- •Общий анализ рынка и стратегия маркетинга
- •Цели проекта, стратегия и тактика
- •Ресурсы
- •Финансирование
- •Эффективность проекта
- •Сильные и слабые стороны проекта
- •Предприятие
- •Петров Аркадий Николаевич, директор исс, выполняет функции консультанта по управлению и финансового советника. Доля в уставном капитале исс - 19%.
- •Продукты и услуги
- •Обзор технических возможностей
- •Аппaратная конфигурация
- •Использование niss-200
- •Техническая спецификация
- •Перечень продукции или услуг
- •III. Инсталляционные и проектные работы:
- •Исследования и разработки
- •Анализ окружающей среды
- •Анализ рынка
- •Стратегия маркетинга
- •Тактический план маркетинга
- •Материальные ресурсы
- •Производственные мощности
- •Комплектация
- •Календарный план работ
- •План персонала
- •Накладные расходы
- •Финансирование общая потребность в капитале
- •Источники финансирования
- •Финансовый план
Источники финансирования
Акционерный капитал:
Акционерный капитал составляет 10 тыс. долларов США.
Акционер |
Дата |
Сумма($ US) |
Сумма($ US) |
Жаркой Р.М. |
01.01.1997 |
2 000,00 |
|
Петров А.Н. |
01.01.1997 |
1 900,00 |
|
Horst Kaluza |
01.01.1997 |
1 700,00 |
|
Мацаков Г. М. |
01.01.1997 |
1 700,00 |
|
Другие инвесторы |
01.07.1997 |
1 000,00 |
|
Пинтов А. В. |
01.01.1997 |
1 700,00 |
|
Займы:
Планируется получения банковского займа в размере 130 тыс. долларов США, сроком на 12 мес., на условиях 20% годовых.
Название |
Дата |
Сумма($ US) |
Срок |
Ставка,% |
Кредит в банке |
01.01.1997 |
130 000,00 |
12 мес. |
20,00 |
Финансовый план
Исходные данные и принципы проведения расчетов:
Финансовые расчеты проводились в долларах США. Длительность проекта три года. Показатели эффективности инвестиций (дисконтированные критерии денежного потока) рассчитывались при ставках дисконтирования 15 и 20%. При этом учитывались выплаты процентов по кредиту (20% годовых в от 130000 долларов в первый год проекта).
Налоговое окружение:
|
База |
Период |
Ставка |
НДС |
Добав. стоим. |
Квартал |
20 % |
Налог на прибыль |
Прибыль |
Месяц |
35 % |
Соц. стах и пенсионный фонд |
Зарплата |
Месяц |
40 % |
На имущество |
Зарплата |
Месяц |
1.5 % |
Значения объема продаж были приняты на уровне 50-70% от прогнозируемого (см. Приложение 1).
В расчетах учитывался следующий порядок использования прибыли:
Дивиденды выплачиваются раз в год.
Доля прибыли, направляемой на выплату дивидендов ( в % ).
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
0,00 |
50,00 |
50,00 |
50,00 |
Доля прибыли, направляемая на формирование резервов ( в % ).
