3.2 Анализ состояния платёжного баланса Республики Беларусь за 2012-2016 гг. И пути его совершенствования

С 1992 года Национальным Банком Республики Беларусь составляется и издается платежный баланс. Платежный баланс Республики Беларусь входит в число информационных ресурсов, имеющих государственное значение, его разработка осуществляется на основании методических рекомендаций Международного Валютного Фонда, содержащихся в пятом издании Руководства по платежному балансу (Международный Валютный Фонд, Вашингтон, 1992 г.), других изданиях Международного Валютного Фонда методологического характера.

Перед тем как перейти непосредственно к анализу, отметим, что в платежном балансе в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный период времени. В самом общем виде платежный баланс в единстве отражает потоки экспорта и импорта товаров и услуг и потоки финансовых ресурсов, которые являются оплатой за реальные и финансовые ресурсы и отражают движение международных инвестиций. Два вида указанных потоков группируются в соответствующих счетах платежного баланса – текущем и капитально-финансовом. В целом положение внешнего сектора экономики Беларуси определяется взаимодействием указанных счетов, а именно способностью капитального счета финансировать дефицит текущих операций, который для белорусской экономики более чем на 90% определяется состоянием торгового баланса, регистрирующего экспортно-импортные товарные операции.

За 2014 год сальдо счета текущих операций сложилось отрицательным в размере 5,2 млрд. долларов США (6,9 % ВВП), в то время как за 2013 год – в размере 7,6 млрд. долларов (10,4 % ВВП) и за 2012 год оно составляло 1,9 млрд. долларов США (2,9% ВВП). Вместе с дефицитом сформировались: первичных и вторичных доходов (2,4 млрд. долларов и 2,3 млрд. долларов соответственно), сальдо внешней торговли товарами (2,6 млрд. долларов) в 2014 году. Следует отметить, что в 2012-2013 годах наблюдался дефицит первичных и вторичных доходов. При этом в 2014 году сальдо торговли услугами сложилось положительным в размере 2,2 млрд. долларов и частично компенсировало дефицит по остальным статьям счета текущих операций.

Внешнеэкономические отношения Республики Беларусь с остальным миром в 2015 г. характеризовались дефицитом счета текущих операций, который сложился в размере 0,5 млрд. долларов США или 1,9 % ВВП. В том числе с профицитом сформировалось сальдо внешней торговли товарами и услугами (1,2 млрд. долларов), а также сальдо вторичных доходов (121,5 млн. долларов). Сальдо первичных доходов, напротив, сложилось с дефицитом (1,8 млрд. долларов).

Сальдо финансового счета в стандартном представлении платежного баланса за 2015 г. сформировалось отрицательным в размере 9,2 млн. долларов. Это означает, что экономика Республики Беларусь остаётся ”чистым заемщиком“ финансовых ресурсов у остального мира за счет более значительного сокращения иностранных активов, размещенных за границей, на 108,4 млн. долларов по сравнению с уменьшением внешних обязательств резидентов Республики Беларусь на 99,2 млн. долларов.

В нынешнем 2016г. сальдо внешней торговли товарами и услугами сложилось отрицательным в размере 146,2 млн. долларов (0,7 % ВВП). Экспорт товаров и услуг составил 14 млрд. долларов (63,3 % ВВП) и сократился по отношению к январю – июню 2015 г. на 16,1 %. Импорт товаров и услуг уменьшился на 11 % и сложился в размере 14,2 млрд. долларов (64 % ВВП). Внешнеторговый оборот снизился на 13,6 % до 28,2 млрд. долларов.

Сальдо внешней торговли товарами за январь – июнь 2016 г. сформировалось отрицательным в размере 1,1 млрд. долларов. С государствами – членами Евразийского экономического союза (далее – ЕАЭС) дефицит внешней торговли товарами составил 2,5 млрд. долларов (с Российской Федерацией – 2,7 млрд. долларов). Сальдо торговли со странами Европейского Союза (далее – ЕС), напротив, – положительное в размере 1,4 млрд. долларов.

Внешнеторговый оборот Республики Беларусь товаров за январь – июнь 2016 г. сократился относительно аналогичного периода 2015 года на 15,9 % и составил 23 млрд. долларов. Из него 53,1 % пришлось на торговлю с государствами – членами ЕАЭС (с Российской Федерацией – 52,3 % общего товарооборота), со странами ЕС – 22 %, с остальными странами – 24,9 %.

Экспорт товаров сложился в размере 10,9 млрд. долларов (49,4 % ВВП), что на 18,8 %, меньше, чем за январь – июнь 2015 г. При этом наблюдался рост физического объема экспорта (на 1,2 %) и снижение уровня средних экспортных цен (на 19,7 %).

