2.6.2) Операционный (маржинальный) анализ деятельности организации

На общую сумму затрат оказывают влияние объем производства продукции, ее структура, изменение переменных и постоянных затрат, которые в свою очередь могут увеличиться или уменьшиться за счет уровня ресурсоемкости продукции и цен на потребленные ресурсы.

Одним из важнейших моментов в анализе затрат предприятия является разделение общей суммы затрат на их постоянную и переменную части.

Таблица 28 - Динамика постоянных и переменных затрат организации

№ п/п	Показатели	За 1-ый отчетный период	За 2-ой отчетный период	За 3-ый отчетный период
1	Выручка от продаж, тыс.р.
2	Общая величина затрат на производство и реализацию продукции, тыс. р.
2.1 2.2	в том числе постоянные затраты, тыс. р. переменные затраты, тыс. р.
3	Доля постоянных затрат, %
4	Доля переменных затрат, %

Таблица 29- Динамика показателей операционного анализа

№ п/п	Показатели	За 1-ый отчетный период	За 2-ой отчетный период	За 3-ый отчетный период
А	Б	1	2	3
1	Выручка от продаж, тыс.р.
2	Переменные затраты, тыс.р.
3	Валовая маржа (маржинальная прибыль, маржинальный доход), тыс.р.
4	Постоянные затраты, тыс.р.
5	Прибыль от продаж, тыс.р.

Продолжение табл. 29

А	Б	1	2	3
6	Доля валовой маржи в выручке от продаж
7	Валовая маржа на единицу i-го вида продукции, тыс.р.
8	Валовая маржа на одного работающего, тыс.р.
9	Порог рентабельности, тыс.р.
10	Пороговое количество i-го вида продукции, ед.
11	Запас финансовой прочности в абсолютном выражении, тыс.р.
12	Запас финансовой прочности в относительном выражении, %
13	Сила воздействия операционного рычага

6. Анализ финансовых результатов деятельности организации

1. Анализ процессов формирования прибыли организации

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. При этом основным обобщающим показателем финансовых результатов деятельности коммерческой организации является прибыль. В показателе прибыли отражается результат взаимодействия различных категорий доходов и расходов. Поэтому обязательным этапом экономического анализа является исследование итоговых финансовых деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа финансовых результатов информация содержится в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Основными задачами анализа финансовых результатов деятель­ности организации являются:

• оценка динамики состава и структуры доходов и расходов организации;

• систематический контроль над выполнением планов продаж продукции и получением прибыли;

• оценка структуры и качества прибыли;

• оценка динамики прибыли и рентабельности;

• оценка влияния как объективных, так и субъективных фак­торов на объем продаж, прибыль и рентабельность;

• выявление резервов увеличения прибыли и рентабельности;

• оценка возможностей использования резервов увеличения прибыли и рента­бельности;

• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Отправным пунктом анализа процесса формирования финансовых результатов является изучение динамики состава и структуры доходов и расходов организации.

В ходе анализа все доходы и расходы организации структурируются в соответствии с группировкой, предложенной действующей системой бухгалтерской отчетности:

а) доходы и расходы по обычным видам деятельности;

б) прочие доходы и расходы;

в) текущий налог на прибыль.

Таблица 30 - Динамика показателей доходов организации

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс.руб.			Удельный вес в общей сумме расходов, %
		1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период	1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период
1	Величина расходов по обычным видам деятельности
1.1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
2	Прочие доходы
2.1	Проценты полученные
2.2	Доходы от участия в других организациях
2.3	Прочие операционные доходы
2.4	Прочие внереализационные доходы
3	Общая величина доходов				100	100	100

При изучении доходов и расходов организации необходимо дать представление о тенденциях изменения их объема, состава и структуры (табл. 30,32). Неотъемлемой частью анализа доходов и расходов организации является их оценка с точки зрения результативности (табл. 31,32).

Таблица 31 – Динамика показателей доходности организации

№ п/п	Показатель	1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период
1	Величина доходов на 1 руб. расходов (доходность расходов)
2	Величина доходов по обычным видам деятельности на 1 руб. расходов по обычным видам деятельности (доходность расходов по обычным видам деятельности)
3	Величина прочих доходов на 1 руб. прочих расходов (доходность прочих расходов)
4	Доходность активов
5	Доходность собственного капитала

Таблица 32 – Динамика показателей расходов организации

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс.руб.			Удельный вес в общей сумме расходов, %
		1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период	1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период
1	Величина расходов по обычным видам деятельности
1.1	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
1.2	Коммерческие расходы
1.3	Управленческие расходы
2	Прочие доходы и расходы
2.1	Проценты к уплате
2.2	Операционные расходы
2.3	Внереализационные расходы
3	Текущий налог на прибыль
4	Общая величина расходов				100	100	100

Таблица 33 – Динамика показателей эффективности расходов организации

№ п/п	Показатель	1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период
1	Величина расходов на 1 руб. доходов (расходоемкость доходов), руб.
2	Величина расходов по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продаж, руб.
3	Величина прочих расходов на 1 руб. прочих доходов (расходоемкость прочих доходов), руб.
4	Норма налога на прибыль (фактическая)

В процессе анализа необходимо выявить складывающиеся тенденции в динамике доходов и расходов организации, а именно, параллельных рядов данных, в результате взаимодействия которых формируются различные виды прибыли организации.

