Глава 2. Риски: понятие, классификация, система управления ими

2.1. Виды рисков, их характеристика

Риск является неотъемлемым фактором деятельности человека. В бизнесе при принятии управленческих решений постоянно присутствует опасность банкротства. В то же время чем выше риск, тем больше вероятность получения максимальной прибыли.

Термин “риск” в буквальном смысле означает принятие решения, результат которого заранее не известен.

Необходимо различать риск и неопределенность. Первый характеризует такую ситуацию, когда наступление неизвестных событий весьма вероятно и может быть измерено, вторая связана с вероятными событиями, не поддающимися оценке.

Риск — историческая, философская и экономическая категория.

Как историческая категория риск — это осознанная человеком опасность. Он возник на низшей ступени цивилизации с появлением у человека чувства страха перед смертью.

Риск как всеобъемлющая часть человеческой деятельности нуждается в философских обобщениях. О нем, например, говорят: “Кто не рискует, тот не пьет шампанское” или “Риск — дело благородное ”. Возможность использования содержащихся в приведенных поговорках условий на практике в философском плане требует обоснования критериев, на основе которых определяются оптимальные варианты, исключая события, имеющие относительно малую вероятность.

С появлением товарно-денежных отношений риск становится экономической категорией и обозначает событие, которое может произойти или нет.

Отношение к экономическому риску в бывшем СССР было противоречивым и неоднородным. В 20-е годы в законодательном порядке нормативно определили понятие “нормальный производственно-хозяйственный риск”, касавшееся производственной и рационализаторской деятельности. К середине 30-х годов эта категория уже объявлена буржуазной, поскольку в условиях планового характера социалистической системы хозяйствования риск не должен иметь места.

Риск — понятие многоплановое, его сущность сложна. Это подтверждается неоднозначностью его трактовок. В научной литературе и на практике насчитывается около двадцати формулировок категории “риск”:

— непредвиденное обстоятельство, которое может произойти, а может не произойти;

— возможность возникновения ущерба;

— неблагоприятное явление, результат которого труднопредсказуем, но которое объективно в любой сфере человеческой деятельности;

— событие с отрицательными последствиями, которые могут наступить в неопределенный момент и в неизвестных размерах;

— случайное единственное событие, которое наступает вопреки воле и сознанию человека;

— возможная опасность потерь, ущерба, убытка, вытекающая из специфики тех или иных видов деятельности или явлений природы;

— вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом;

— страховой интерес;

— размер ответственности страховщика;

— вероятное событие или совокупность событий, которые могут привести к убытку (ущербу) и на случай наступления которых проводится страхование;

— вид ответственности, то есть определенная опасность, от которой проводится страхование;

— одно или совокупность явлений, при наступлении которых производятся выплаты из страхового фонда;

— явление, сопряженное с вероятностью гибели или повреждения объекта, принятого на страхование (чем меньше вероятность риска, тем дешевле его страхование);

— ставка страховой премии;

— опасность неблагоприятного исхода на одно ожидаемое явление.

Если получилось положительное отклонение между исходными и полученными результатами, то эта ситуация именуется “шансом”.

Любая экономическая категория, как известно, проявляет свою сущность через выполняемые функции. Функциями риска являются аналитическая, инновационная, регулятивная, защитная.

Аналитическая функция обусловлена тем, что хозяйствующий субъект выбирает наиболее эффективные и наименее рискованные решения, анализируя возможные варианты хозяйственной деятельности, инвестиций.

Инновационная функция связана со стимулированием нововведений в целях предупреждения рисковых ситуаций.

Регулятивная функция выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Конструктивная форма означает влияние риска на активизацию хозяйствующего субъекта в поиске новых идей. Деструктивная проявляется в том, что принятие новых решений и проектов связано с риском. Риск и сверхприбыль неразделимы, и риск выступает в данном случае в качестве дестабилизирующего фактора.

Защитная функция проявляется в двух аспектах: историко-генетическом и социально-правовом. В первом аспекте отражается способ защиты от негативных явлений, то есть методы управления рисками. Во втором аспекте отражается обеспечение права на риск, проявляющееся в закладке в уголовном, хозяйственном и трудовом законодательстве категории правомерного риска.

Многообразие рисков обусловило необходимость их классификации. В научной литературе выделен ряд классификационных группировок.