В наибольшей степени на общее сокращение экспорта товаров в стоимостном выражении повлияло снижение поставок нефтепродуктов и нефти (экспортные поставки в первом полугодии 2016 г. по сравнению с январем – июнем 2015 г. сократились на 1,5 млрд. долларов) и калийных удобрений (на 0,6 млрд. долларов).

Товары белорусского производства поставлялись на рынки 150 государств, при этом сохранялась высокая концентрация экспорта (более 70 %) в пользу пяти стран: Российской Федерации (приходилось 43,2 % общего объема товарного экспорта Республики Беларусь), Украины (11,7 %), Нидерландов (6,8 %), Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии (5,3 %). В Российскую Федерацию в основном осуществлялись поставки продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (35,3 % от экспорта в Российскую Федерацию), а также транспортных средств, машин и оборудования (23,8 %). В остальные основные страны-партнеры экспорт осуществлялся в основном в виде нефтепродуктов.

Сальдо внешней торговли услугами сложилось положительным в размере 1 млрд. долларов (4,5 % ВВП). Международный оборот торговли услугами составил 5,1 млрд. долларов (снижение на 2,1 %).

Транспортные услуги и услуги, объединенные в группу ”телекоммуникационные, компьютерные и информационные“, явились важнейшими в формировании профицита услуг (положительное сальдо в размере 0,7 млрд. долларов и 0,4 млрд. долларов соответственно). Наибольшее отрицательное сальдо сложилось для финансовых услуг (112,2 млн. долларов) и платы за пользование интеллектуальной собственностью (41,1 млн. долларов).

Импорт услуг сложился в размере 2,1 млрд. долларов (9,4 % ВВП) и вырос на 1,9 %. Наибольший удельный вес в импорте составили транспортные услуги (29,2 %), услуги строительства (20,8 %) и услуги, связанные с поездками белорусских граждан за границу (17,2 %). По вышеназванным трем основным видам услуг наблюдалось снижение стоимостных объемов. Резиденты Российской Федерации оказали 26,8 % всего объема белорусского импорта услуг, Китая – 21,1 %, Литвы – 9,5 % и Польши – 6 %. Платежи за импорт услуг за январь – июнь 2016 г. составили 1,3 млрд. долларов и снизились на 15,3 %. Основными валютами расчетов явились евро (45,9 % всех платежей за импорт услуг), доллары США (33,5 %) и российские рубли (16,9 %).

Сальдо первичных доходов сформировалось отрицательным в размере 1,6 млрд. долларов (7,2 % ВВП) в результате превышения чистых выплат инвестиционных доходов (1,7 млрд. долларов) над чистым притоком доходов от оплаты труда временных работников (148,2 млн. долларов). Операции с первичными доходами в виде ренты обусловили положительное сальдо в размере 13,7 млн. долларов. Сальдо по доходам от трудовой деятельности временных работников за границей сложилось положительным в размере 148,2 млн. долларов (0,7 % ВВП). Оплата труда резидентов Республики Беларусь, временно работающих за рубежом (165,6 млн. долларов), превысила трудовые доходы мигрантов-нерезидентов, временно занятых в экономике Республики Беларусь (17,4 млн. долларов). При этом за январь – июнь 2016 г. по сравнению с январем – июнем 2015 г. наблюдалось как снижение полученных за границей трудовых доходов (на 12,8 %), так и уменьшение выплат трудовым мигрантам-нерезидентам (на 33,6 %). Инвестиционные доходы к получению от активов, размещенных за рубежом, составили 71,8 млн. долларов и по сравнению с январем – июнем 2015 г. увеличились на 25,1 %. В то же время по имеющимся внешним обязательствам нерезидентам начислено доходов к выплате на сумму 1,8 млрд. долларов, что ниже доходов, начисленных в январе – июне 2015 г. на 11,6 %. 16 За январь – июнь 2016 г. основная сумма начисленных к выплате инвестиционных доходов пришлась на реинвестированные доходы – 669,6 млн. долларов. Начисленные к выплате проценты по внешним долговым обязательствам Республики Беларусь сложились в размере 648,5 млн. долларов, начисленные к выплате дивиденды – 497,5 млн. долларов.

Вторичные доходы. Сальдо вторичных доходов сформировалось положительным в размере 179,5 млн. долларов (0,8 % ВВП), что отражает превышение поступлений текущих трансфертов из-за границы над их выплатами за рубеж. В страну поступило трансфертов текущего характера на сумму 606,6 млн. долларов. В том числе Правительством Республики Беларусь (с учетом распределения ввозных таможенных пошлин между государствами – членами ЕАЭС) было получено 392,1 млн. долларов, другими секторами – 214,5 млн. долларов. Текущие трансферты резидентов Республики Беларусь за границу составили 427,1 млн. долларов, основную часть из которых выплатило Правительство Республики Беларусь (239,8 млн. долларов), включая распределение ввозных таможенных пошлин между государствами – членами ЕАЭС. Другие секторы выплатили текущих трансфертов на сумму 187,3 млн. долларов.

