Глава 1. Происхождение и развитие теории финансов

1. История термина «финансы»

До сих пор в мировой экономической науке не сложилось общепринятого представления о происхождении термина «финансы». На этот счет существуют две разные точки зрения. Одни авторы считают, что термин «финансы» возник в XIII – XIV вв. в торговых городах Италии, а в дальнейшем получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством. Другие авторы утверждают, что это понятие было введено в обиход французским ученым Жаном Боденом. При этом никто не отрицает, что термин «финансы» связан со средневековыми латинскими словами finatio, financia, употреблявшимися в XIII-XIV вв. в значении платеж, доход, наличность, finis (конец, финиш, окончание платежа), а также со старофранцузским словом finer (платить, оплачивать).

Однако именно во Франции уже в XVI в. слово «финансы» употреблялось в значении «совокупности материальных средств, необходимых для удовлетворения потребностей государства». И именно французский экономист Жан Боден в 1576 году публикует произведение «Шесть книг о государстве», которое является систематическим обзором источников доходов государства и первой попыткой определить финансовое хозяйство как систему государственных доходов и расходов. И именно во Франции в XVIII в. финансы сформировались в самостоятельную науку.

Во всех же остальных европейских странах начала финансовых знаний входили в состав так называемых камеральных наук, которые исследовали надлежащее управление камерой – так во времена франкских королей называли помещение, в котором хранилось частное имущество главы государства.

Из французского языка термин «финансы» перешел во все языки мира. Сначала во Франции, а с конца XVII в. и в других европейских странах под словом «финансы» стали понимать всю совокупность денежного хозяйства государства (его доходы, расходы, долги). В XVIII в. этот термин стали применять и в России. Однако до начала ХХ в. его употребляли в сравнительно узком смысле – именно как государственные финансы.

2. Эволюция финансовой науки

Ученые выделяют две крупные стадии, характерные для становления и развития науки о финансах.

Первая началась во времена Римской империи и закончилась в середине XX века (это так называемая классическая теория финансов). На смену этой стадии пришла вторая (неоклассическая теория финансов). Суть первой теории состоит в доминанте государства в финансах; суть второй теории - в доминанте финансов частного сектора (точнее, речь здесь идет преимущественно о финансах с позиции крупных компаний и рынков капитала).

Ввиду исключительной продолжительности первой стадии принято выделять в ней отдельные периоды. Один из ведущих теоретиков финансовой науки XIX в., профессор Гейдельберского университета Карл Рау (1792 – 1870) выделил три периода в ее развитии: ненаучное состояние, переход к научной обработке, научный (рациональный) период.

Период ненаучного состояния был самым продолжительным - историки финансовой науки относят начало этого периода ко времени Древней Греции и Рима. В те годы господствовал патриархальный взгляд, согласно которому государство рассматривалось в части аккумулирования средств на общественные нужды как обыкновенное частное лицо. Доходы государства складывались из нескольких источников, основным из которых была плата за пользование государственными землями, рудниками, рынками, пристанями и т.п. Направления расходования государственных средств также не отличались большим разнообразием. В то время не было нужды в сложной финансовой системе, так как виды и направления государственных расходов были весьма немногочисленными.

Господство натурального хозяйства и обусловленное этим слабое развитие финансового хозяйства не содействовало развитию финансовой науки и в средние века. Каких - либо значимых систематических разработок по финансовой тематике все еще не было, тем не менее, именно конец средневековья (XIV-XVI в.) рассматривается многими учеными как начало второго периода развития финансовой науки - перехода к научной обработке.

Впервые определенную систематизацию финансов выполнил французский ученый Жан Боден (1530 - 1596), выделивший семь основных источников государственных доходов: домены, военная добыча, подарки дружественных государств, дань союзников, торговля, пошлины с ввоза и вывоза, дань с покорённых народов. При этом в источниках государственных доходов отсутствуют налоги. К ним, как считал Боден, следует прибегать лишь в исключительных случаях. Он считал налоги опасным средством, ссорящим подданных с королём и побуждающим их к восстаниям. Что же касается расходов государства, Боден указывает, что собранные ресурсы следует тратить на содержание королевского двора, благотворительность, содержание армии, постройку крепостей, городов и общественных зданий.

На грани средневековья и нового времени торговый капитализм создал не только материальные условия для возникновения новой отрасли общественного знания, но и настоятельную потребность в сознательном отношении к финансовому хозяйству.

XVIII век вообще считается переломным в плане становления и укрепления науки о финансах - именно второй половиной XVIII в. многие ученые датируют появление систематизированной финансовой науки как самостоятельного направления. В эти годы как раз и начался так называемый научный (рациональный) период в ее развитии. Толчок к этому был дан работами физиократов (Франсуа Кенэ (1694 —1774), Ан Робер Жак Тюрго (1727 — 1781), Виктор Мирабо (1715 — 1789) и другие), которые впервые показали взаимосвязь и взаимозависимость финансов и народного хозяйства, финансовой науки и теорий политэкономии.

В этот период просматриваются два основных направления в развитии теории финансов – английское и немецкое. Для английского направления было характерно рассмотрение финансов как составной части общей экономической теории (Адам Смит (1723-1790), Давид Рекардо (1772-1823), Жан Сисмонди (1773-1842) и др.), а немецкое направление рассматривало финансы в качестве самостоятельной науки (либо полноценной части политической экономии) (Йоган Юсти (1720 – 1771), Йозеф Зонненфельс (1732 – 1817) и другие).

К началу ХХ в. классическая теория финансов практически исчерпала себя, а новые тенденции в развитии экономики с неизбежностью привели к смещению акцентов в областях науки и практики управления финансами с государственных финансов на финансы предпринимательские. Сороковые и пятидесятые годы XX в. можно назвать началом принципиально новой стадии в развитии финансовой науки в трактовке ее логики и содержания. Именно в эти годы получает свое оформление неоклассическая теория финансов.

Она базируется на четырех исходных посылках:

1) экономическая мощь государства, а значит, и устойчивость его финансовой системы в значительной степени определяются экономической мощью частного сектора, ядро которого составляют крупные корпорации;

2) вмешательство государства в деятельность частного сектора целесообразно минимизируется;

3) из доступных источников финансирования, определяющих возможности развития крупных корпораций, основными являются прибыль и рынки капитала;

4) интернационализация рынков капитала, товаров, труда приводит к тому, что общей тенденцией развития финансовых систем отдельных стран является стремление к интеграции.

Неоклассическая теория финансов сформировалась в конце 50-х гг. ХХ в. благодаря, в основном, усилиям представителей англо-американской финансовой школы: Гарри Марковица (род. 1927), Франко Модильяни (1918-2003), Мертона Миллера (1923-2000), Пола Самуэльсона (1915- 2009), Уильяма Шарпа (род. 1934), Роберта Мертона (1944-2003) и других.