1. Риски страховые (включаемые в договор страхования или покрываемые) и нестраховые (не включаемые в договор страхования).

2. Риски, которые можно застраховать и которые невозможно застраховать.

3. Объективные или фундаментальные риски.

4. Риски благоприятные и неблагоприятные.

5. Технический риск страховщика.

6. В зависимости от масштабов проявления — глобальные, имеющие катастрофический характер и локальные.

7. По объему ответственности страховщика — универсальный и индивидуальный риски.

8. В зависимости от возможного результата — чистые и спекулятивные.

К р и с к а м, н е п о д л е ж а щ и м с т р а х о в а н и ю (пункт 2), относятся риски форс-мажорного характера (военные действия, бунты, забастовки, ядерные взрывы, арест и уничтожение имущества по решению властей и т.д.).

О б ъ е к т и в н ы е или ф у н д а м е н т а л ь н ы е риски возникают по причинам, неподвластным обществу, обычно неконтролируемым и всеохватывающим, а ответственность за их широкомасштабные последствия должно нести все общество. К таким рискам относятся стихийные бедствия, социальные потрясения, голод, политические вмешательства и войны, гражданские волнения.

С у б ъ е к т и в н ы е или с п е ц и ф и ч е с к и е р и с к и связаны с отрицательными последствиями хозяйственной деятельности человека. Их причины персонифицированы. Они проявляются в виде пожаров, хищений, аварий и т.д. Эти риски составляют наибольшую группу, и их можно застраховать. Объективные риски, как правило, непригодны для страхования. Следует, однако, отметить, что догматичный подход к классификации страхуемых и нестрахуемых рисков некорректен. Поскольку хозяйственная деятельность нестабильна, а влияние динамично развивающихся достижений и внедрений на окружающую среду может быть и отрицательным и положительным, то не подлежащее страхованию сегодня может быть успешно застраховано завтра.

К б л а г о п р и я т н ы м р и с к а м относятся изученные статистикой риски, частота проявления которых стабильна и невелика, к неблагоприятным — часто повторяемые и с большим размером ущерба.

Т е х н и ч е с к и й р и с к страховщика представляет собой риск, связанный с осуществлением страхования. Наличие технического риска побуждает страховщика участвовать в организации предупредительных мероприятий с целью снижения степени вероятности наступления страхового случая.

Что же касается глобальных и катастрофических рисков, то следует отметить разнообразие подходов в их группировке. Так, по классификации международной организации экономического сотрудничества они подразделяются на эндемические (местные), зависящие от качества земли, и риски, связанные с деятельностью человека, — хозяйственные, политические, военные. По классификации немецкого ученого Х. Майерса они делятся на риски, связанные с деятельностью человека (войнами, гражданскими волнениями, революциями, взрывами, падениями воздушных судов, отравлением химическими веществами, пищевыми продуктами, водой) и риски, связанные с проявлением стихии (землетрясения, смещения земли, наводнения, бури, эпидемии, новые болезни человека, ослабляющее воздействие новых лекарств на организм человека).

Согласно классификации американского ученого Фрея катастрофические риски подразделяются на атмосферно обусловленные, геологически обусловленные, обусловленные преобразующей деятельностью человека и болезнями.

Из катастрофических рисков наиболее разрушительное и постоянное воздействие на жизнь и имущество человека оказывают стихийные бедствия. Так, каждый год на Земле отмечается около 100 тыс. гроз, 10 тыс. наводнений, тысячи землетрясений, ураганов и бурь. От общего числа стихийных бедствий 36 % приходится на долю сильных ветров, 35 % — на долю землетрясений и извержений вулканов, 22 % — на долю наводнений, не связанных с ураганами, 7 % — на прочие опасные стихийные явления.

В ХХ веке из каждого миллиона населения планеты погибало ежегодно в среднем 33 человека, в том числе 52 % — от наводнений, 22 % — от засух, 18 % — от землетрясений и извержений вулканов, 8 % — от прочих стихийных бедствий. Наибольшая доля ущерба приходится на ветры и наводнения (30 %), засуху (22 %), землетрясения (10 %).