Счет операций с капиталом. За январь – июнь 2016 г. положительное сальдо счета операций с капиталом сформировалось в размере 2,5 млн. долларов за счет поступлений от чистой продажи нерезидентам Республики Беларусь непроизведенных нефинансовых активов на сумму 2,1 млн. долларов и поступления капитальных трансфертов в размере 0,4 млн. долларов.

Финансовый счет. По итогам первого полугодия 2016 г. экономика Республики Беларусь оставалась ”чистым заемщиком“ финансовых ресурсов у остального мира. Сальдо финансового счета в стандартном представлении платежного баланса (с учетом операций с резервными активами и операций исключительного финансирования) за январь – июнь 2016 г. сформировалось отрицательным в размере 1 млрд. долларов (за январь – июнь 2015 г. – также отрицательное сальдо в размере 0,7 млрд. долларов) за счет сокращения иностранных активов резидентов Республики Беларусь на 517,6 млн. долларов и роста внешних обязательств резидентов Республики Беларусь перед нерезидентами на 483,5 млн. долларов.

Прямые инвестиции. Сальдо по операциям с прямыми инвестициями за январь – июнь 2016 г. сложилось отрицательным в размере 0,9 млрд. долларов, что указывает на превышение поступления прямых инвестиций в страну над инвестициями, направленными белорусскими резидентами за границу. За январь – июнь 2016 г. объем прямых инвестиций резидентов Республики Беларусь, направленных за рубеж (чистое приобретение финансовых активов), составил 26,2 млн. долларов (за январь – июнь 2015 г. – 78,3 млн. долларов). В том числе в форме акционерного капитала белорусскими резидентами инвестировано за границу 8,7 млн. долларов, реинвестировано доходов в объеме 10,6 млн. долларов. Операции с долговыми инструментами между материнскими и дочерними компаниями обусловили рост белорусских прямых инвестиций за границей в размере 6,9 млн. долларов.

Портфельные инвестиции. Чистое заимствование финансовых средств по операциям с портфельными инвестициями за январь – июнь 2016 г. составило 59,9 млн. долларов (за январь – июнь 2015 г. – наблюдалось чистое приобретение финансовых активов в размере 56,6 млн. долларов). Активы резидентов Республики Беларусь, размещенные в иностранных долговых ценных бумагах, уменьшились на 29,4 млн. долларов. Обязательства перед нерезидентами по ценным бумагам белорусских эмитентов увеличились за январь – июнь 2016 г. на 30,5 млн. долларов, в том числе по долговым ценным бумагам – на 30,4 млн. долларов.

Производные финансовые инструменты. Операции депозитных организаций Республики Беларусь с производными финансовыми инструментами обеспечили положительное сальдо (чистое приобретение финансовых активов) в размере 4,8 млн. долларов, что стало результатом снижения обязательств по данному разделу на 4,2 млн. долларов и роста аналогичных иностранных активов на 0,6 млн. долларов.

Другие инвестиции. Операции с депозитами, кредитами и займами, торговыми кредитами и авансами, прочими иностранными активами (кроме резервных) и обязательствами, произведенные за январь – июнь 2016 г., обеспечили чистое кредитование остального мира в размере 74,8 млн. долларов (за январь – июнь 2015 г. – в размере 1 млрд. долларов). Это явилось результатом более значительного сокращения внешних обязательств резидентов Республики Беларусь по сравнению с уменьшением аналогичных иностранных активов. Иностранные активы резидентов Республики Беларусь в форме других инвестиций сократились на 356,8 млн. долларов (за январь – июнь 2015 г. – на 496,9 млн. долларов), в том числе депозитных организаций – на 353,1 млн. долларов. Обязательства перед внешним миром по другим инвестициям сократились на 431,6 млн. долларов (за январь – июнь 2015 г. – на 1,5 млрд. долларов) главным образом за счет операций центрального банка и прочих депозитных организаций, а также других секторов при накоплении внешних обязательств сектором государственного управления.

Одним из основных направлений, реализация которых может способствовать улучшению структуры платежного баланса республики, является увеличение экспортного потенциала, который можно сгруппировать на семи направлениям:

1. Макроэкономические условия для развития экспортной деятельности – это основное направление, т.к. без развития, усовершенствования структуры и объема экспорта невозможно улучшить благосостояние граждан республики:

- создание условий для структурной перестройки и перепрофилирования неэффективных предприятий, а также равных условий хозяйствования предприятиям путем уменьшения льгот и перекрестного субсидирования;

- создание условий для повышения внутренних сбережений и механизмов для перетока их в инвестиционный капитал предприятий-экспортеров;

- формирование экспортной стратегии, основанной на сбалансированном спросе между спросом и предложением и др.

