2.Метод внутренней ренты:

Внутренняя рента- это тот размер ренты, при кот.поступление и платежи по кап.вложениям,рассчитанные в равные отрезки времени одинаковы.

Критерий по методу внутренней ренты выгоден тот вариант кап.вложений, у кот.рента не меньше заданной расчетной ренты.

iвн>=i

Спр=К=Эг*Кпр

Эг-годовая экономия

Кпр-коэфф-т приведения, соответствующий внутренней ренте.

Кпр= К/Эг

3.Метод критической ст-ти- критическая ст-ть представляет собой max-но возможные затраты на приобретение какого-либо объекта инвестиций.

Эг=А=Скр*а

а-коэфф-т аннуитета

Скр-критическая ст-ть

Скр=Эг/а

4.Метод ликвидности или окупаемости

Предполагает расчет срока окупаемости проекта..

Если рассчитанный срок окупаемости < или = требуемого инвестором, то проект эффективен

Ток: Эг=А

А=К * а*

а*= Эг/К

Вопрос 20.Налоги на предприятии.

НАЛОГ-под налогом понимается обязательный индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организации и физ.лиц, в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хоз-ного ведения или оперативного управления денежных ср-в, в целях финансового обеспеч-ия деят-ти гос-ва и (или) муниципальных образований.

Перечислим основные элементы налога.

1) объект налога - это имущество или доход, подлежащие обложению;

2) субъект налога - это налогоплательщик (физическое или юридическое лицо);

3) источник налога - т.е. доход, из которого выплачивается налог;

4) ставка налога - величина налога с единицы объекта налога;

5) налоговая льгота - полное или частичное освобождение плательщика от налога.

6) Налоговая база - сумма, с которой взимаются налоги (если налог берется с дохода - налогооблагаемый доход).

7)Налоговое бремя - это величина налоговой суммы, взимаемой с налогоплательщика. Способы взимания налогов

Налоги могут взиматься следующими способами:

1. Кадастровый - (от слова “кадастр” - таблица, справочник) когда объект налога дифференцирован на группы по определенному признаку. Для каждой группы установлена индивидуальная ставка налога. Такой метод характерен тем, что величина налога не зависит от доходности объекта.

2. На основе декларации. (Декларация - документ, в котором плательщик налога приводит расчет дохода и налога с него). Характерной чертой такого метода является то, что выплата налога производится после получения дохода и лицом получающим доход. (налог на прибыль)

3. У источника. Этот налог вносится лицом, выплачивающим доход, поэтому оплата налога производится до получения дохода, причем получатель дохода получает его уменьшенным на сумму налога, например подоходный налог с физических лиц. Этот налог выплачивается предприятием или организацией, на которой работает физическое лицо.

Классификация налогов:

1-в зависимости от того, кем устанавливаются и куда идут средства (РФ):

В РФ устанавливаются следующие виды налогов и сборов:

1)федеральные налоги и сборы. Федеральными признаются налоги и сборы, устанавливаемые настоящим Кодексом и обязательные к уплате на всей территории РФ.

2)налоги и сборы субъектов Российской Федерации (далее - региональные налоги и сборы). Региональными признаются налоги и сборы, устанавливаемые настоящим Кодексом и законами субъектов РФ, вводимые в действие в соответствии с настоящим Кодексом законами субъектов РФ и обязательные к уплате на территориях соответствующих субъектов РФ.

3)местные налоги и сборы. Местными признаются налоги и сборы, устанавливаемые настоящим Кодексом и нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления, вводимые в действие в соответствии с настоящим Кодексом нормативными правовыми актами представительных органов местного самоуправления и обязательные к уплате на территориях соответствующих муниципальных образований.

2-в зависимости от того, как изменяется налоговая ставка:

1)Прогрессивный - ставка увеличивается с ростом дохода

2)Пропорциональный - ставка одинакова для всех

3)Регрессивный - ставка уменьшается с увеличением налогооблагаемой базы

3-в зависимости от субъекта обложения:

1)налоги физических лиц;

2)налоги юридических лиц.