Характер и сила стихийных бедствий в международной практике определяются наличием Неблагоприятных и Опасных природных процессов и Явлений (НОЯ). НОЯ бывают постоянными, часто повторяющимися или редкими. Причиной стихийных бедствий служат НОЯ, которые, с одной стороны, повторяются редко и поэтому непривычны, а с другой стороны — достаточно сильны, чтобы навредить хозяйству. Подразделяются НОЯ на солнечно-космические, климатическо-гидрологические, геолого-геоморфологические, биогеохимические, биологические.

В свою очередь, риски этих классов группируются на слабо ограниченные в пространстве (группа А) и на локальные (группа Б). Каждая из указанных групп подразделяется на риски, имеющие разрушительный характер (Ар и Бр), и риски, имеющие характер истощающего воздействия (Аи и Би).

К солнечно-космическим явлениям относятся: падение метеоритов (Ар); магнитные бури, полярный режим солнечного освещения (Аи).

К классу климатическо-гидрологических явлений относятся: ураганы, тайфуны, смерчи, шквалы (Ар); грозы, градобития, удары молний, штормы, экстремальные ливни и снегопады, пыльные бури, суховеи, резкие скачки атмосферного давления и температуры, метели и гололед, возвраты холодов в период вегетации и т.д. (Аи); наводнения (Бр); разрушение, затопление и осушение берегов, ледовые явления, подтопления, изменения уровня грунтовых вод, мерзлотные деформации грунта, его протаивание (Би).

К основным геолого-геоморфологическим явлениям относятся: землетрясения, эрозия почв (Аи); цунами, обвалы, камнепады, оползни, сели, лавины (Бр); овражная эрозия, переформирование русел рек, оползни (Би).

К биогеохимическим явлениям относятся: засоления почв и биогеохимическая коррозия (Аи) и выброс опасных газов из водоемов (Би).

К основным биологическим явлениям принадлежат: массовые размножения вредителей сельского хозяйства, болезни домашних животных и растений, эпидемии, нападения хищных животных, захват территорий или акваторий организмами привнесенных видов (Аи); лесные, торфяные, степные пожары (Би).

У н и в е р с а л ь н ы й р и с к — это риск, включаемый в объем ответственности страховщика по большинству договоров страхования. Индивидуальный риск относится к конкретным объектам, по которым договор страхования заключается в индивидуальном порядке, или объектам специфического характера (картинам, коллекциям, антиквариату, выставочным экземплярам и т.п.).

Ч и с т ы е р и с к и означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Исходя из основной причины возникновения они делятся на стихийные (производственно-естественные), атомные, военные, космические, моральные, огневые, политические, производственные, технические и строительно-монтажные, транспортные, экологические и т.д. Следует отметить, что однозначного подхода к составу чистых рисков не существует и их трактовка разнообразна.

Атомные риски — это разрушительные последствия использования атомной энергии. Они проявляются на всех этапах добычи, производства, хранения, применения, транспортировки, научных исследований ядерного топлива и радиоактивных веществ, захоронения отходов. Характерным является катастрофический размер ущерба вследствие огромной силы взрывов, радиоактивного поражения всего живого, экологического загрязнения окружающей среды. Подобный ущерб может превышать финансовые возможности страховых рынков отдельных стран, что обусловило необходимость создания специальных объединений страховщиков — атомных страховых пулов. Страхование рисков в мировой практике в первую очередь осуществляют производители и потребители ядерного топлива и радиоактивных изотопов. Не покрывается страхованием ущерб, причиненный ядерным оружием.

Военные риски — это обширный спектр опасностей, связанных с любыми военными действиями, мятежами, переворотами, народными волнениями, забастовками и т.д., влекущими всевозможные потери или повреждение имущества, гибель людей, нанесение вреда их здоровью. Международными стандартами военные риски, как правило, не включаются в объем ответственности страховщика. Однако такие риски за дополнительную премию могут включаться в виде оговорок в объем дополнительной страховой ответственности, которая автоматически прекращается в случае начала ядерной войны.

Космические риски вызваны эксплуатацией космической техники и возникают на стадиях сборки спутников, ракет-носителей и отдельных агрегатов, а также при испытании, транспортировке к месту запуска и выводе на орбиту, функционировании на орбите.

Моральные риски зависят от характера человека, его поведения, репутации. Они активизируются при нарушении существующих законодательных норм и правил, провоцировании рисковых ситуаций, сообщении ложной информации. Моральные риски относятся к разряду рисков мошенничества.

