Аналіз ліквідності балансу

Актив	На початок періоду	На кінець періоду	Пасив	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок
						На початок	На кінець
1. Найбільш ліквідні активи	62	21	1.Найбільш термінові зобов’язання	935	868	-873	-847
2.Активи, що швидко реалізуються	170	197	2.Короткост-рокові пасиви	428	727	-257	-530
3. Активи, що повільно реалізуються	1141	1546	3.Довгострокові пасиви	75	43	1066	1503
4. Активи, що важко реалізуються	849	738	4. Постійні пасиви	784	864	65	-126
Баланс	2222	2502		2222	2502

Висновок: баланс даного підприємства не є ліквідним, а саме:

- підприємство не має достатньої суми наявних грошових коштів для розрахунків з кредиторами (А1<П1), на кінець року найбільш ліквідні активи покривають найбільш термінові зобов’язання лише на 2,4% (21: 868)

- друга група оборотних активів (А2) не покриває короткострокову заборгованість підприємства.

Але, при визначені рівня ліквідності недостатнім є лише порівняння величини поточних активів з величиною поточних пасивів. На практиці іноді виникає ситуація, коли поточні активи перевищують за величиною короткострокові пасиви, показники ліквідності характеризують фінансовий стан як задовільний, проте така оцінка вважається помилковою, оскільки в оборотних активах значну частку займають неліквіди та прострочена дебіторська заборгованість. Тому наступним етапом аналізу виступає оцінка якості оборотних активів - складу запасів, надійності покупців тощо.

З метою поглибленого аналізу складу поточних активів їх групують за критеріями ризику. ( Рис.4.2)

Рис. 4.2. Структура оборотних активів за ступенем ризику.

На основі такої класифікації визначають величину активів, що важко реалізуються (сума груп оборотних активів із середнім та високим ступенем ризику), і оцінюють тенденцію зміни співвідношень між ними та загальною величиною активів, а також між ними і сумою активів, що легко реалізуються (мінімальний і малий ризик). Тенденція названих співвідношень до зростання, вказує на зниження ліквідності. Значне зростання оборотних активів, що важко реалізуються, має серйозні негативні наслідки для підприємства. Крім того збільшується величина так званого «мертвого» капіталу, внаслідок чого уповільнюється оборотність коштів і відповідно знижується ефективність діяльності ( рентабельність).

Отже, можна зробити висновок, що від структури оборотних активів за ступенем ліквідності залежить платоспроможність підприємства.