозом понимается научно обоснованное описание возможных состояний объектов в будущем, а также альтернативных путей и сроков достижения такого состояния. Процесс получения прогнозных уровней показателей называется прогнозированием (от греч.prognosis — предвидение, предсказание).

План — это образ исследуемого объекта, система мер, направленных на достижение поставленной цели. Применительно к экономическим объектам план определяют как систему целевых показателей развития экономической системы, а также указание на этапы и способы их достижения, распределение ресурсов, определение ожидаемых результатов и способов их использования.

Различие между планом и прогнозом состоит в следующем:

• прогнозирование носит характер исследования, научного описания будущего (предсказания), а план — характер целеполагания (предуказания);

• прогноз носит вероятностный, а план — нормативный характер;

• прогноз имеет вариантное содержание, а план представляет собой однозначное решение;

• требование к планам — их ресурсная обеспеченность, в то время как прогнозы могут предсказывать вероятность достижения цели при неполном обеспечении ресурсами;

• в процессе планирования проявляется влияние субъективного фактора — воля и желания специалиста, принимающего решение, а при прогнозировании учитываются объективные данные, определяющие вид и решение разработанных моделей прогноза.