Огневые риски — это опасности, возникающие вследствие пожара, удара молнии, взрыва, падения летательных аппаратов или их частей, а также связанные с прочими стихийными бедствиями, злоумышленными и непредсказуемыми действиями третьих лиц и с производственными операциями термического характера.

К политическим рискам относятся события непреодолимой силы, а также не зависящие от воли сторон договорные отношения, наносящие имущественный ущерб одной из сторон. К подобным рискам принято относить: конфискацию собственности иностранного инвестора; военные действия, гражданские волнения, бунты, забастовки, внезапные смены правительств, беспорядки, повлекшие причинение материального ущерба иностранному инвестору; изменение законодательных актов; введение законодательных актов, ограничивающих конвертируемость национальной валюты и усложняющих режим вывоза капитала (прибыли) иностранного инвестора; аннулирование контракта государственным покупателем, отмену лицензии на экспорт (импорт), невыполнение покупателем (поставщиком) контрактных обязательств, включая неплатеж (непоставку); долговые обязательства с погашением по предъявлении и т.д. В мировой практике обеспечение страховой защитой политических рисков ограничено.

Производственные риски вызваны уменьшением объемов производства, ростом материальных затрат, использованием устаревшего оборудования и технологий, невыполнением производителем обязательств по контракту или договору с заказчиком, внезапным выходом из строя машин и механизмов во время эксплуатации.

Технические риски связаны с внедрением достижений научно-технического прогресса, отличающихся сложностью и новизной и сопряженных с возможными негативными последствиями их использования.

Экологические риски имеют отношение к загрязнению окружающей среды, а транспортные обусловлены эксплуатацией средств транспорта повышенной опасности.

С п е к у л я т и в н ы е р и с к и выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата и объединяют в себе риски финансового характера. Перечень финансовых рисков разнообразен, и в отношении их классификации нет единой точки зрения. Наиболее обширная их классификация представлена на рис. 2.1.

К о м м е р ч е с к и е р и с к и представляют собой опасность потерь или неопределенность результатов в бизнесе, угрозу неплатежей или опасность банкротства. Их принято делить на имущественные, производственные, торговые, финансовые, то есть они относятся к разряду чистых и спекулятивных рисков.

В группу э м и с с и о н н ы х р и с к о в при работе с ценными бумагами относят: капитальный (риск потери инвестором капитала при его вложении в ценные бумаги), селективный (риск неправильного выбора ценных бумаг), временной (риск покупки или продажи ценных бумаг в неудачное время), законодательных изменений, ликвидности (риск, связанный с изменением качества ценной бумаги в динамике), кредитный (риск невозможности выплаты эмитентом по своим обязательствам), инфляционный, процентный (риск, связанный с изменением процентных ставок на рынке), отзывной (риск потерь для инвестора в случае отзыва эмитентом отзывных облигаций в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом).

Н а л о г о в ы й р и с к связан с потерями в связи с неправильным исчислением налогооблагаемой базы или несвоевременной уплатой налогов.

И н ф л я ц и о н н ы й р и с к — это опережение обесценивания денег с точки зрения реальной покупательной способности по сравнению с ростом цен.

Д е ф л я ц и о н н ы й р и с к отражает то, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшающее экономические условия деятельности предпринимателей и снижающее их доходы.

В а л ю т н ы е р и с к и представляют опасность потерь иностранной валюты по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного контракта и осуществлением платежа по нему.

Операционный валютный риск — это возможность недополучения прибыли или убыток в результате воздействия изменений обменного курса на ожидаемые потоки денежных средств.

Трансляционный валютный риск известен еще как расчетный или балансовый, обусловлен возможным несоответствием между активами и пассивами, выраженными в валютах разных стран.

Экономический валютный риск — это вероятность ухудшения экономического положения хозяйствующего субъекта из-за изменения обменного курса.

Р и с к л и к в и д н о с т и связан с возможным убытком при реализации ликвидных ценностей из-за снижения их потребительной стоимости.

И н в е с т и ц и о н н ы е р и с к и — это вероятность потери средств, вложенных потенциальным инвестором.

Риск упущенной выгоды — это риск косвенного финансового ущерба в результате игнорирования предупредительных защитных мероприятий (страхования, хеджирования и т.п.)

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным вкладам, кредитам.

