- •Тема 10. Короткостроковий прогноз фінансового стану підприємства….167
- •Тема 11. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств та
- •Тема 12. Стратегічний аналіз фінансового ризику та шляхи його
- •Методичні рекомендації щодо користування навчальним посібником
- •Програма курсу «фінансовий аналіз»
- •Тема 1. Теоретичні основи фінансового аналізу
- •Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •Тема 3. Аналіз фінансової стійкості
- •Тема 4. Аналіз платоспроможності і ліквідності
- •Тема 5. Аналіз грошових потоків
- •Тема 6. Аналіз ефективності використання капіталу
- •Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Тема 8. Оцінка виробничо-фінансового лівериджу у фінансовому аналізі
- •Тема 9. Аналіз ділової активності та інвестиційної привабливості підприємства
- •Тема 10. Короткостроковий прогноз фінансового стану підприємства
- •Тема 11. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств та запобігання їх банкрутства
- •Тема 12. Стратегічний аналіз фінансового ризику та шляхи його зниження
- •Модуль і.
- •Тема 1. Теоретичні основи фінансового аналізу
- •1. Поняття, мета і зміст фінансового аналізу
- •2. Завдання і організація аналітичної роботи на підприємстві
- •3. Інформаційна база фінансового аналізу
- •Користувачі фінансової звітності
- •Внутрішні
- •Зовнішні
- •4. Методи і прийоми фінансового аналізу
- •Класифікація фінансових показників
- •Контрольні питання та завдання
- •Напрями використання форм фінансової звітності,
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану
- •1. Задачі аналізу і види фінансування
- •Види фінансування
- •Зовнішні
- •Власний капітал
- •2. Експрес – аналіз балансу
- •3. Аналіз структурної динаміки активів підприємства.
- •Аналіз активу балансу
- •4. Аналіз структурної динаміки пасивів підприємства
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Загальна оцінка стану майна
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 3. Аналіз фінансової стійкості
- •1. Сутність та значення фінансової стійкості
- •2.Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості Абсолютними показниками фінансової стійкості є показники, які характеризують ступінь забезпеченості запасів і витрат джерелами їхнього формування.
- •3.Аналіз відносних показників фінансової стійкості
- •Методика розрахунку часткових показників фінансової стійкості підприємства
- •4.Оцінка запасу фінансової стійкості (зони безпеки підприємства)
- •Контрольні питання та завдання
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 4. Аналіз платоспроможності і ліквідності
- •1. Сутність ліквідності і платоспроможності, їх значення для оцінки фінансового стану підприємства
- •2. Аналіз ліквідності балансу підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу
- •3. Аналіз платоспроможності підприємства
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 1
- •Платіжний баланс ( календар)
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 5. Аналіз грошових потоків
- •1. Сутність грошового потоку та необхідність його аналізу
- •2. Поняття та розрахунок фінансового та операційного циклу
- •3.Аналіз руху грошових коштів підприємства
- •4. Методика розрахунку фінансової потреби підприємства
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 1
- •Завдання 2
- •Аналіз коштів на підприємстві за звітний період
- •Завдання 3
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 6. Аналіз використання капіталу підприємства
- •1. Сутність та значення аналізу капіталу підприємства
- •2. Аналіз ефективності використання капіталу
- •3. Аналіз оборотності капіталу
- •4. Ефект фінансового важеля
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 1
- •Аналіз руху власного капіталу
- •Аналіз тривалості обороту власного капіталу
- •Тести для самоконтролю
- •Модуль іі.
- •Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінки
- •Аналіз кредитоспроможності позичальника
- •3. Визначення класу кредитоспроможності підприємства
- •Залежність можливостей і умов надання кредиту
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 1
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 8. Оцінка виробничо-фінансового лівериджу у
- •Сутність лівериджу, його значення та види
- •Аналіз рівнів виробничого, фінансового та виробничо-фінансового лівериджу
- •Визначення та аналіз рівня виробничого лівериджу
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 9. Аналіз ділової активності та інвестиційної
- •1.Сутність ділової активності підприємства та показники, що її
- •Основні показники ділової активності господарюючого суб’єкта
- •2. Послідовність аналізу основних показників ділової активності
- •3. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства
- •4. Аналіз інвестиційної привабливості проектів (ефективності
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 3
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 10. Короткостроковий прогноз фінансового
- •Прогнозування фінансової діяльності
- •2. Методи прогнозування фінансової стійкості суб'єктів
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 3
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 11. Аналіз фінансового стану
- •1. Визначення незадовільної структури балансу та методи виявлення ознак неплатоспроможності підприємства
- •2.Аналіз та оцінка реальних можливостей відновлення
- •3.Діагностика банкрутства підприємства
- •Фінансово-економічні показники
- •4. Методи прогнозування та шляхи запобігання банкрутства
- •Фінансування важколіквідних активів
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 2
- •Завдання 3
- •Тести для самоконтролю
- •Тема 12. Стратегічний аналіз фінансового ризику та
- •1. Сутність і види фінансових ризиків
- •2. Методи аналізу фінансових ризиків
- •3.Основні шляхи зниження (нейтралізації) фінансових ризиків
- •Контрольні питання та завдання
- •Завдання 1
- •Тести для самоконтролю
- •Завдання для самостійного рішення
- •Тема 1. Теоретичні основи фінансового аналізу
- •Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства Завдання 1
- •Аналіз наявності оборотних коштів
- •Аналіз складу та структури кредиторської заборгованості
- •Тема 3. Аналіз фінансової стійкості
- •Тема 4. Аналіз платоспроможності і ліквідності
- •Тема 5.Аналіз грошових потоків Завдання 1
- •Аналіз грошових коштів від операційної діяльності
- •Розрахунок і аналіз грошових коштів від інвестиційної діяльності
- •Аналіз руху грошових коштів від фінансової діяльності
- •Завдання 4.
