Аналіз активу балансу

Склад майна	На початок періоду		На кінець періоду		Зміна
	сума	питома вага, %	сума	питома вага, %	сума	питома вага, %
А	1	2	3	4	5	6
Валюта балансу Основний капітал Оборотний капітал Матеріальні оборотні кошти Грошові кошти Дебіторська заборгованість 1.3.Витрати майбутніх періодів	2222 844 1373 1135 62 176 5	100 37,98 61,79 82,67 4,52 12,82 0,23	2502 733 1764 1546 21 197 5	100 29,3 70,50 87,64 1,19 11,17 0,20	280 -111 391 411 -41 21 -	12,60 -13,15 28,48 36,21 66,13 11,93 11,93

Висновки: По даним таблиці видно, що оборотний капітал складає 61,79% і 70,50 % від загального капіталу, відповідно на початок періоду та на кінець періоду. Достатньо висока частка оборотного капіталу може приносити більшу масу прибутку, а відповідно підвищувати потенціал ліквідності, але за умови, що капітал має високий рівень оборотності.

Співвідношення основного і оборотного капіталу визначається галузевими особливостями, рівнем амортизації виробництва, політикою адміністрації у області капіталовкладень, а також конкретними умовами роботи підприємства. Коли менше основного капіталу, тоді менше амортизаційних відрахувань у складі собівартості, як наслідок нижче її рівень. Це зменшує підприємницький ризик при ускладненнях у реалізації продукції.

Високий ступінь зв'язаності капіталу в основних коштах має ризик заморожування капіталу і його вартість в зв’язку з фізичним і моральним зносом, що в остаточному підсумку підвищує ризик неліквідності.

Основний капітал (необоротні активи) – це вкладення коштів з довгостроковими цілями в нерухомість, облігації, акції, статутний капітал інших підприємств і нематеріальні активи.

Таблиця 2.2.

Аналіз наявності, складу і структури основного капіталу.

Основний капітал	На початок періоду		На кінець періоду		Зміна
	Сума	Питома вага, %	Сума	Питома вага, %	Сума	Питома вага, %
1.Основні засоби: - первісна вартість - знос - залишкова вартість 2.Незавершене будівництво Всього 3.Нематеріальні активи 4.Довгострокові фінансові інвестиції 5.Інші необоротні активи Разом основний капітал	928 146 782 - 782 3 59 - 844	- - 92,65 - 92,65 0,36 7,0 - 100	948 230 718 - 718 2 13 - 733	- - 97,95 - 97,95 0,27 1,77 - 100	20 84 -64 - -64 -1 -46 - -111	- - -8,18 - -8,18 -33,33 -77,97 - 13,15

Висновок: З таблиці видно, що за аналізований період сума основного капіталу зменшилася на 13,15 % (733 : 844 * 100-100). Сума основних засобів і нематеріальних активів зменшилася за умови їх амортизації. Також капітал зменшився за умови зменшення необоротних активів.

На аналізованому підприємстві рівень зношеності основних засобів низький, в основному підприємство працює на новому обладнанні. Треба враховувати, що чим вище частка амортизаційних активів і чим старший їх вік, тим більш буде вразливим прибуток капіталоємких підприємств. Зменшити цей процес може прискорена амортизація.

Від раціональності розміщення оборотного капіталу і ефективності його використання значною мірою залежить фінансовий стан будь-якого підприємства. У процесі загальної оцінки фінансового стану підприємства необхідно вивчити структуру оборотного капіталу, розміщення його в сфері виробництва і у сфері обігу. До сфери виробництва відносяться: виробничі запаси, МШП, НЗВ і витрати майбутніх періодів. До сфери обігу відносяться: готова продукція на складі, кошти і усі види дебіторської заборгованості.

Таблиця 2.3.

Аналіз наявності, складу і структури оборотного капіталу

Оборотний капітал	На початок періоду		На кінець періоду		Відхилення
	Сума	Пит. вага	Сума	Пит. вага	Сума	Пит. вага
А	1	2	3	4	5	6
Виробничі запаси Незавершене виробництво Готова продукція Товари Всього матеріальні оборотні кошти 5.Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги 6.Інші види дебіторської заборгованості Всього коштів у розрахунках 7.Грошові кошти та їх еквіваленти 8.Короткострокові фінансові вкладення	24 - 365 746 1135 12551 176 62 -	2,11 - 32,16 65,73 82,37 71,0228,98 12,77 4,5 -	15 - 274 1257 1546 12770 197 21 -	0,97 - 17,72 81,31 87,39 64,4735,53 11,14 1,19 -	-9 - -91 511 411 2 19 21 -41 -	-37,5 - -24,93 68,50 36,21 1,6 37,25 11,93 -66,13 -
Продовження табл.2.3
А	1	2	3	4	5	6
Всього грошові кошти 9. Витрати майбутніх періодів Інші оборотні активи Всього оборотний капітал	62 5 - 1378	4,5 0,36 - 100	21 5 - 1769	1,19 0,28 - 100	-41 - - 391	-66,13 - - 28,37