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
0,00 |
20,00 |
20,00 |
20,00 |
Показатели эффективности инвестиций
Показатель |
Доллар США |
Доллар США |
Ставка дисконтирования |
15.00 % |
20.00 % |
Период окупаемости PB |
11 мес. |
12 мес. |
Индекс прибыльности PI |
1.08 |
1.08 |
Чистый приведенный доход NPV |
2128916.54 |
1950429.01 |
Внутренняя норма рентабельности IRR |
680,10 % |
680,10 % |
Прибыли-убытки ($ US)
Строка |
1997 год |
1998 год |
1999 год |
1.2000 |
Валовый объем продаж |
3 868 833,00 |
11 998 933,00 |
14 697 567,00 |
1 229 500,00 |
Потери |
|
|
|
|
Налоги с продаж |
|
|
|
|
Чистый объем продаж |
3 868 833,00 |
11 998 933,00 |
14 697 567,00 |
1 229 500,00 |
Материалы и комплектующие |
2 172 046,00 |
6 848 646,00 |
8 328 463,00 |
696 354,00 |
Сдельная зарплата |
834 765,00 |
2 389 114,00 |
2 822 359,00 |
235 456,00 |
Суммарные прямые издержки |
3 006 811,00 |
9 237 760,00 |
11 150 822,00 |
931 810,00 |
Валовая прибыль |
862 022,00 |
2 761 173,00 |
3 546 745,00 |
297 690,00 |
Налог на имущество |
|
|
|
|
Административные издержки |
64 572,00 |
170 542,00 |
307 459,00 |
12 292,00 |
Производственные издержки |
28 029,00 |
56 057,00 |
112 114,00 |
13 333,00 |
Маркетинговые издержки |
116 884,00 |
202 247,00 |
337 095,00 |
8 698,00 |
Зарплата административного персонала |
151 971,00 |
151 971,00 |
151 971,00 |
12 664,00 |
Зарплата производственного персонала |
7 500,00 |
57 166,00 |
62 826,00 |
|
Зарплата маркетингового персонала |
11 320,00 |
71 740,00 |
188 478,00 |
566,00 |
Суммарные постоянные издержки |
380 275,00 |
709 724,00 |
1 159 943,00 |
47 553,00 |
Амортизация |
4 350,00 |
4 050,00 |
5 800,00 |
1 483,00 |
Проценты по кредитам |
26 000,00 |
|
|
|
Суммарные непроизводственные издержки |
30 350,00 |
4 050,00 |
5 800,00 |
1 483,00 |
Другие доходы |
|
|
|
|
Другие издержки |
271 667,00 |
|
|
|
Прибыль до выплаты налога |
179 730,00 |
2 047 399,00 |
2 381 002,00 |
248 653,00 |
Суммарные издержки, отнесенные на прибыль |
|
|
|
|
Прибыль от курсовой разницы |
|
|
|
|
Налогооблагаемая прибыль |
179 730,00 |
2 047 399,00 |
2 381 002,00 |
248 653,00 |
Налог на прибыль |
153 322,00 |
716 590,00 |
833 351,00 |
87 029,00 |
Чистая прибыль |
26 408,00 |
1 330 810,00 |
1 547 651,00 |
161 625,00 |
Отчет о движении денежных средств ($ US)
Строка |
1.1997 |
2.1997 |
3.1997 |
4.1997 |
Поступления от продаж |
10 300,00 |
40 700,00 |
88 400,00 |
151 300,00 |
Прямые производственные издержки |
11 123,00 |
28 678,00 |
69 493,00 |
103 840,00 |
Затраты на сдельную заработную плату |
3 680,00 |
7 960,00 |
17 740,00 |
25 080,00 |
Суммарные прямые издержки |
14 803,00 |
36 638,00 |
87 233,00 |
128 920,00 |
Общие издержки |
11 500,00 |
11 833,00 |
20 227,00 |
15 726,00 |
Затраты на персонал |
9 350,00 |
9 350,00 |
9 350,00 |
9 350,00 |
Суммарные постоянные издержки |
20 850,00 |
21 183,00 |
29 577,00 |
25 076,00 |
Другие поступления |
|
|
|
|
Другие выплаты |
|
|
|
|
Налоги |
333,00 |
5 741,00 |
7 434,00 |
5 600,00 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
-25 687,00 |
-22 862,00 |
-35 844,00 |
-8 296,00 |
Затраты на приобретение активов |
15 000,00 |
|
|
|
Другие издержки подготовительного периода |
12 324,00 |
1 676,00 |
1 500,00 |
500,00 |