2. Создание условий для привлечения инвестиций в экспортные отрасли производства.

Для обеспечения коренного перелома в сфере инвестиций и повышения их влияния на развитие экспортного потенциала необходимо провозгласить важнейшим приоритетом белорусского государства политику создания благоприятных условий инвестирования в реальный сектор.

3. Создание условий для повышения конкурентоспособности продукции отечественных предприятий направленные на повышение эффективности предприятий-экспортеров и конкурентоспособности белорусских товаров. Повышение международной конкурентоспособности белорусских товаропроизводителей должно обеспечиваться за счет:

- совершенствования механизма стимулирования эффективного использования предприятиями прироста валютной выручки на закупку новых технологий и ноу-хау из высокоразвитых стран;

- привлечения инвестиций для модернизации технологий и снижения энергоемкости и материалоемкости производств;

- улучшения качества управления предприятиями-экспортерами, в том числе путем поиска эффективного собственника для приватизации;

4. Обеспечение государственной поддержки на внешние рынки.

Необходимо укреплять и расширять сотрудничество с Международным валютным фондом, всемирным банком и другими международными финансовыми и экономическими организациями. Главная цель такого сотрудничества - согласование национальных экономических приоритетов с необходимостью включения белорусской экономики в мирохозяйственные процессы.

Для повышения эффективности деятельности дипломатических и торгово-экономических служб при продвижении товаров на зарубежные рынки необходимо:

- расширить участие торгово-экономических служб в выставках, встречах деловых кругов, конференциях с целью сбора необходимой информации о потенциальных рынках сбыта;

- сохранить присутствие белорусского экспорта на традиционных рынках.

5.Создание условий для обеспечения развития инфраструктуры экспортной деятельности.

Продвижение экспорта товаров связано с развитием товаропроводящей сети белорусских предприятий за рубежом. Основным направлением со стороны государства в данной области должно стать совершенствование нормативно-правовой базы, направленной на стимулирование предприятий по созданию дилерских сетей фирменного послепродажного обслуживания сложно-технической продукции, консигнационных складов и других прогрессивных форм. Одной из таких форм может быть создание специализированных внешнеторговых фирм, объединений, отраслевых союзов, ассоциаций и т.д., в т.ч. на основе действующих структур. Главное условие - консолидация внешнеторговых компаний и торговых домов в конкурентные на мировых рынках крупные структуры.

6. Усовершенствование тарифных и нетарифных методов регулирования экспорта. Важными регуляторами регулирования экспорта посредством мер тарифного регулирования являются:

- упорядочение системы согласования принимаемых решений в области тарифного и нетарифного регулирования и механизмов ввода их в действие;

- упорядочение системы железнодорожных тарифов на грузовые перевозки в рамках Таможенного союза;

- установление предельных размеров единовременного повышения ставок таможенных пошлин.

7. Создание условий для формирования системы кредитования экспорта и страхования экспортных рисков. Необходимо существенно переориентировать в экспортный сектор денежные потоки, в том числе освоить систему синдицированного кредитования с иностранными банками зарубежных покупателей белорусской продукции. Для этого предстоит существенно переориентировать принципы работы кредитных организаций с целью:

- создания современной системы перетока внутренних сбережений на инвестиции экспортных производств и кредитование экспортных контрактов;

- создания условий для возврата валютных кредитов субъектами хозяйствования;

- выделения в бюджете республики средств для фонда поддержки экспорта с целью осуществления льготного кредитования национальных проектов модернизации крупнейших экспортных производств (МТЗ, Атлант и т.п.);

-совершенствования механизмов компенсации банкам потерь, связанных с льготным кредитованием экспортных проектов;

- ограничения отвлечения средств внешнеторговых банков на другие цели;

- внедрения механизмов консорциального кредитования белорусскими и иностранными банками крупных экспортных проектов и др.

Значительные усилия необходимо направить на обеспечение страховой защиты и поддержки участников внешнеторговой деятельности, минимизацию возможных потерь и убытков. Для этого необходимо:

- резервирования в республиканском бюджете необходимых средств для гарантирования и страхования экспортных кредитов;

- вступление Республики Беларусь в Международный Союз страховщиков кредитов и инвестиций для обеспечения согласованных условий кредитования международной торговли, гарантирования и страхования экспортных кредитов;

- обеспечение государственных гарантий по кредитам на участие в международных торгах;

- введение системы обязательного медицинского страхования иностранных граждан при въезде на территорию Республики Беларусь [23].

Таким образом, реализация перечисленных направлений, безусловно, поможет усовершенствовать платежный баланс Республики Беларусь.