- •1.4 Требования к выполнению, оформлению и защите курсовой работы
- •Iso 5966: 1982. Документация. Оформление научных и технических отчетов;
- •1.1) Анализ внешних условий деятельности организации
- •1.2) Анализ внутренних условий деятельности организации
- •) Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность организации
- •Экспресс-анализ организационно-технического уровня производства
- •Анализ финансового состояния организации
- •2.3.1.2) Анализ внеоборотных активов предприятия
- •2.3.1.3) Анализ структуры оборотных средств предприятия
- •2.2.1.4) Группировка имущества организации по степени ликвидности
- •2.3.1.5) Коэффициентный анализ активов организации
- •2.3.2.3) Анализ динамики и структуры заемного капитала организации
- •Анализ ликвидности и платежеспособности организации
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Комплексная оценка финансового положения организации
- •Анализ объема производства и продаж продукции (товаров, работ и услуг)
- •Р исунок 2 - Формирование показателей продукции
- •2.5.2) Анализ состояния, движения и эффективности использования основных средств организации
- •2.5.3) Анализ состояния и эффективности использования материальных ресурсов организации
- •2.6.2) Операционный (маржинальный) анализ деятельности организации
- •2.7.2) Анализ процессов использования прибыли и социального развития организации
- •Анализ рентабельности организации
- •2.8) Анализ деловой и рыночной активности организации
- •2.9)Анализ движения денежных средств организации
- •1. В разделе «Денежные потоки от текущей деятельности» сумма чистой прибыли корректируется на суммы:
2.9)Анализ движения денежных средств организации
Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от его способности синхронизировать поступления и необходимые выплаты денежных средств, то есть от уровня организации денежного оборота предприятия. Желаемая эффективность деятельности, устойчивое финансовое состояние могут быть достигнуты лишь при достаточной согласованности движения денежных средств. Детальное изучение данного процесса позволяет организации обосновывать решения по оптимизации материальных, информационных и финансовых потоков.
Анализ движения денежных средств традиционно осуществляется на основе применения комплекса методов: прямого и косвенного.
Прямой метод анализа движения денежных средств основан на исследовании формы №4 «Отчет о движении денежных средств», по результатам которого заполняется ряд таблиц (45-47). Основной целью анализа является выявление базовых источников поступления денежных средств и направлений их расходования, а также их структуры в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 45 - Динамика поступления денежных средств (прямой метод)
Виды поступлений денежных средств |
Сумма, тыс.р. |
Удельный вес, % |
||||
1-ый отчетный период |
2-ой отчетный период |
3-ий отчетный период |
1-ый отчетный период |
2-ой отчетный период |
3-ий отчетный период |
|
1. Поступление денежных средств от текущей деятельности |
|
|
|
|
|
|
2. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
3. Поступление денежных средств от финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
Итого поступления денежных средств |
|
|
|
100 |
100 |
100 |
Доля денежных средств в выручке |
х |
х |
х |
|
|
|
Таблица 46 - Динамика расхода денежных средств (прямой метод)
Виды расходов денежных средств |
Сумма, тыс.р. |
Удельный вес, % |
||||
1-ый отчетный период |
2-ой отчетный период |
3-ий отчетный период |
1-ый отчетный период |
2-ой отчетный период |
3-ий отчетный период |
|
1. Расходы денежных средств по текущей деятельности |
|
|
|
|
|
|
2. Расходы денежных средств по инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
|
|
3. Расходы денежных средств по финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
Итого расход денежных средств |
|
|
|
100 |
100 |
100 |
Доля денежных расходов по текущей деятельности в затратах |
|
|
|
|
|
|
Таблица 47 - Динамика чистого денежного потока (прямой метод)
Виды чистого денежного потока |
Сумма, тыс.р. |
Удельный вес, % |
||||
1-ый отчетный период |
2-ой отчетный период |
3-ий отчетный период |
1-ый отчетный период |
2-ой отчетный период |
3-ий отчетный период |
|
1. Чистый денежный поток от текущей деятельности (поступления – расходы) |
|
|
|
|
|
|
2. Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности (поступления – расходы) |
|
|
|
|
|
|
3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности (поступления – расходы) |
|
|
|
|
|
|
Итого чистый денежный поток (поступления – расходы) |
|
|
|
100 |
100 |
100 |
Анализ движения денежных средств на основе использования косвенного метода, позволяет определить чистые поступление и расходование денежных потоков в организации по видам деятельности: текущей (основной), инвестиционной и финансовой. Раздел «Денежные потоки от инвестиционной деятельности» охватывает, главным образом, операции, связанные с изменениями в составе, объеме и структуре внеоборотных активов, а также краткосрочных финансовых вложений. Раздел «Денежные потоки от финансовой деятельности» формируется в процессе совершения операций, приводящих к изменению величины долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, прочих долгосрочных обязательств, а также реального уставного, добавочного и резервного капитала, целевых поступлений. Все операции, непосредственно связанные с основной деятельностью организации, приводящие к появлению чистой прибыли и соответствующим изменениями в активах и пассивах, находят отражение в разделе «Денежные потоки от текущей деятельности».