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-27 324,00 |
-1 676,00 |
-1 500,00 |
-500,00 |
Собственный (акционерный) капитал |
9 000,00 |
|
|
|
Займы |
130 000,00 |
|
|
|
Выплаты в погашение займов |
|
|
|
|
Выплаты процентов по займам |
2 167,00 |
2 167,00 |
2 167,00 |
2 167,00 |
Выплаты дивидендов |
|
|
|
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
136 833,00 |
-2 167,00 |
-2 167,00 |
-2 167,00 |
Баланс наличности на начало периода |
|
83 823,00 |
57 118,00 |
17 607,00 |
Баланс наличности на конец периода |
83 823,00 |
57 118,00 |
17 607,00 |
6 644,00 |
Отчет о движении денежных средств ($ US)
Строка |
5.1997 |
6.1997 |
7.1997 |
8.1997 |
Поступления от продаж |
223 500,00 |
302 500,00 |
379 400,00 |
453 400,00 |
Прямые производственные издержки |
149 202,00 |
204 343,00 |
239 025,00 |
282 457,00 |
Затраты на сдельную заработную плату |
34 660,00 |
44 340,00 |
53 520,00 |
63 100,00 |
Суммарные прямые издержки |
183 862,00 |
248 683,00 |
292 545,00 |
345 557,00 |
Общие издержки |
16 251,00 |
24 472,00 |
20 211,00 |
20 989,00 |
Затраты на персонал |
9 350,00 |
9 350,00 |
9 350,00 |
9 350,00 |
Суммарные постоянные издержки |
25 601,00 |
33 822,00 |
29 561,00 |
30 339,00 |
Другие поступления |
|
|
|
|
Другие выплаты |
|
|
|
|
Налоги |
14 288,00 |
18 181,00 |
44 343,00 |
37 661,00 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
-251,00 |
1 813,00 |
12 951,00 |
39 844,00 |
Затраты на приобретение активов |
|
|
|
|
Другие издержки подготовительного периода |
|
|
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
Собственный (акционерный) капитал |
|
|
1 000,00 |
|
Займы |
|
|
|
|
Выплаты в погашение займов |
|
|
|
|
Выплаты процентов по займам |
2 167,00 |
2 167,00 |
2 167,00 |
2 167,00 |
Выплаты дивидендов |
|
|
|
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
-2 167,00 |
-2 167,00 |
-1 167,00 |
-2 167,00 |
Баланс наличности на начало периода |
6 644,00 |
4 226,00 |
3 873,00 |
15 658,00 |
Баланс наличности на конец периода |
4 226,00 |
3 873,00 |
15 658,00 |
53 335,00 |
Отчет о движении денежных средств ($ US)
Строка |
9.1997 |
10.1997 |
11.1997 |
12.1997 |
Поступления от продаж |
524 900,00 |
600 500,00 |
679 500,00 |
752 500,00 |
Прямые производственные издержки |
321 232,00 |
369 965,00 |
417 520,00 |
457 530,00 |
Затраты на сдельную заработную плату |
71 780,00 |
81 460,00 |
90 740,00 |
98 480,00 |
Суммарные прямые издержки |
393 012,00 |
451 425,00 |
508 260,00 |
556 010,00 |
Общие издержки |
26 808,00 |
22 672,00 |
23 582,00 |
37 111,00 |
Затраты на персонал |
10 550,00 |
10 550,00 |
10 550,00 |
14 250,00 |
Суммарные постоянные издержки |
37 358,00 |
33 222,00 |
34 132,00 |
51 361,00 |
Другие поступления |
|
|
|
|
Другие выплаты |
|
|
|
|
Налоги |
51 058,00 |
120 852,00 |
68 031,00 |
75 869,00 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
43 472,00 |
-4 998,00 |
69 077,00 |
69 260,00 |
Затраты на приобретение активов |
|
|
|
|
Другие издержки подготовительного периода |
|
|
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
Собственный (акционерный) капитал |
|
|
|
|
Займы |
|
|
|
|
Выплаты в погашение займов |
|
|
|
|
Выплаты процентов по займам |
2 167,00 |
2 167,00 |
2 167,00 |
2 167,00 |
Выплаты дивидендов |
