Лекция 5. Анализ кредитных операций
ПЛАН
1. Значение и задачи анализа.
2. Анализ масштабов и динамики кредитных вложений.
3. Анализ оборачиваемости кредитов.
4. Анализ погашения выданных займов.
5. Анализ диверсификации кредитных вложений.
6. Анализ структуры кредитного портфеля.
7. Анализ качества кредитного портфеля с точки зрения риска.
8. Анализ качества кредитного портфеля с точки зрения защищенности от возможных потерь.
9. Анализ эффективности кредитных операций.
1. Значение и задачи анализа
В структуре активных операций традиционно наибольший удельный вес имеют кредитные операции. Это связано с закономерным свойством капитала направляться в сферы, где самая высокая норма прибыли. Именно анализ кредитных операций с точки зрения степени риска, обеспеченности и доходности лежит в основе анализа качества активов банка. Заемные операции являются одними из самых эффективных, то есть прибыльных способов размещения ресурсов банка. В то же время кредитные операции является наиболее рискованным видом операций коммерческого банка. Кредитные операции банка формируют его кредитный портфель.
Кредитные вложения, или кредитный портфель, коммерческого банка - это совокупность всех займов, предоставленных банком с целью получения дохода.
Кредитный портфель банка содержит агрегированную балансовую стоимость всех кредитов, в том числе просроченных, пролонгированных и сомнительных к возвращению.
Кредитный портфель банка не включает:
• проценты начисленные, но не уплаченные, непрофинансированные;
• обязательства выдать кредит;
• кредитные линии, которые еще не использованы;
• гарантии и аккредитивы;
• оперативный лизинг.
Анализ кредитной деятельности банка предполагает решение следующих задач:
- определение степени и типа концентрации риска кредитного портфеля, его соответствия внешнему покрытию и достаточности созданных резервов для покрытия фактических и потенциальных убытков;
- оценка адекватности кредитного риска сумме ожидаемой прибыли;
- определение кредитоспособности заемщиков с целью снижения кредитного риска;
- определение эффективности кредитных операций, что позволяет выбрать наиболее целесообразный вариант размещения ресурсов.
Анализ кредитных операций целесообразно проводить в следующей последовательности:
- оцениваются масштабы кредитной деятельности банка по сравнению с предыдущими периодами и другими банками;
- анализируется движение кредитов;
- рассчитывается оборачиваемость кредитов;
- определяется уровень диверсификации кредитных вложений, который позволяет максимально снизить риск невозврата займа;
- оценивается возврат займов;
- проводится количественная оценка структуры кредитного портфеля в зависимости от различных классификационных признаков;
- оценивается качество кредитного портфеля с точки зрения риска и уровня обеспеченности кредитов;
- анализируется доходность и эффективность кредитных операций.
2. Анализ масштабов и динамики кредитных вложений
Анализ кредитной деятельности банка целесообразно начинать с определения места, которое занимают кредитные операции в общем объеме активов банка, то есть необходимо дать обобщающую оценку масштабов кредитной деятельности. Для этого рассчитывается коэффициент удельного веса кредитов в общих активах банка по формуле:
Этот показатель может быть рассчитан как в целом за анализируемый период, так и на какую-то определенную дату, то есть на начало или на конец периода. Он показывает долю кредитных операций в общих активах банка и характеризует кредитную активность банка.
Банк, который слишком перегружен займами, имеет высокий коэффициент удельного веса кредитов в общих активах. Показатель свыше 65% считается высоким. Ликвидные банки имеют более низкий уровень этого коэффициента, но большую часть средств - в краткосрочных средствах денежного рынка и в инвестиционных ценных бумагах, которые, в свою очередь, могут легко конвертироваться в денежные средства, которые затем могут быть выданы в форме займов.
Следующим этапом анализа кредитных операций является определение темпов роста и прироста кредитных вложений. Темп роста определяется как соотношение суммы кредитных вложений на конец отчетного периода и суммы на начало периода:
Темп прироста кредитных вложений рассчитывается по формуле:
Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой отчетности, из которой можно определить удельный вес новых кредитов относительно остатка заемной задолженности на конец отчетного периода (коэффициент предоставления), коэффициент погашения кредитов за отчетный период, соотношение дебетовых и кредитовых оборотов, достаточность резерва на возможные потери по займам, размер просроченных процентов.