Прибыль — это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации. Сущность данной экономической категории за­ключается в том, что необходимый уровень прибыли — это:

• основной внутренний источник финансирования текущего и долгосрочного развития организации;

• главный источник приращения рыночной стоимости орга­низации;

• индикатор кредитоспособности организации;

• главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность приращения капитала и бизнеса;

• индикатор конкурентоспособности организации;

• гарант выполнения организацией своих обязательств;

• источник удовлетворения социальных потреб­ностей общества.

Главная цель управления прибылью — максимизация благо­состояния собственников в текущем и перспективном периоде.

В ходе анализа, как правило, рассматриваются следующие показатели прибыли:

• валовая прибыль;

• прибыль от продаж;

• прибыль до уплаты процентов и налогов (НРЭИ);

• прибыль до налогообложения (балансовая прибыль);

• налогооблагаемая прибыль;

• чистая при­быль (нераспределенная прибыль).

Валовая прибыль рассчитывается как разность между выруч­кой от продажи продукции и производственной (ограниченной) себестоимостью продукции. Валовая прибыль носит название брутто-прибыли от продаж продукции и служит источником для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Результатом взаимодействия валовой прибыли, коммерческих и управленческих расходов является прибыль от продаж (итоговый финансовый результат организации по обычным видам деятельности).

Сальдо прочих доходов и расходов (процентов к уплате и получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы) увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формиру­ет прибыль до налогообложения. Особый аналитический интерес представляет значение и динамика величины нетто-результата эксплуатации инвестиций (прибыли до уплаты процентов и налогов). Данный вид прибыли характеризует не только основные результаты деятельности организации, но её способности к осуществлению и обслуживанию заимствований на возмездной основе. Чем выше НРЭИ, тем больше возможностей у организации осуществлять финансирование её деятельности за счет заемных средств.

Таблица 34 - Динамика состава и структуры прибыли организации

№	Показатели	Сумма, руб.			Удельный вес в сумме выручки от продаж, %
		1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период	1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период
А	1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг				100	100	100
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
3	Валовая прибыль
4	Коммерческие расходы
5	Управленческие расходы
6	Прибыль (убыток) от продаж
7	Проценты к получению
8	Доходы от участия в других организациях
9	Прочие операционные доходы
10	Прочие операционные расходы
11	Внереализационные доходы
12	Внереализационные расходы
13	Прибыль до уплаты процентов и налогов
14	Проценты к уплате
15	Прибыль (убыток) до налогообложения
16	Отложенные налоговые активы
17	Отложенные налоговые обязательства
18	Текущий налог на прибыль
19	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Обособленным показателем является налогооблагаемая прибыль: данный показатель является исключительно расчетной величиной, формируемой в соответствие с требованиями Налогового кодекса РФ, и служит всего лишь базой для исчисления суммы налога на прибыль. Однако, в целях анализа данный вид прибыли представляет определенный интерес с точки зрения изучения способов оптимизации налогообложения, применяемых исследуемой организацией. Об особенностях налогообложения прибыли организации можно судить по абсолютному уровню и динамике фактической нормы налога на прибыль (табл.33).

После уплаты налога на прибыль в распоряжении организации остается чистая прибыль, за счет которой выплачиваются дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям, формируется резервный капитал, финансируется инвестиционные проекты организации, осуществляются расходы на содержание социальной инфраструктуры предприятия и т.д.

Результаты расчета данных показателей и факторов, их определяющих, представляются в таблице 34 за ряд отчетных периодов, что позволяет провести горизонтальный и вер­тикальный анализ прибыли, отследить динамику доходов и расходов, формирующих прибыль, и оценить их влияние на изучаемый показатель. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляцион­ные факторы изменения ее суммы.

В процессе анализа необходимо также изучить выполнение плана по отдельным видам прибыли в каждом из отчетных периодов.

Неотъемлемым этапом анализа прибыли организации является факторный анализ итоговых результатов деятельности. Основными объектами факторного анализа на данном этапе являются прибыль от продаж и прибыль до налогообложения.

