- •Вывод к таблице 1
- •Вывод к таблице 2
- •Вывод к таблице 7
- •Вывод к таблице 8
- •Вывод к таблице 10
- •Практические рекомендации
- •Вывод к таблице 11
- •Вывод к таблице 12
- •Вывод к таблице 13
- •Вывод к таблице 14
- •Вывод к таблице 15
- •Вывод к таблице 16
- •Вывод к таблице 17
- •Вывод к таблице 18
- •Вывод к таблице 19
- •1) В 2015 году по сравнению с 2014 отрицательным моментом послужило снижение поступлений на 36 083 190 тыс. Рублей или на 93,81%; изменения произошло за счет изменения составляющих платежей;
- •2) В 2015 году по сравнению с 2014 годом положительным моментом послужило уменьшение платежей на 30 043 250 тыс. Рублей или на 93,95%;
- •Вывод к таблице 20
- •Вывод к таблице 21
Вывод к таблице 2
Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:
- в общей сумме капитала собственный капитал занимает 84,01% в 2014 году и 85,15 % в 2015 году, а заемный 15,99 % в 2014 году и 14,85% в 2015, что является положительной тенденцией и свидетельствует о перераспределении капитала в пользу собственного.
- общая сумма пассива организации в 2015 году по сравнению с 2014 увеличилась на 62 993 382 тыс. рублей или на 10,91% что является положительным моментом;
- при этом наблюдается снижение (увеличение) заемного капитала, и увеличение (уменьшение) собственного, что является положительной (отрицательной) тенденцией;
-собственный капитал и резервы в отчетном году, по сравнению с предыдущим, увеличился на 60 239 307 тыс. рублей или на 12,42%, что является положительным моментом и свидетельствует об увеличении собственных средств организации;
-заемный капитал увеличился на 2 754 075 тыс. рублей, при этом увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств на 2 590 141 тыс. рублей или на 5,30% , а именно за счет того что организация вернула краткосрочные заемные средства (на 6 343 037 тыс. рублей или на 72,58%), по остальным статьям краткосрочных обязательств, происходили увеличения;
- долгосрочные обязательства увеличились на 163 934 тыс. рублей или на 0,37%;
-разные темпы роста отдельных элементов пассива вызвали изменения в его структуре: удельный вес собственного капитала увеличился на 0,01, а удельный вес заемного капитала уменьшился на 0,01 соответственно, что является положительным моментом.
Для более точной оценки соотношения собственного и заемного капитала следует определять уточненную сумму собственного и заемного капитала.
Это связано с тем, что в IV и V разделах бухгалтерского баланса отражаются средства, которые не являются финансовыми обязательствами организации, а именно:
- доходы будущих периодов;
-оценочные обязательства.
Поэтому, сумму по этим статьям надо отнести к собственному капиталу и вычесть из заемного.
Уточненные суммы собственного и заемного капитала ОАО представлены в таблицах 1.3 и 1.4 соответственно.
Пример оценочных обязательств: Если на отчетную дату работники организации были персонально под роспись уведомлены о предстоящем увольнении, то оценочное обязательство в отношении выходных пособий увольняемым работникам подлежит признанию. Оценочные обязательства отражаются в бухгалтерском учете на счете 96 «Резервы предстоящих расходов».
Таблица 3
Наименование показателя |
на 31.12.14 |
на 31.12.15 |
Отклонение (+;-) |
Темп роста |
1. Капитал и резервы |
485 089 669 |
545 328 976 |
60 239 307 |
11,2 |
2. Доходы будущих периодов |
4478 |
3 568 |
-910 |
80 |
3. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
4. Оценочные обязательства IV раздела бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства» |
29 975 977 |
33 486 117 |
3 510 140 |
11,1 |
5. Оценочные обязательства V раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» |
1 722 462 |
1 934 345 |
211 883 |
11,2 |
6. Уточненная сумма собственного капитала |
516 792 586 |
580 753 006 |
63 960 420 |
11,2 |
Вывод к таблице 3
Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:
- в 2015 году по сравнению с 2014 уточненная сумма собственного капитала увеличилась почти в 1,12 раза, а именно на 63 960 420 тыс. рублей или на 12,37%. За счет увеличения капитала и резервов на 60 239 307 тыс. рублей или на 12,41 %, и за счет увеличения Оценочные обязательства V раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» на 211 883 или на 12,30%.
Таблица 4
Наименование показателя |
на 31.12.13 |
на 31.12.14 |
Отклонение (+;-) |
Темп роста |
1. Долгосрочные обязательства |
43 492 769 |
43 656 703 |
163 934 |
1,004 |
2. Краткосрочные обязательства |
48 816 555 |
51 406 696 |
2 590 141 |
10,5 |
3. Оценочные обязательства IV раздела бухгалтерского баланса «Долгосрочные обязательства» |
29 975 977 |
33 486 117 |
3 510 140 |
11,2 |
4. Оценочные обязательства V раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» |
1 722 462 |
1 934 345 |
211 883 |
11,2 |
5. Доходы будущих периодов |
4 478 |
3 568 |
-910 |
80 |
6. Уточненная сумма заемного капитала |
60 606 407 |
126 611 603 |
66 005 196 |
20,9 |
Вывод к таблице 4
Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:
- в 2015 году по сравнению с 2014 уточненная сумма заемного капитала увеличилась на 66 005 196 тыс. рублей или на 108,9%.