Процентный риск представляет собой опасность потерь коммерческими банками, кредитными и инвестиционными организациями в результате минусовой маржи (разницы между выплачиваемыми процентными ставками по привлеченным ресурсам и получаемыми процентами по предоставленным кредитам). К ним относятся также потери инвесторов, обусловленные уменьшением дивидендов и процентов по ценным бумагам.

Кредитный риск — риск невозврата долга и неуплаты процентов по его обслуживанию. Ему подвергаются и банкиры, и их клиенты.

Биржевой риск — опасность потерь от биржевых сделок: риск невыплаты по коммерческим сделкам, риск невыплаты комиссионного вознаграждения брокерской фирме и т.п.

Селективные риски — риски неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность потерь в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

Депозитный риск — риск потери вкладов в банках и процентов по ним.

В международной практике встречается и такая классификация рисков, как кредитный, страховой (риск суверинитета и риск перевода), рыночный (обменные риски и риск процентной ставки), риск лага или запаздывания (по условиям сроков и по условиям суммы), риск базиса, риск поставки, риск неустойчивости.

Страхователь воспринимает и анализирует риски согласно своим взглядам и устремлениям. Для него они могут быть объективными и субъективными.

Объективные (принципиальные) риски — это те, причины которых неподвластны человеческому контролю и обезличены, а последствия имеют широкий масштаб. К ним относят землетрясения, наводнения, цунами, ураганы, извержения вулканов и другие проявления стихийных сил природы. К этому типу рисков следует отнести и войны, политическое вмешательство и др.

Субъективные (конкретные) риски — это те, причины которых персонифицированы: кражи, автомобильные аварии, пожары и другие явления, основанные на отрицании или игнорировании объективного подхода к действительности.

В процессе анализа рисков физическое или юридическое лицо выносит решение: оставить риски на собственной ответственности или перенести на страховщика. К методам анализа рисков относят статистический, аналитический, экспертных оценок, использования аналогов, анализа целесообразности затрат.

Для страховщика риски в целом объективны и воспринимаются как заданное, так как передаются страхователем в том виде, в каком он считает для себя наиболее приемлемым.

В переданных страхователем рисках значительное место занимают те, которые неподвластны человеческому контролю, поскольку исходят от природных сил. Для того чтобы определить, какие из рисков представляют наибольший интерес для страховщика, следует обратиться к сущности страхования. Оно представляет собой механизм, посредством которого страхователь отводит от себя финансовые последствия риска и переводит их на страховую компанию (страховщика), заплатив за это страховой взнос. Уяснив объективную природу рисков для страховщика, следует подчеркнуть, что на субъективные риски существенное влияние оказывает, при наличии альтернатив, сам страхователь. Например, при страховании грузов от решения страхователя зависит выбор способа транспортировки, конкретного перевозчика, оптимальной упаковки и т.д.

Сложной задачей для страховщика является заключение страхования на специальных условиях, например, при страховании от политических рисков. Традиционно сфера обеспечения такого страхового покрытия ограничена, так как политическими считаются риски, не зависящие от воли сторон сделки, но наносящие имущественный ущерб интересам одной из них. В обычном договоре страхования этот перечень рисков относится к так называемой “форс-мажорной оговорке”, означающей, что нанесение ущерба имущественным интересам страхователя при наступлении перечисленных форс-мажорных событий не влечет за собой возникновения обязанности страховщика по компенсации причиненного ущерба. К названным рискам относятся: конфискация, национализация или экспроприация собственности иностранного инвестора; военные действия, гражданские волнения и социальные беспорядки, повлекшие за собой причинение ущерба имущественным интересам иностранного инвестора; введение законодательных мер, ограничивающих конвертируемость национальной валюты и усложняющих режим вывоза прибыли. Данные обстоятельства в обязательном порядке следует учитывать страховщику, поскольку основным критерием при принятии риска на страхование является обеспечение возможности управления им на всех стадиях страховой защиты.