На начальной стадии факторного анализа необходимо клас­сифицировать факторы динамики прибыли и параметры, количест­венная оценка которых позволяет оценить их влияние на исследуемый процесс. Все факторы можно разделить на две группы:

• внеш­ние (рыночно-конъюнктурные факторы, хозяйственно-правовые и административные факторы);

• внутренние (материально-технические, организационно-управленческие, экономические факторы, социальные факторы).

Количественную оценку влияния перечисленных факторов на динамику прибыли от продаж производят с помощью ряда параметров, основными из которых являются:

• изменения отпускных цен на реализованную продукцию;

• изменения в объеме продукции (по базовой себестоимости);

• изменения в структуре продаж продукции;

• экономия от снижения себестоимости продукции;

• изменения себестоимости за счет структурных сдвигов;

• изменение цен на материалы и тарифов на услуги;

• изменение цен на 1 руб. продукции.

Прибыль от продаж продукции характеризует абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой органи­зации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельно­сти. Рост прибыли от продаж создает основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организацией перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж уменьшение суммы прибыли происходит не всегда.

Структура товарной продукции может оказывать как положи­тельное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме продаж, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно про­порциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибы­ли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличе­нии уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

В процессе выполнения курсовой работы следует проанализировать:

- выполнение плана по прибыли от продаж (при наличии исходных данных);

- влияние различных факторов на дина­мику прибыли от продаж как отдельных видов продукции, так и ассортимента в целом.

Расчет влияния на прибыль изменения цен реализованной продукции ведется по формуле:

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции в оценке по базовой себестоимости рассчитывается как:

ΔП₂ = П₀ · К₁ – П₀ = П₀ · (К₁-1)

где

П₀ — прибыль базисного периода;

К₁ — коэффициент роста объема реализации продукции, который, равен

К₁ = С_1,0 / С₀

где

С_1,0 — себестоимость фактически реализованной продукции за отчетный период, рассчитанная в ценах базисного периода.

С₀ — себестоимость фактически реализованной продукции за базисный период, рассчитанная в ценах базисного периода.

Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обу­словленных изменениями в структуре продукции, находят из выражения:

Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции имеет вид:

ΔП₄ = С_1,0– С₁

С_1,0- себестоимость реализованной продукции отчетного пе­риода, рассчитанная в ценах и условиях базисного периода, руб.;

С₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции

ΔП₅ = С₀*К₂ – С_1,0

где K₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпуск­ным ценам.

Отдельным расчетом определяется влияние на прибыль из­менения цен на материалы и прочие ресурсы, а также причин, связанных с нарушением хозяйственной дисциплины. В первом случае расчет проводится по данным бухгалтерского учета себе­стоимости продукции. Оценка влияния на прибыль нарушений хозяйственной дисциплины проводится с помощью анализа от­клонений, образовавшихся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по ох­ране труда, технике безопасности и т.п. Результаты факторного анализа динамики прибыли от продаж оформляются в виде таблицы, разрабатываемой студентом самостоятельно.

Следующим этапом оценки финансовых результатов является факторный анализ прибыли до налогообложения. Прибыль до налогообложения учитывает финансовые результаты по обычным видам деятельности, а также результат возмещения прочих расходов за счет прочих доходов организации. В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли до налогообложения, устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли и оценивают влияние выделенных факторов.

Схема факторного анализа прибыли до налогообложения пред­ставлена в таблице 35. В процессе факторного анализа динамики прибыли до налогообложения могут быть использованы традиционные методов факторного анализа (например, метода цепной подстановки). Информационной базой для реализации этого этапа анализа служат данные формы №2.

Таблица 35 - Система факторов, определяющих величину прибыли до налогообложения

№	Факторы, определяющие величину прибыли до налогообложения	Сумма, руб.			Влияние на динамику прибыли до налогообложения (+,-), руб.
		1-ый отчетный период	2-ой отчетный период	3-ий отчетный период	За 2-ой отчетный период (гр.2-гр.1)	За 3-ий отчетный период (гр.3-гр.2)
А	Б	1	2	3	4	5
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг				( )*	( )
3	Валовая прибыль
4	Коммерческие расходы				( )	( )
5	Управленческие расходы				( )	( )
6	Прибыль (убыток) от продаж
7	Проценты к получению
8	Проценты к уплате				( )	( )
9	Доходы от участия в других организациях
10	Прочие операционные доходы
11	Прочие операционные расходы				( )	( )
12	Внереализационные доходы
14	Внереализационные расходы				( )	( )
15	Прибыль (убыток) до налогообложения

* - скобки указывают на отрицательное воздействие факторов в случае их увеличения в отчетном периоде по отношению к базисному.