Тема 2. Загальна оцінка фінансового стану

ПІДПРИЄМСТВА

1. Задачі аналізу і види фінансування

2. Експрес – аналіз балансу

3. Аналіз структурної динаміки активів підприємства

4. Аналіз структурної динаміки пасивів підприємства

1. Задачі аналізу і види фінансування

Фінансовий стан підприємства визначається, передусім, станом і розміщенням його майна – активів та складом і структурою джерел формування цього майна – пасивів. Загальну оцінку фінансового стану та його змін зазвичай розпочинають з аналізу балансу підприємства, тобто з аналізу складу і структури його активів і пасивів, їх динаміки.

Загальна оцінка фінансового стану підприємства дає змогу:

• оцінити загальний обсяг, склад і структуру активів підприємства;

• проаналізувати динаміку вартості активів підприємства і порівняти її з динамікою обсягу виробництва і реалізації продукції, фінансових результатів діяльності підприємства;

• оцінити склад і структуру джерел формування активів (склад і структуру капіталу), які визначають рівень фінансової стійкості підприємства;

• виявити позитивні та негативні аспекти фінансового стану, які вимагають глибшого дослідження.

Метою аналізу формування капіталу є оцінка фінансового ризику, ризику неліквідності підприємства. Для досягнення цієї мети в процесі аналізу вивчаються джерела капіталу, його склад по видах надійності і терміновості, структура капіталу і рівень самофінансування.

Виділяють наступні основні признаки класифікації видів фінансування:

1. Форма залученого капіталу (грошові кошти; майнові вклади.)

2. Походження капіталу; (фінансування здійснюється із внутрішніх джерел; фінансування здійснюється із зовнішніх джерел).

3. Правове положення капіталовласників (форма власності);( за рахунок власного капіталу; за рахунок позикового капіталу).

Види фінансування

Зовнішні

Внутрішні

Пайове

Позиковий (кредит)

Виторг від реалізації

Прибуток

Комерційні

папери

Комерційний кредит

Лізинг

Амортизація у складі

собівартості

Відкрите

самофінан-сування

Виторг від продажу майна

Позиковий капітал

Приховане самофінан-сування

Засоби від продажу дебіторської заборгованості

Власний капітал

Рис. 2.1. Види фінансування.

Головним джерелом внутрішнього фінансування є виручка від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг). Якщо ця виручка покриває тільки витрати (що характерно для точки окупності), то має місто фінансування за рахунок зворотного припливу грошових коштів. Якщо за рахунок виручки утворився прибуток, то частина його може бути направлена на фінансування капітальних та поточних витрат.

Фінансування за рахунок отриманого підприємством прибутку називається самофінансуванням. Самофінансування може здійснюватися у відкритій та прихованій формі.

Відкрите самофінансування здійснюється шляхом використання у бухгалтерському обліку прибутку, який відображений в бухгалтерському обліку і в балансі.

Приховане самофінансування здійснюється за рахунок створення прихованих доходів або майна і грошових засобів.

У процесі аналізу вивчається рівень самофінансування, так як він є індикатором фінансової стабільності.