|
|
|
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
-2 167,00 |
-2 167,00 |
-2 167,00 |
-2 167,00 |
Баланс наличности на начало периода |
53 335,00 |
94 640,00 |
87 475,00 |
154 386,00 |
Баланс наличности на конец периода |
94 640,00 |
87 475,00 |
154 386,00 |
221 479,00 |
Отчет о движении денежных средств ($ US)
Строка |
1998 год |
1999 год |
1.2000 |
Поступления от продаж |
13 955 700,00 |
17 458 900,00 |
1 461 000,00 |
Прямые производственные издержки |
8 274 658,00 |
9 997 523,00 |
835 205,00 |
Затраты на сдельную заработную плату |
1 690 720,00 |
1 994 800,00 |
166 400,00 |
Суммарные прямые издержки |
9 965 378,00 |
11 992 323,00 |
1 001 605,00 |
Общие издержки |
514 616,00 |
908 002,00 |
41 188,00 |
Затраты на персонал |
198 500,00 |
285 000,00 |
9 350,00 |
Суммарные постоянные издержки |
713 116,00 |
1 193 002,00 |
50 538,00 |
Другие поступления |
|
|
|
Другие выплаты |
|
|
|
Налоги |
2 060 133,00 |
2 748 494,00 |
371 752,00 |
Кэш-фло от операционной деятельности |
1 217 073,00 |
1 525 081,00 |
37 106,00 |
Затраты на приобретение активов |
15 000,00 |
|
|
Другие издержки подготовительного периода |
|
|
|
Кэш-фло от инвестиционной деятельности |
-15 000,00 |
|
|
Собственный (акционерный) капитал |
|
|
|
Займы |
|
|
|
Выплаты в погашение займов |
130 000,00 |
|
|
Выплаты процентов по займам |
|
|
|
Выплаты дивидендов |
807 776,00 |
1 016 158,00 |
|
Кэш-фло от финансовой деятельности |
-937 776,00 |
-1 016 158,00 |
|
Баланс наличности на начало периода |
221 479,00 |
485 777,00 |
994 699,00 |
Баланс наличности на конец периода |
485 777,00 |
994 699,00 |
1 031 805,00 |
Баланс ($ US)
Строка |
1997 год |
1998 год |
1999 год |
1.2000 |
Денежные средства |
231 479,00 |
495 777,00 |
1 004 699,00 |
1 041 805,00 |
Счета к получению |
332 083,00 |
601 667,00 |
614 750,00 |
614 750,00 |
Запасы готовой продукции |
48 850,00 |
97 925,00 |
100 921,00 |
100 921,00 |
Краткосрочные предоплаченные расходы |
211,00 |
339,00 |
350,00 |
|
Суммарные текущие активы |
612 624,00 |
1 195 707,00 |
1 720 720,00 |
1 757 476,00 |
Основные средства |
16 250,00 |
31 250,00 |
31 250,00 |
31 250,00 |
Накопленная амортизация |
3 750,00 |
7 800,00 |
13 600,00 |
15 083,00 |
Остаточная стоимость основных средств: |
12 500,00 |
23 450,00 |
17 650,00 |
16 167,00 |
Оборудование |
12 500,00 |
23 450,00 |
17 650,00 |
16 167,00 |
Предоплаченные расходы |
|
|
|
|
Другие активы |
|
|
|
|
СУММАРНЫЙ АКТИВ |
625 124,00 |
1 219 157,00 |
1 738 370,00 |
1 773 643,00 |
Отсроченные налоговые платежи |
183 032,00 |
384 032,00 |
371 752,00 |
245 399,00 |
Краткосрочные займы |
130 000,00 |
|
|
|
Суммарные краткосрочные обязательства |
313 032,00 |
384 032,00 |
371 752,00 |
245 399,00 |
Обыкновенные акции |
2 530,00 |
2 530,00 |
2 530,00 |
2 530,00 |
Капитал внесенный сверх номинала |
7 470,00 |
7 470,00 |
7 470,00 |
7 470,00 |
Резервные фонды |
|
323 110,00 |
729 574,00 |
729 574,00 |
Добавочный капитал |
17 350,00 |
17 350,00 |
17 350,00 |
17 350,00 |
Нераспределенная прибыль |
284 742,00 |
484 665,00 |
609 695,00 |
771 320,00 |
Суммарный собственный капитал |
312 092,00 |
835 126,00 |
1 366 618,00 |
1 528 243,00 |
СУММАРНЫЙ ПАССИВ |
625 124,00 |
1 219 157,00 |
1 738 370,00 |
1 773 643,00 |