Коэффициент предоставления рассчитывается по формуле:
С помощью этого показателя определяют, сколько кредитов осталось непогашенными из выданных в прошлом отчетном периоде. Тот же показатель можно рассчитать и в разрезе краткосрочных и долгосрочных займов.
Указанный показатель, даже в случае несвоевременного отражения банком фактов просроченной задолженности, наличия высокого удельного веса пролонгированных займов в кредитном портфеле банка, отражает, какая сумма остатков заемной задолженности банка не имеет движения и переходит из квартала в квартал.
Таким же образом можно рассчитать коэффициент погашения кредитов. Этот показатель определяется как соотношение суммы погашенных в отчетном периоде займов к общей сумме остатка заемной задолженности на начало периода и суммы только что (в отчетном периоде) выданных кредитов:
Второй показатель дополняет первый и дает возможность по-новому трактовать полученные результаты. Если первый показатель свидетельствует об ограничении коммерческим банком размера только что выданных кредитов, то второй - о низком удельном весе погашения ранее выданных кредитов к отчетному периоду.
3. Анализ оборачиваемости кредитов
Анализ оборачиваемости займов целесообразно начинать с общей оценки дебетовых и кредитовых оборотов по заемным счетам.
Если дебетовый оборот значительно превышает кредитовый, то это свидетельствует об опасной политике банка по наращиванию выдачи займов при плохом их возвращения. В случае, если такая тенденция наблюдается в течение нескольких лет, - это неизбежно приведет банк к значительным финансовым трудностям, и политику в области кредитной деятельности нужно в корне менять.
Если есть данные на две даты, для расчета средних остатков применяется формула простой арифметической:
где
-
средний остаток задолженности по займам;
Пнач, Пкон - остаток задолженности по займам соответственно на начало и конец периода.
При наличии данных более, чем на две даты, для расчета средней величины применяется средняя хронологическая моментного ряда по формуле:
где n - количество дат, на которые есть задолженность по займам.
В соответствии с общей методикой оборачиваемость займов анализируется с помощью следующих показателей:
1. Скорость обращения (оборачиваемости) займов, или количество оборотов кредитных средств:
При этом кредитный оборот представляет собой сумму погашенных займов или доход от реализации кредитов.
Этот показатель (N0) характеризует, сколько оборотов совершают кредиты за анализируемый период.
2. Продолжительность одного оборота в днях:
или
,
где t - продолжительность одного оборота в днях;
D - количество дней в анализируемом периоде;
N - количество оборотов займа за период (скорость обращения займа);
- Средний
остаток займа;
Ок - кредитный оборот (доход от кредитной операции).
Приведенный показатель показывает, за сколько дней займы проходят полный оборот. Эти два показателя находятся в обратной зависимости - с ростом скорости обращения продолжительность одного оборота займа уменьшается. Вследствие повышения скорости обращения займов из оборота высвобождаются кредитные ресурсы, которые, в свою очередь, могут быть вовлечены в другие активные операции банка и приносить дополнительную прибыль.
На уменьшение продолжительности одного оборота (т.е. ускорение оборачиваемости кредитов) влияют снижение сумм задолженности по займам, а также увеличение сумм погашения займов и изменение средней процентной ставки по кредитам.
Дополнительное высвобождение кредитных ресурсов или, наоборот, дополнительное их привлечение рассчитывается по формуле:
то есть разница в продолжительности одного оборота умножается на базисный однодневный оборот займов. При этом оборот займов рассчитывается как доход от кредитных операций или как сумма возвращенных займов вместе с процентами. В свою очередь, на размер кредитного оборота влияют такие факторы, как размер процентной ставки, объем кредитных вложений, невозврат займов или несвоевременный возврат займов и т.п.
.
Ухудшение возврата займов и уменьшение объемов выданных кредитов повышает продолжительность одного оборота.
Уменьшение средней процентной ставки за кредит влияет на продолжительность оборота следующим образом:
Изменение объемов выданных кредитов зависит от спроса на кредитные ресурсы, эффективности управления активами банка, активности депозитной политики банка. То есть этот показатель частично не зависит от усилий самого банка. Последний же фактор - средняя процентная ставка по кредиту - в основном зависит от внешних причин: политика НБУ, соотношение спроса и предложения кредита на рынке ссудных капиталов, конкуренция между банками, стабильность экономической ситуации. Внутренние факторы (риск займа, его обеспечение, размер и срок погашения и т.д.) меньше влияют на изменение средней процентной ставки, но тоже имеют место.