4.Оцінка запасу фінансової стійкості (зони безпеки підприємства)

При проведенні фінансового аналізу підприємства важливо визначити запас його фінансової стійкості (зони безпеки) для цього використовуються наступні показники :

• дохід (виручка) від реалізації ( без ПДВ, акцизного збору);

• собівартість реалізованої продукції ;

• прибуток ;

• величина постійних витрат;

• маржинальний доход

МД = прибуток + постійні витрати, або

МД = виторг – змінні витрати.

• питома вага маржинального доходу в сумі виручки (ПВМД);

• поріг рентабельності;

• запас фінансової стійкості.

Поріг рентабельності являє собою - відношення суми постійних витрат до питомої ваги маржинального доходу в сумі виручки :

Прент. = Пв. / ПВМД,

Де Пв. – постійні витрати

Економічний зміст даного показника складається у визначенні тієї суми доходу, що необхідна для покриття постійних витрат виробництва. При цьому ще немає прибутку, але вже немає збитку. Рентабельність дорівнює нулю.

Зона фінансової стійкості :

ЗФС = (виторг - Прен. / виторг від реал. )* 100% ,

ЗФС = виторг - Прен. ( тис.грн.)

Таблиця 3.2.

Аналіз запасу фінансової стійкості

Показники	Значення
1. Виручка від реалізації	7400
2. Собівартість реалізованої продукції	5552
3. Прибуток	1848
4. Умовно постійні витрати	1666
5. Умовно перемінні витрати	3886
6. Сума маржинального доходу	3514
7. Питома вага маржинального доходу у сумі виручки	47,5 %
8. Поріг рентабельності	3507
9. Зона фінансової стійкості	3507
10.Запас фінансової стійкості, % грн..	52,6% 3893

У звітному періоді необхідно було реалізувати продукції на суму 3507грн, щоб покрити усі витрати, при такому обсязі реалізації рентабельність = 0. Фактичний доход від реалізації склав 7400, це вище порога рентабельності на 3893 грн. чи 52,6%, це і є запас фінансової стійкості, виручка може зменшитися ще на 52,6% і тільки тоді рентабельність буде дорівнювати 0.

Контрольні питання та завдання

1. Поняття фінансової стійкості підприємства.

2. Принципи агрегування балансу з метою аналізу фінансової стійкості.

3. Типи фінансової стійкості.

4. За якою ознакою поділять показники фінансової стабільності ?

5. У чому суть аналізу фінансової стійкості з точки зору структури розміщення капіталу в активи ?

6. Який коефіцієнт загально оцінює фінансову стійкість підприємства ?

7. Який показник характеризує рівень забезпечення необоротних активів власним капіталом ?

8. Як визначити надлишок або недостатність загальної величини основних джерел формування запасів і витрат ?

9. Які фактори призводять до зменшення загальної суми фінансових ресурсів (капіталу) підприємства ?

10. Назвіть основні коефіцієнти фінансової стійкості.

11. Як розраховується запас фінансової стійкості (зони безпеки) підприємства ?

Завдання 1

Проаналізувати за даними балансу (Додаток Б) фінансову стабільність підприємства.

Зробіть висновок щодо фінансового стану підприємства, зокрема оцініть забезпеченість підприємства власними оборотними коштами.

Таблиця 1

Показники	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Абсолютне відхилення	Відносне відхилення
1	2	3	4	5
Власний капітал
Довгострокові зобов’язання
Необоротні активи
Наявність власних оборотних коштів
Поточні зобов’язання
Загальна величина джерел формування запасів
Загальна величина запасів
Надлишок (+) недостача (-) власних оборотних коштів для формування запасів
Надлишок (+) недостача (-) власних і позикових коштів для формування запасів

Завдання 2

За даними балансу та звіту про фінансові результати підприємства (Додатки Б, В), розрахувати і проаналізувати основні показники формування запасів:

1. Наявність власних оборотних коштів.

2. Наявність власних і позикових джерел формування запасів або функціонуючий капітал.

3. Загальна величина основних джерел формування запасів.

Результати оформити у вигляді таблиці.

Таблиця 2

Показники формування запасів	Методика розрахунку	Значення показника
1. Наявність власних оборотних коштів
2. Функціонуючий капітал
3. Загальна величина основних джерел формування запасів

Завдання 3

За даними балансу (Додаток Б) розрахувати і проаналізувати три показники забезпеченості запасів джерелами формування ( перелічені у попередньому завданні).

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів .

2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів.

3. Надлишок ( +) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів.

До якого типу фінансових ситуацій може належати підприємство, що аналізується, виходячи із загальної таблиці показників за типами фінансових ситуацій.

Таблиця 3

Показники забезпеченості запасів	Методика розрахунку	Значення показника