-на исследуемый показатель оказывают положительное влияние различные факторы:
- увеличение краткосрочных обязательств на 2 590 141 тыс. рублей или на 5,30 %;
- увеличение Оценочные обязательства V раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» на 211 883 тыс. рублей или на почти в 1,12 раза.
Таблица5
Показатель |
Абсолютная устойчивость финансового состояния |
Нормальная устойчивость финансового состояния |
Неустойчивое финансовое состояние |
Кризисное финансовое состояние |
Еc=СОС -Z |
Ес≥0 |
Еc<0 |
Еc<0 |
Еc<0 |
Ет=КФ-Z |
Ет≥0 |
Ет≥0 |
Ет<0 |
Ет<0 |
Еоб=ОВ-Z |
Еоб≥0 |
Еоб≥0 |
Еоб≥0 |
Еоб<0 |
Трехкомпонентный показатель S |
1,1,1 |
0,1,1 |
0,0,1 |
0,0,0 |
Абсолютная устойчивость финансового состояния – это когда запасы и НДС меньше суммы собственных оборотных средств. При этом трехкомпонентный показатель S={1,1,1}.
Нормальная финансовая устойчивость организации, при которой гарантируется ее платежеспособность, это когда сумма запасов и НДС меньше функционирующего капитала. При этом трехкомпонентный показатель S={0,1,1}.
Неустойчивое финансовое состояние, сопряженная с нарушением платежеспособности , это когда сумма общей величины источников средств больше суммы запасов и НДС и трехкомпонентный показатель принимает вид S={0,0,1}.
Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, это когда величина запасов и НДС больше общей суммы источников средств и трехкомпонентный показатель принимает значение S={0,0,0} [5].
Определение трехкомпонентного показателя по ОАО представлено в таблице 1.6
Таблица 6
Наименование показателя |
на 31.12.13 |
на 31.12.14 |
1. Уточненная величина собственного капитала |
516 792 586 |
580 753 006 |
2. Внеоборотные активы |
382 985 042 |
465 672 878 |
3. Наличие собственных оборотных средств |
133 807 544 |
115 080 128 |
4. Долгосрочные заемные средства |
3 144 387 |
1 568 072 |
5. Наличие Функционирующего капитала |
136 951 931 |
116 648 200 |
6. Краткосрочные заемные средства |
8 739 722 |
2 396 685 |
7. Общая величина источников средств |
145 691 653 |
119 044 885 |
8. Общая величина запасов и НДС |
31 257 338 |
30 903 900 |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
102 550 206 |
84 176 228 |
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов |
105 694 593 |
85 744 900 |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов |
114 434 315 |
88 140 985 |
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S=[S(п.9); S(п.10); S(п.11)] |
1,1,1 |
1,1,1 |
Вывод к таблице 6
Трехкомпонентный показатель ОАО как в 2013 году, так и в 2014 году принимает значение S={1,1,1}. Это свидетельствует о том, что в организации как в прошлом, так и в отчетном году, абсолютная устойчивость финансового состояния. Организации не грозит банкротство, и она является платежеспособной.
Таблица 7
Наименование показателя |
Нормативное ограничение |
на 31.12.14 |
на 31.12.15 |
Отклонение (+;-) |
Темп роста, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Уточненная величина собственного капитала |
- |
516 792 586 |
580 753 006 |
63 960 420 |
11,2 |
2. Заемный капитал |
- |
11 884 109 |
3 964 757 |
-7 919 352 |
3,3 |
3. Внеоборотные активы |
- |
382 985 042 |
465 672 878 |
82 687 836 |
12,2 |
4. Валюта баланса |
- |
577 398 993 |
640 392 375 |
62 993 382 |
11,1 |
5. Долгосрочные заемные средства |
- |
3 144 387 |
1 568 072 |
-1 576 315 |
50 |
6. Оборотные активы |
- |
194 413 951 |
174 719 497 |
-19 694 454 |
90 |
7. Запасы и НДС |
- |
31 257 338 |
30 903 900 |
-353 438 |
990 |
8. Собственные оборотные средства |
- |
133 807 544 |
115 080 128 |
-18 727 416 |
860 |
9. Коэффициент концентрации собственного капитала (п1/п4) |
[0,4-0,6] |
0,9 |
0,91 |
0,01 |
1010 |
10. Коэффициент концентрации заемного капитала (п2/п4) |
≤0,5 |
0,021 |
0,006 |
-0,015 |
2,9 |
11. Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного ( п2/п1) |
≤1,5 |
0,023 |
0,007 |
-0,016 |
30 |
12. Коэффициент маневренности собственных средств (п8/п1) |
≤0,5 |
0,26 |
0,2 |
-0,06 |
7,7 |
13. Коэффициент финансовой устойчивости ((п1+п5)/п4) |
≥0,6 |
0,9 |
0,91 |
0,01 |
10,1 |
14. Коэффициент финансирования (п1/п2) |
≥,7, оптимальный - 1,5 |
43,49 |
146,48 |
102,99 |
3,7 |
7
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
15. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (п8/п6) |
нижняя грань 0,1, оптимальная грань ≥0,5 |
0,69 |
0,66 |
-0,03 |
9,6 |
16. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (п8/п7) |
[0,4-0,6] |
4,28 |
3,72 |
-0,56 |
8,7 |