4-в зависимости от объекта обложения:

1)Прямые налоги - устанавливаются не­посредственно на доход или имущество налогоплательщика, денежные отношения возникают между государством и самим плательщиком, вносящем налог не­посредственно в казну. Прямые налоги разделяются на 2 группы:

а). Реальные (уплачивае­мые с отдельных видов имущества),

б). Личные (взимаемые с юридических и физических лиц у источника дохода или по декларации): подоходный налог с населения; налог на прибыль юр. лиц; налог на прирост капитала

2)Косвенные - субъектом налога становится продавец товара (услуги), выступающий посредником между государством и плательщиком (потребителем товара или услуги ), включаются в виде надбавки на цену товара или тарифа на услуги и опла­чиваются потребителем.

Косвенные состоят из 3 групп:

а). НДС и Акцизы (надбавка к цене);

б). Фискальные монопольные налоги (эти налоги устанавливает государство для пополнения казны);

в). Таможенные пошлины.

Виды налогов и сборов, уплачиваемых юридическими лицами

Федеральные налоги:

налог на добавленную стоимость

Плательщики налога: организации, имеющие статус юридических лиц, осуществляющие производственную и иную коммерческую деятельность, их филиалы и отделения, самостоятельно реализующие товары и услуги; индивидуальные частные предприятия, осуществляющие коммерческую деятельность.

Объекты налогообложения: выручка, полученная от оказания услуг; объемы строительно-монтажных, ремонтных, научно-исследовательских и других работ; обороты по реализации товаров, выполненных работ и оказанных услуг

Ставки налога:

0%- стимулирует экспорт товаров из РФ. Вывоз товаров на экспорт освобождается от уплаты акцизов.

10% — по ряду товаров в соответствии с перечнем, утвержденным правительством (перечень продовольственных товаров и товаров детского ассортимента);

18% — по остальным товарам, работам, услугам.

налог на прибыль предприятий, объединений и организаций служит инструментом перераспределения национального дохода. Объектом налогообложения является валовая прибыль, представляющая собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятий и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Ставки налога: начисляется в размере 24% (7,5% — в федеральный бюджет, 12,47% — в областной бюджет, 4,03% — в местный бюджет) от суммы прибыли, определенной в декларации по налогу на прибыль.

Налог на прибыль является основным налогом и начисляется согласно данным налогового учета.

акцизы — это устанавливаемые государством косвенные налоги в процентах от отпускной цены товаров, реализуемых предприятиями-производителями;

другие федеральные налоги (налог на пользователей автомобильных дорог, налог с владельцев транспортных средств, транспортный налог, налог на приобретение автотранспортных средств).

Налог на пользователей автодорог

Плательщики налога: предприятия, организации, учреждения, являющиеся юридическими лицами, осуществляющие предпринимательскую деятельность;

Объекты налогообложения: выручка, полученная от реализации продукции, работ, услуг; сумма разницы между продажной и покупной ценами товаров, реализованных в результате снабженческо-сбытовой, торговой и другой деятельности.

Ставки налога: начисляется ежеквартально в размере 1% от суммы выручки за минусом НДС, налога с продаж и акцизов.

Региональные налоги:

налог на имущество предприятий- Плательщики налога: предприятия, учреждения и организации, в том числе с иностранными инвестициями, считающиеся юр. лицами по законодательству РФ.

Объекты налогообложения: основные средства; нематериальные активы; запасы.

Ставки налога: начисляется в размере 2% от среднегодовой стоимости (налогооблагаемой базы).

Оплата производится один раз в квартал после сдачи квартальной отчетности, до 3 числа месяца, следующего за отчетным.

Местные налоги:

плата за землю; налог на рекламу; местные сборы.

Земельный налог

Плательщики налога: организации, включая международные неправительственные организации, которым предоставлена земля в собственность, владение, пользование или аренду на территории РФ; граждане Российской Федерации, которым предоставлена земля в собственность, владение, пользование или аренду на территории РФ.

Объекты налогообложения — это предоставляемые юридическим лицам и гражданам в собственность, владение или аренду: земельные участки; части земельных участков.

Ставки налога устанавливаются органами власти субъектов РФ.