2.2. Критерии страхового риска

Страхование распространяется только на риски, которые можно измерить в финансовом отношении с точки зрения количественных размеров возможного ущерба и вероятности наступления страхового случая. Отнесение риска в группу страховых производится по следующим критериям:

1) риск должен быть возможным;

2) он должен носить случайный характер, то есть объект и место страхового события, время его наступления, размер причиненного ущерба должны быть не известны;

3) случайное проявление конкретного риска следует соотносить с однородной совокупностью схожих рисков, чтобы по отношению к нему был применим закон больших чисел;

4) в риске не должен быть заинтересован страхователь;

5) страховая защита должна производиться в общественных интересах;

6) последствия риска должны быть объективно измеримы и иметь денежное выражение, причем в измеряемую стоимость риска входит несколько основных показателей, характеризующих последствия воздействия риска (потеря здоровья, финансовые убытки; упущенные возможности; потраченное время);

7) риск должен быть чистым, конкретным.

Под ч и с т ы м понимается риск, как правило, очищенный от ожидаемой прибыли в бизнесе, то есть от спекулятивного риска. Однако в бизнесе потенциальную возможность получить прибыль создает прежде всего спекулятивный риск, который означает как приобретения, так и потери. За счет его на рынке выживает сильнейший и предприимчивый, улучшаются потребительские свойства товаров и др. Но нельзя застраховать ожидаемую величину прибыли от вложения денег в дело или в ценные бумаги. Если бы это было возможным, то исчезли бы стимулы для создания самой прибыли. Поэтому страхование осуществляется только от чистого риска. Спекулятивный риск лишь частично покрывается страхованием, например, при страховании кредитов. Под конкретностью понимается то, что риски не имеют обезличенных причин и крупномасштабных последствий. У рисков, связанных со стихийными событиями, в том числе и у военных, причины обезличены, а последствия имеют широкий масштаб. Поэтому их не всегда относят к страховым рискам. Они не являются страховыми, когда ответственность несет общество в целом в лице органов власти. Так например, в случае наводнения или землетрясения правительство предоставляет помощь и компенсацию пострадавшим. От подобных природных явлений не страхуют в тех странах, где высока вероятность их наступления.

Существование достаточно большого числа однородных (схожих) рисков позволяет применить теорию вероятности и закон больших чисел. В данном случае можно говорить о нормальных рисках. Риск ниже нормального благоприятен для страховщика и получает покрытие на обычных условиях договора страхования. Риск выше нормального не всегда благоприятен для страховой компании и получает покрытие на особых условиях договора страхования.

Источники рисков с точки зрения страховщика и страхователя неоднозначны. Для страхователя они носят субъективный и объективный характер. Для страховщика, как уже говорилось выше, риски объективны.

Ожидание реализации риска вносит неопределенность в действия сторон договора страхования. Страхователь поставлен в состояние неизвестности во времени и пространстве о наступлении опасности. Поэтому он заранее оплачивает предвидение возможного риска.

Страховщик профессионально оценивает вероятность наступления страхового события по отношению ко всей страховой совокупности. Его главная задача состоит в том, чтобы быть постоянно готовым в течение всего срока действия договора страхования предоставить средства из сформированного страхового фонда в возмещение ущерба при наступлении страхового случая (реализации риска). Таким образом, страховщик подвержен только одному специфическому риску — техническому риску страховщика.

2.3. Основы системы управления рисками

Практика международного страхового рынка свидетельствует о росте убыточности большинства видов страховых операций. Это связано с воздействием частых катастроф природного и техногенного характера, что негативно сказывается не только на страховых компаниях, но и на экономике в целом и требует выработки методов управления рисками.

“У п р а в л е н и е р и с к а м и” — целенаправленные действия по максимально возможному уменьшению или предупреждению рисковых ситуаций. Эти действия свойственны и страховщику и страхователю. Однако их действия неадекватны. Страхователь заинтересован в экономии средств, необходимых для заключения договоров страхования, и надеется на избежание страхового случая, а страховщик стремится к максимизации страхового портфеля, являющегося основой его финансовой деятельности.

В страховой науке существует целая сфера, связанная с управлением рисками и их распределением. К методам управления относятся упразднение (или избежание, уклонение), предотвращение (или предупреждение степени последствий риска), поглощение, страхование.

Упразднение представляет собой эффективный способ избежания потерь. Предотвращение — это контроль, осторожность, предупредительные мероприятия с целью ограничения размеров потерь в случае, если ущерб неизбежен. К ним относятся: самострахование за счет квалифицированной работы по прогнозированию и внутрифирменному планированию; грамотный выбор инвестиционных решений; перевод вида деятельности, порождающей риск, на третье лицо; передача части рисков путем хеджирования; абсолютный запрет на деятельность, которая порождает риск; резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Поглощение — признание достаточно малой величины ущерба, а также незначительной вероятности наступления страхового случая.