В идеале, результатом движения денежных средств должен являться приток от текущей (основной) и финансовой деятельности на фоне формирования чистого оттока денежных средств от инвестиционной деятельности.
Процедура проведения анализа движения денежных средств косвенным методом заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчета о прибылях и убытках с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки в каждом из отчетных периодов. Причем, предполагается, что:
- прирост активов (за исключением статьи «Денежные средства») сопровождается условным оттоком денежных средств, выбытие активов, в свою очередь порождает условный приток денежных средств;
- прирост пассивов (за исключением статьи «Нераспределенная прибыль», учитываемой обособленно) сопровождается условным притоком денежных средств, а сокращение величины источников средств можно рассматривать как отток денежных средств.
Таблица 48 - Показатели движения денежных средств (косвенный метод), тыс.руб.
Вид денежного потока |
Притоки (+) и оттоки (-) денежных средств |
||
1-ый отчетный период |
2-ой отчетный период |
3-ий отчетный период |
|
Денежные потоки от текущей деятельности |
|||
Чистая прибыль |
|
|
|
Амортизация |
|
|
|
Изменение суммы текущих активов: |
|
|
|
- запасов |
|
|
|
- НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
- дебиторской задолженности |
|
|
|
- прочих оборотных активов |
|
|
|
Изменение отложенных налоговых активов |
|
|
|
Изменение суммы текущих обязательств: |
|
|
|
- кредиторской задолженности |
|
|
|
- задолженности учредителями по выплате доходов |
|
|
|
- доходов будущих периодов |
|
|
|
- резервов предстоящих расходов |
|
|
|
- прочих краткосрочных обязательств |
|
|
|
Изменение отложенных налоговых обязательств |
|
|
|
ИТОГО ПО ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|
|
|
Денежные потоки от инвестиционной деятельности |
|||
Изменение суммы внеоборотных активов: |
|
|
|
- нематериальных активов |
|
|
|
- основных средств |
|
|
|
- незавершенного строительства |
|
|
|
- доходных вложений в материальные ценности |
|
|
|
- долгосрочных финансовых вложений |
|
|
|
- прочих внеоборотных активов |
|
|
|
Изменение краткосрочных финансовых вложений |
|
|
|
ИТОГО ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|
|
|
Денежные потоки от финансовой деятельности |
|||
Изменение суммы задолженности: |
|
|
|
- по краткосрочным кредитам и займам |
|
|
|
- по долгосрочным кредитам и займам |
|
|
|
- по прочим долгосрочным обязательствам |
|
|
|
Изменение величины собственных средств: |
|
|
|
- уставного капитала |
|
|
|
- собственных акций, выкупленных у акционеров |
|
|
|
- добавочного капитала |
|
|
|
- резервного капитала |
|
|
|
- целевые поступления |
|
|
|
ИТОГО ПО ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ |
|
|
|
Денежные средства на начало периода |
|
|
|
Суммарное изменение денежных средств |
|
|
|
Денежные средства на конец периода |
|
|
|
Алгоритм расчёта показателей движения денежных средств косвенным способом включает следующие этапы: