20. Особливості аналізу грошових активів та грошових потоків.

Грошові активи підприємства – це частина оборотних активів підприємства, що використовуються ним для забезпечення безперервної діяльності, а також є критерієм його платоспроможності та фінансової стійкості.

В умовах інфляції залишки грошей є найбільш інфляційно незахищеною частиною майна. З цією метою необхідно: підтримувати залишок грошей у межах встановленого нормативу, а вільні залишки коштів негайно використовувати для придбання запасів або фінансових вкладень; оптимізувати склад грошових коштів за видами валюти, віддаючи перевагу стійким валютам, а дослідження такої можливості і є особливістю аналізу грошових активів.

Доцільно розраховувати :

1) мінімальний потрібний залишок грошових коштів:

,  Гкод – запланований грошовий оборот від операційної діяльності;

КобГК – коефіцієнт оборотності грошових коштів попереднього періоду.

Розрахована величина порівнюється з фактичними залишками коштів і робиться висновок про достатність їх для ведення операційної діяльності підприємства.

2) коефіцієнт оборотності грошових коштів(Коб_ГК):

, де ВР– виручка від реалізації;

ГК– середньорічні залишки грошових коштів та їх еквівалентів. Коефіцієнт оборотності грошових повинен зростати.

Грошові потоки – це надходження і витрачання грошових коштів, які мають місце у процесі здійснення всіх видів діяльності підприємства, зокрема , операційної, фінансової, інвестиційної. Усі грошові потоки поділяються на вхідні і вихідні. Вхідний грошовий потік характеризує надходження коштів в цілому та за окремими джерелами. Вихідні грошові потоки – витрачання коштів в цілому та за окремими напрямками.

Грошові потоки підприємства оцінюються з застосуванням статичного та динамічного підходу. Статичний підхід передбачає, що грошові активи підприємства розглядаються як запас (залишок, сальдо) грошових активів на окремих рахунках підприємства на певну дату.

Динамічний підхід передбачає, що грошові активи розглядаються як оборот грошових активів (грошовий потік) за певний проміжок часу. І характеризує обсяги надходження і витрачання коштів.

Мета аналізу грошових потоків полягає в оцінці здатності підприємства отримувати грошові кошти визначеного розміру і в установлені строки, необхідні для здійснення запланованих витрат.. Аналіз руху грошових коштів ґрунтується на оцінюванні вхідних і вихідних грошових потоків та обчислення чистого грошового потоку: Чгп = Гпвх – Гпвих, який може бути позитивним (перевищення надходжень над видатками) і негативним (перевищення видатків над надходженнями).

Дослідження можливості забезпечення цієї збалансованості позитивних і негативних грошових потоків і є особливістю аналізу грошових потоків.

У відповідності з міжнародними стандартами, використовують 2 основних метода розрахунку грошових потоків – прямим і непрямим. Ці методи відрізняються між собою обсягом представлення даних про грошові потоки, вихідною інформацією для розробки звітності та іншими параметрами.