- •Тема 6. Аналіз ефективності використання капіталу
- •Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Тема 8. Оцінка виробничо-фінансового лівериджу у фінансовому
- •Тема 9. Аналіз ділової активності та інвестиційної привабливості підприємства
- •Завдання 3
- •Тема 10. Короткостроковий прогноз фінансового стану підприємства Завдання 1
- •Завдання 2
- •Тема 11. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств та
- •Тема 12. Стратегічний аналіз фінансового ризику та шляхи його
- •Питання для підсумкового контролю знань
- •Тести для підсумкового контролю знань
- •Термінологічний словник
- •Предметний покажчик
- •Список літератури
- •Додаток а
- •Додаток б
- •Додаток в звіт про фінансові результати за 2008 рік
- •Додаток д звіт про рух грошових коштів
Фінансування важколіквідних активів
Тут: НА – середня вартість необоротних активів;
ЗТ - середня сума поточних запасів товарно-матеріальних цінностей (без запасів сезонного зберігання);
ВК - середня сума власного капіталу;
К ∂ - середня сума довгострокових банківських кредитів;
К К - середня сума короткострокових банківських кредитів.
Контрольні питання та завдання
1. Назвіть випадки прийняття рішення щодо проведення санації підприємства.
2. Які умови е підставою для визнання структури балансу незадовільною, а підприємства — неплатоспроможним?
3. Охарактеризуйте стадії неплатоспроможності (поточну, критичну і надкритичну ).
4. Наведіть формулу поточної неплатоспроможності.
5. Опишіть умови критичної неплатоспроможності підприємства.
6. Охарактеризуйте умови надкритичної неплатоспроможності.
7. Наведіть формулу коефіцієнта відновлення платоспроможності за умови незадовільної структури балансу.
8. Опишіть формулу коефіцієнта втрати платоспроможності за умови задовільної структури балансу.
9. Які фактори макроекономічного характеру можуть призвести до негативних тенденцій у діяльності підприємства?
10. Перелічіть основні заходи для виходу підприємства зі стану банкрутства.
11. За допомогою яких фінансових коефіцієнтів і показників проводиться поглиблений аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств?
12. Що слід розуміти під діагностикою банкрутства?
13. На яких принципах базується діагностика банкрутства підприємств?
14. Які значення показників фінансового стану свідчать про загрозу банкрутства?
15. У чому переваги і недоліки інтегрального методу діагностики банкрутства?
16. Які заходи можуть використовуватися для відновлення платоспроможності підприємства?
Завдання 1
За даними балансу (ф.1) (Додаток Б) розрахувати наступні показники:
коефіцієнт покриття ( ліквідності);
коефіцієнт забезпеченості власними коштами ;
коефіцієнт відновлення платоспроможності;
Таблиця 1
Показники |
Методика розрахунку |
Значення показника |
коефіцієнт покриття ( ліквідності) |
|
|
коефіцієнт забезпеченості власними коштами |
|
|
коефіцієнт відновлення платоспроможності |
|
|
Завдання 2
Дати оцінку фінансовому стану підприємства і можливість його банкрутства через показники фінансової стійкості за даними балансу (Додаток Б). Для визначення фінансової стійкості використовується тривимірний показник:
абсолютна стійкість фінансового стану (1,1,1);
нормальна стійкість фінансового стану (0,1,1);
нейстійке фінансове становище(0,0,1);
кризовий фінансовий стан (0,0,0).
Таблиця 2
Аналіз стійкості фінансового стану.
Показник |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Зміна за період |
1. Джерела власних засобів |
|
|
|
2. Основні засоби |
|
|
|
3. Наявність власних оборотних засобів |
|
|
|
4. Довгострокові кредити і позичкові засоби |
|
|
|
5. Наявність власних засобів і довгострокових позичкових джерел формування запасів і витрат |
|
|
|
6. Короткострокові кредити і позичкові засоби |
|
|
|
7. Загальна величина основних джерел формування запасів |
|
|
|
8. Загальна величина запасів |
|
|
|
9. Надлишок (+) або недостатність (-) власних оборотних засобів |
|
|
|
10. Надлишок (+) або недостатність (-) власних і довгострокових позичкових джерел формування запасів і витрат |
|
|
|
11. Надлишок (+) або недостатність(-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат |
|
|
|
12. Тривимірний показник фінансової ситуації |
|
|
|