Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику.

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса ООО «Назаровское рыбное хозяйство»

Показатель		Номер строки	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
					На начало года	На конец года
А1	Наиболее ликвидные активы	1250+1240	2323	1527	-441	-1728
П1	Наиболее срочные обязательства	1520	2764	3255
А2	Быстро реализуемые активы	1230	46282	45890	+44399	+39320
П2	Краткосрочные пассивы	1510+1540+ +1550	1888	6370
А3	Медленно реализуемые активы	1210+1220+ +1260-1265	745	1367	+7645	+1367
П3	Долгосрочные пассивы	1400	0	0
А4	Трудно реализуемые активы	1100	3432	3408	+44403	+38960
П4	Постоянные пассивы	1300+1530- -1265	47835	42308
	Баланс		52782	52193	х	x

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассивов.

1) Выполнимо неравенство А2 > П2, быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

2) Выполнимо неравенство А3 > П3 , в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: А1+А2=>П1+П2; А4<=П4

- Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: А3>=П3; А4<=П4

- недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4<=П4

- баланс не ликвиден: А4=>П4

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи анализа платежеспособности организации.

Таблица 4 – Анализ платежеспособности ООО «Назаровское рыбное хозяйство»

Показатель	На начало года	На конец года	Нормативное значение
Исходные данные, тыс. руб.
1. Общая сумма текущих активов	52782	52193	-
2. Быстрореализуемые активы	46282	45890	-
3. Наиболее ликвидные активы	2323	1527	-
4. Наиболее срочные обязательства	2764	3255	-
5. Краткосрочные пассивы	1883	6970	-
Расчетный показатель
Коэффициент текущей ликвидности	1,363	2,152	0,8-1
Коэффициент критической оценки	0,239	0,429	1,5-2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,233	0,413	0,2-0,3

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2015 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2015 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.01.2015 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается достаточным. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2014 года.

Таблица 5 – Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Назаровское рыбное хозяйство"

Показатель	На начало года	На конец года
1	2	3
Исходные данные
1. Источники собственных средств	44403	38959
2. Долгосрочные обязательства	745	1367
3. Внеоборотные активы	-3432	-3409

окончание таблицы 5

1	2	3
4. Наличие собственных источников формирования запасов и затрат	49795	50151
5. Наличие собственных источников и долгосрочных заемных средств	45148	40326
6. Краткосрочные кредиты и займы	-	4758
7. Общая величина источников формирования	58686	70073
8. Общая сумма запасов	46282	45890
9. Излишек или недостаток собственных источников	40971	35550
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников	11181	17004
11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат	6534	7179
Тип финансовой ситуации предприятия может быть восстановлена путем: - обоснованного снижения суммы запасов и затрат; - ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах; - пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние. Это обусловлено тем, что значительная доля источников собственных средств направлялась на приобретение основных средств и других внеоборотных активов. Только часть источников собственных средств направлялось на пополнение оборотных средств. Если предположить, что эта доля полностью направляется на формирование запасов и затрат, то в этом случае они покрывают лишь 50% стоимости запасов и затрат. Таким образом, за счет источников собственных и заемных источников средств покрывается только часть стоимости запасов и затрат, что явно недостаточно.

Таблица 6 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Назаровское рыбное хозяйство»

Показатель	На начало года	На конец года	Нормативное значение
Исходные данные, тыс.руб.
1. Источники собственных средств	44403	39959	-
2. Долгосрочные обязательства	745	1367	-
3. Краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	-	4758	-
4. Внеоборотные активы	-3232	-3409	-
5. Общая сумма текущих активов	52782	52193	-
6. Валюта баланса	52482	52193	-
7. Наличие собственных оборотных средств	45148	40328	-
Коэффициент
Финансовой независимости	-	-	0,5-0,7
Финансовой зависимости	1,097	0,574	0,5-0,8
Финансово риска	0,097	0,231	Менее 0,5
Финансовой устойчивости	0,807	0,782	Более 1
Обеспеченности собственными оборотными средствами	0,717	0,609	Менее 0,1
Маневренности	1,016	1,009	0,2-0,5

Коэффициент финансовой устойчивости, или соотношения заемных и собственных средств на начало года составил 0,807, на конец года – 0,782, то есть уменьшился, можно сказать, что коэффициент финансовой устойчивости вышел за рамки установленного диапазона.

Коэффициент маневренности на начало года 1,016, в конце года 1,009. Он показывает какая доля источников собственных оборотных средств находится в общей величине собственных средств. Диапазон этого коэффициента равен примерно 0,5. За год этот коэффициент не достиг минимального порогового значения.

Из приведенных выше данных и рассчитанных коэффициентов можно констатировать, что финансовое состояние предприятия является крайне нестабильным.