1.2 Методи та методика фінансового аналізу: вітчизняний досвід

Аналіз фінансового стану – комплекс дій щодо вивчення й аналізу результатів фінансово – господарської діяльності організацій, підприємств, фірм з метою визначення ступеня ефективності використання основних фондів і оборотних коштів для реалізації програм організації, установ, виявлення можливих недоліків, порушень, невикористаних резервів підвищення результатів діяльності.

Основним завданням аналізу є оцінка ефективності використання активів, доходів, витрат та результатів діяльності підприємства за звітний період, виявлення факторів, які позитивно або негативно вплинули на кінцеві фінансові результати. Аналізу фінансового стану підлягають основні статті балансу та інші матеріали обліку та фінансової звітності.

Джерелами інформації для аналізу є:

1. Баланс (Форма 1);

2. Звіт про фінансові результати (Форма 2);

3. Звіт про рух грошових коштів (Форма 3);

4. Звіт про власний капітал (Форма 4);

5. Декларація з податку на прибуток підприємства;

Інша інформація, за винятком відомостей, які відповідно до законодавства становлять державну таємницю.

Методика визначає основні показники, які характеризують фінансово – господарський стан підприємств, установлює порядок їх розрахунку за даними фінансової та податкової звітності, напрями перевірки діяльності підприємств з метою виявлення об’єктивних і суб’єктивних причин збитковості, а також критерії оцінки ефективності управління підприємством.

Схема 1.2.1 Елементи методики фінансового аналізу

Елементи методики фінансового аналізу

М ета і завдання фінансового аналізу, які визначаються потребами прийняття управлінських рішень

Д жерела інформації відповідно до потреб розробки науково-обґрунтованих управлінських рішень

С истема показників, яка виражає інформаційну модель досліджуваних явищ і процесів за кількісними та якісними ознаками

Ф актори і резерви поліпшення фінансового стану

Організаційне забезпечення виконання аналітичних робіт

М етоди аналізу, які реалізуються через сукупність якісних та кількісних прийомів дослідження

О цінка результатів аналізу та їх оформлення передбачають здійснення висновків щодо стану об’єкта ,їх зміни в динаміці та порівняно з визначеним еталоном,наявних ресурсів за факторними ознаками і можливих сценаріїв розвитку суб’єктів господарювання

Підходи до методики аналізу фінансового стану підприємства

1. Трансформаційні – спрямовані головним чином на перетворення звітності в більш зручний для сприйняття вид.

2. Якісні – підрозділяються на методики вертикального, горизонтально аналізу , аналізу ліквідності балансу та формалізовані анкетні схеми.

3. Коефіцієнтний аналіз, який базується на розрахунку відносних показників на основі даних статистичної звітності

4. Інтегральні методики оцінки фінансового стану підприємства передбачають синтезування фінансових індикаторів в комплексні конструкції.

Метод фінансового аналізу - це система теоретико-пізнавальних категорій, наукового інструментарію та принципів дослідження процесів і результатів діяльності господарюючого суб’єкта та оцінка їх наслідків.

Розрізняють шість основних методів фінансового аналізу:

• горизонтальний (тимчасовий) аналіз – проводиться з метою вивчення динаміки окремих фінансових показників, розрахованих за даними фінансової звітності за певний період часу. Розраховуються абсолютні і відносні зміни, темпи росту окремих показників за ряд періодів.

• вертикальний (структурний) аналіз – визначення структури підсумкових фінансових показників і виявлення впливу кожного з них на загальний результат господарської діяльності. Перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння економічного потенціалу і результатів діяльності підприємств, що розрізняються за величиною використовуваних ресурсів, а також згладжує негативний вплив інфляційних процесів, що спотворюють абсолютні показники.

• трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів і визначення тренда, тобто основної тенденції динаміки показника, очищення від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періоді. З допомого тренда формують можливі значення показників в майбутньому, а отже, ведеться перспективних прогнозний аналіз;

• аналіз фінансових коефіцієнтів, який полягає у зіставленні показників звітності та фінансового плану з метою розрахунку коефіцієнтів: коефіцієнт платоспроможності, оцінки оборотності активів, фінансової стабільності підприємства, тощо;

• порівняльний аналіз (просторовий) аналіз – проводиться для зіставлення планових та фактичних показників, фактичних та нормативних показників. Порівнюються такі показники, як: обсяг реалізації продукції, собівартість продукції, ціни на готову продукцію тощо;

• факторний аналіз – аналіз впливу окремих факторів (причин) на результуючий показник. Причому факторний аналіз може бути як прямим коли результуючий показник дроблять на складові частини, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з’єднуються у загальний показник.

РОЗДІЛ 2

ДОСЛІДЖЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТА ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА