2.3. Анализ результатов полученных в результате применения коэффициентного метода
В данном разделе необходимо сделать обобщенный вывод на основании результатов полученных в предыдущем пункте 2.2.
Раздел 3 Сущность и методика применение матричного метода финансового анализа
3.1. Сущность методики применения матричного метода
В пункте 3.1. необходимо рассмотреть теоретические основы матричного метода финансового анализа, область его применения и методику проведения.
3.2. Применение матричного метода для анализа финансового состояния объекта исследования
Анализ выполняется поэтапно.
1 этап. Составляется сокращенная форма баланса ( табл. 3) и отчета о прибылях и убытках за последние два года. Статьи баланса группируются по однородному признаку в соответствии с выбранным размером матрицы (11х11).
Таблица 3 – Сокращенная форма бухгалтерского баланса
Статьи баланса |
Анализируемый период |
|||
n-й год |
n +1-й год |
|||
Начало года |
Конец года |
Начало года |
Конец года |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Актив баланса |
||||
1.1 Основные средства и нематериальные активы (по остаточной стоимости) |
|
|
|
|
1.2 Незавершенное строительство и финансовые вложения |
|
|
|
|
1.3 Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
1 Итого по разделу 1 |
|
|
|
|
2.1 Запасы и затраты |
|
|
|
|
2.2 Расчеты с дебиторами |
|
|
|
|
2.3 Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
2.4 Денежные средства |
|
|
|
|
2.5 Прочие активы |
|
|
|
|
2 Итого по разделу 2 |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
Пассив баланса |
||||
3.1 Зарегистрированный и добавочный капитал |
|
|
|
|
3.2 Резервный капитал |
|
|
|
|
3.3 Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
3 Итого по разделу 3 |
|
|
|
|
4.1 Долгосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
4.2 Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
4.3 Краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
4.4 Расчеты с кредиторами |
|
|
|
|
4.5 Прочие пассивы |
|
|
|
|
4 Итого по разделу 4 |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
2 этап. Разрабатываются аналитические таблицы:
Матричный баланс на начало и конец года (на начало n-го года, на конец n-го года (служит началом n+1 года), на конец n+1 года). Составляется в соответствии с выбранным размером матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали, пассива – по вертикали; в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса заполняется балансовая строка графа матрицы начиная с первой строки актива баланса подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении коммерческой организации (вариант подбора указан в табл. 4).
Таблица 4 – Источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия
-
Статьи актива
Статьи пассива
Немобильные активы
Основные средства и нематериальные активы
Зарегистрированный и добавочный капитал
Долгосрочные кредиты и займы
Нераспределенная прибыль
Капитальные вложения
Долгосрочные кредиты и займы
Зарегистрированный и добавочный капитал
Нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы
Зарегистрированный и добавочный капитал.
Нераспределенная прибыль
Мобильные средства
Запасы и затраты
Зарегистрированный и добавочный капитал (остаток)
.Резервный капитал.
Нераспределенная прибыль (остаток)
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторы
Дебиторы
Кредиторы
Краткосрочные кредиты и займы
Краткосрочные финансовые вложения
Резервный капитал
Кредиторы
Денежные средства и прочие активы.
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы
Кредиторы
При распределении средств следует:
- во-первых, ориентироваться на экономическую целесообразность использования данного канала поступления денежных средств;
- во-вторых, учитывать характер собственных и заемных средств и финансовую сущность мобильных и немобильных активов;
- в-третьих, строго соблюдать определенные законом и уставом акционерного общества финансовые полномочия данного завода;
- в-четвертых, соблюдать названную последовательность и учитывать величину остатка средств.
Таблица 5 – Матричный баланс на начало n-го года (на конец n-го года, n+1-го года)
Пассив/Актив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разностный баланс за каждый год выполняется на основе первых двух как динамика средств по результатам на год («+» - увеличение, «-» - уменьшение).
Таблица 6 – Разностный баланс за n-й год (за n+1-й год )
Пассив/Актив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 этап. Проанализировать показатели аналитических таблиц, полученные на этапе 2. Программа экспресс-анализа финансового положения изложена в таблице 7. Для этих целей разработан системный метод, позволяющий максимально задействовать преимущества матричных балансов.
Таблица 7 – Методика экспресс-анализа финансового положения на основе матричного метода
Вид аналитических таблиц |
Возможности определения |
Экономическая оценка |
|
Показатели |
Критерии |
||
|
1.Структура статей актива –а имущество – и пассива баланса – источники средств (динамический и статистический анализ) |
1.Абсолютное отклонение, темп динамики. |
Вертикальный и горизонтальный анализ |
2.Доля имущества производственного назначения |
|||
|
2. Качество активов по балансу и достаточность источников их финансирования(общая характеристика сбалансированности средств) |
1. Изменение активов по направлениям собственного капитала |
Δ А = ΔСК
|
2.Равновесность дебиторской и кредиторской задолженностей |
|
||
3. Величина убытков просроченных задолженностей кредитным учреждениям и бюджету |
0 |
||
4. Обеспеченность оборотных материальных активов (запасы и затраты) минимальными источниками |
0,7 – 0,8 |
||
|
|
|
|
|
|
|
Дпд=0,2 – 0,25 |
2. Разностный баланс за период |
1. Положительные факторы финансового равновесия |
1. Перемещение средств в пользу оборотных активов |
НА<ОА
|
2. Увеличение доли зарегистрированного и добавочного капиталов формировании необоротных активов |
Дзк→рост |
||
|
|
|
ОА≥КЗкратк.
|
|
ОА≥КЗкратк.→рост.
|
||