Висновок: По результатам аналізу, видно що найбільший вплив на збільшення оборотного капіталу дало збільшення матеріальних оборотних коштів (товарів). У зв’язку із зменшенням суми грошових коштів та збільшенням суми дебіторської заборгованості, підприємство відчуває труднощі у реалізації продукції та його фінансове положення може погіршитися, якщо підприємство не зможе реалізувати товар.

Треба мати на увазі, що для гарно зладженої, ритмічної роботи, підприємству потрібна стабільна структура оборотного капіталу. Значні зміни його небажані.

Узагальнюючим показником ефективності використання оборотного капіталу є його рівень обігу. Для оцінки рівня обігу у фінансовому аналізі використовують два коефіцієнта:

- коефіцієнт обігу, К_об (раз)

- тривалість обігу , Т, дні.

К_об = прибуток від операційної діяльності (1)

середні залишки оборотних коштів

(виробничі запаси, ГП, дебіторська заборгованість,

грошові кошти)

Т = середній залишок обігових засобів х Д (2)

прибуток від операційної діяльності

де Д – дні в аналізованому періоді.

Щоб забезпечити безперебійний процес реалізації та виробництва продукції, виробничі запаси повинні бути оптимальними, для цього варто розрахувати їхню потребу. Відволікання коштів у зайві запаси – це одна з причин хитливого фінансового стану підприємства.

Дебіторська заборгованість – відволікання з діяльності підприємства позикових коштів, що може стати причиною погіршення його фінансового стану.

У процесі аналізу необхідно проводити аналіз по окремих покупцях і по термінах виникнення заборгованості.

Для аналізу стану дебіторської заборгованості використовуються

показники:

1) Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

К_об = В_р/Д _з, (3)

де В_р – виручка від реалізації продукції (без ПДВ і акцизу)

Д_з – дебіторська заборгованість (середня за аналізований період)

Показує скільки разів оберталася дебіторська заборгованість за аналізований період..

2) Період погашення:

Об _дн = 360/К_об = (Д _з/В_р)*Т (4)

Показує скільки днів потрібно для одного обороту. Чим триваліше період погашення ( чим менш мобільна структура майна підприємства), тим вище ризик її неповернення.

3. Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних коштів.

У _дз = Д _з/Об _з х 100 (5)

Чим вище даний показник, тим менш мобільна структура майна підприємства.

3. Частка сумнівної в складі дебіторської заборгованості:

У _сз = С _рз/Д _з х 100 (6)

Характеризує якість дебіторської заборгованості. Тенденції до росту показника свідчать про зниження ліквідності підприємства.

Таблиця 2.4.

Аналіз динаміки, складу і структури дебіторської заборгованості

Склад дебіторської заборгованості	На початок періоду		На кінець Періоду		Зміна
	Сума	Пит. вага, %	Сума	Пит. вага, %	Сума	Пит. вага, %
А	1	2	3	4	5	6
За товари, роботи, послуги За виданими авансами З бюджетом За внутрішніми розрахунками Інша поточна дебіторська заборгованість Всього	125 2 43 - 6 176	71,02 1,14 24,43 - 3,41 100	127 - 70 - - 197	64,47 - 35,53 - - 100	2 -2 27 - -6 21	1,6 -100 62,79 - -100 11,93

Висновок: По даним таблиці, видно, що відбулося незначне збільшення дебіторської заборгованості. Збільшення виникло за рахунок збільшення суми заборгованості по розрахункам з бюджетом. Наявність дебіторської заборгованості може утворювати фінансові труднощі для підприємства, окрім того заморожування коштів у дебіторській заборгованості призводить до скорочування обороту капіталу.

Для того, щоб керувати дебіторською заборгованістю в процесі аналізу варто застосовувати метод ранжирування її по термінах виникнення за запропонованою формою (табл.2.5).

Таблиця 2.5.

Аналіз стану дебіторської заборгованості по термінах її утворення

Склад дебіторської заборгованості	На початок періоду		На кінець періоду		У тому числі по термінах утворення
	Сума	Пит. вага	Сума	Пит. вага	Термін сплати не настав	1-30	31-90	91-180	181-360	Більше року
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10