Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємства

Завдання 1.

За даними балансу (Додаток Б) проведіть аналітичне дослідження показників кредитоспроможності підприємства.

Завдання 2.

На основі виписки з балансу дайте оцінку його кредитоспроможності. Зробіть висновок про зміни кредитоспроможності підприємства.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду
1. Грошові засоби, тис. грн.	3650	4230
2. Розрахунки з дебіторами, тис. грн.	540	370
3. Матеріальні оборотні засоби, тис. грн	1730	2400
4. Короткотермінові фінансові вклади, тис. грн	-	50
5.Поточна заборгованість підприємства, тис. грн.	4870	3220

Завдання 3.

Необхідно:

1. Розкрити економічну сутність кредитоспроможності підприємства.

2. Назвати основні економічні показники діяльності підприємства, які враховують банки для оцінки кредитоспроможності підприємства.

3. Перелічити етапи аналізу кредитоспроможності підприємства.

4. Пояснити, за якими показниками визначається клас надійності позичальника.

5. Розкрити сутність кредитного ризику та предмету аналізу оцінки кредитного ризику.

Тема 8. Оцінка виробничо-фінансового лівериджу у фінансовому

аналізі

Завдання 1.

Керівництво підприємства "Форум" має намір за рахунок росту обсягу реалізації товарів збільшити виручку від реалізації на 10% (з 50000 грн. до 55000 грн.), не виходячи при цьому за межі релевантного періоду. Загальні змінні витрати складають для початкового варіанта 36000 грн. Постійні витрати дорівнюють 4000 грн.

Необхідно розрахувати суму прибутку відповідно до нового розміру виручки від реалізації продукції традиційним методом чи за допомогою операційного важеля.

Завдання 2.

Маються наступні дані про діяльність підприємства «Евріка» у 2008 році:

Виручка від реалізації – ВР = 21650 тис. грн.

Загальні змінні витрати – ЗВ = 12550 тис. грн.

Постійні витрати – ПВ = 4700 тис. грн.

Вартість активів на початок року – ВА1 = 16400 тис. грн.

Вартість активів на кінець року – ВА2 = 20600 тис. грн.

Середня ставка відсотку за користування залученими коштами – ВК=10%

Сума залучених коштів на початок року – ЗК1 = 1350 тис. грн.

Сума залучених коштів на кінець року – ЗК2 = 5800 тис. грн.

Власний капітал на початок року – ВК1 = 14600 тис. грн.

Власний капітал на кінець року – ВК2 = 14400 тис. грн.

Необхідно визначити:

1) Силу впливу операційного важеля

2) Податковий коректор фінансового лівериджу

3) Диференціал фінансового лівериджу

4) Коефіцієнт фінансового лівериджу

5) Ефект фінансового лівериджу

6) Рівень приведеного ефекту

Тема 9. Аналіз ділової активності та інвестиційної привабливості підприємства

Завдання 1

Проаналізувати поданий баланс з позиції інвестиційної привабливості даного підприємства, дати оцінку фінансового стану підприємства, запропонувати шляхи його поліпшення.

Таблиця 1

Аналіз балансу

Актив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення	Пасив	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення
Довгострокові і нематеріальні активи	3620	4816		Власний капітал	2680	1850
Поточні активи:	1940	1600		Позиковий капітал:	2880	4566
Запаси	1020	1080		Довгострокові фінансові зобов’язання	850	850
Дебіторська заборгованість та ін.	820	500		Короткострокові фінансові зобов’язання	1350	3000
Грошові кошти та їх еквіваленти	100	20		Розрахунки й інші короткострокові пасиви	680	716
Всього	5560	6416		Всього	5560	6416

Завдання 2

Підприємство розмістило суму в розмірі 300 млн. грн. в комерційному банку на депозит строком на один рік під 30% річних, рівень інфляції за рік становить 40%. Розрахувати дохідність фінансової операції в умовах інфляції.