Методами распределения риска являются: страхование, сострахование и перестрахование.

Важное значение для управления риском имеет созданная за рубежом система “риск-менеджмент”, которая включает в себя четыре последовательные составляющие (рис. 2.2).

Составляющие процесса управления риском при всей своей специфике не имеют резко очерченных границ. Они тесно взаимосвязаны друг с другом, и каждая носит не только подчиняющий, но и подчиненный характер по отношению к другой составляющей.

И д е н т и ф и к а ц и я (у с т а н о в л е н и е) р и с к а — определение перечня рисков, угрожающих страхователю и способных нанести ущерб его интересам (объекту страхования). Например, применительно к такому объекту страхования, как грузы, производится следующее разделение опасностей:

связанные непосредственно с транспортировкой груза на конкретном транспортном средстве (внутренние риски) — пожары, взрывы, повреждения при погрузке, выгрузке и т.д.;

воздействующие на грузы извне, например, угроза распространения пожара, стихийного бедствия, столкновения с другим транспортным средством и др.;

воздействующие на внешние области из-за происшествий с грузом: взрывы, распространение пожара, нанесение вреда людям и т.п.

Идентификация грозящих опасностей до их появления — важная задача. Как уже отмечалось, страхователь (застрахованный) может сам влиять на субъективные факторы риска, например, при выборе способа поставки товара.

Страховщик решает задачу идентификации рисков, как правило, с привлечением штатных или внештатных экспертов. С их помощью устанавливается состав рисков и характер их воздействия на каждый элемент в отдельности, а затем и на объект в целом. Здесь важно обратить внимание на следующие факторы: род (вид) товара; его упаковку; средство транспортировки; продолжительность транспортировки и транспортные пути.

После идентификации риска страхователем и страховщиком стороны приступают к согласованию объема покрытия. Для этого необходимо осуществить следующую стадию процесса управления риском — оценить его величину.

О ц е н к а р и с к а (потенциальных убытков) в современных условиях сложна из-за инфляции и ее непредсказуемых тенденций, нестабильности экономической и политической ситуаций. Однако эта оценка неизбежна и включает в себя: установление вида риска, определение частоты его наступления и денежное выражение. Базой расчетов служат в основном статистические данные, в первую очередь, данные страхователя. В дополнение к ним страховщик руководствуется собственной статистической информацией по аналогичным объектам страхования. При определении размера страховой суммы важно определение величины максимально возможного убытка по объектам страхования в целом и по отдельным его частям. Данный показатель нужен страховщику при установлении размера своего участия в страховании, собственного удержания, перестрахования.

Для оценки риска в страховой практике используют различные методы. Наиболее известные из них: метод индивидуальных оценок, метод средних величин и метод процентов. Метод индивидуальных оценок применяется в отношении рисков, которые невозможно сопоставить со средним типом риска. Страховщик делает произвольную оценку, отражающую его субъективный взгляд и имеющийся опыт. В связи с появлением новых объектов страхования с высокой стоимостью значимость данного метода возрастает при заключении договоров страхования.

Для метода средних величин характерно, что отдельные рисковые группы подразделяются на подгруппы, а это создает аналитическую базу для определения стоимости страхования по рисковым признакам (например, виду технологического цикла, балансовой стоимости объекта страхования и др.).

Метод процентов представляет собой совокупность скидок и надбавок к имеющейся аналитической базе в зависимости от возможных положительных и отрицательных отклонений от среднего рискового типа. Используемые скидки и надбавки выражаются в процентах (либо в промилле) от среднего рискового типа.

П р е д о т в р а щ е н и е (к о н т р о л и р о в а н и е) р и с к а — это организационно-технические мероприятия, осуществляемые с целью минимизации размеров ущерба при приеме риска на страхование, в период срока действия договора и при урегулировании убытков (в случае наступления страхового события).

Мероприятия по предупреждению наступления страхового события и ликвидации его последствий проводятся страхователем и страховщиком в отдельности, а также совместно. Совокупность любых мероприятий должна соизмеряться с предполагаемыми результатами. Например, последствия происшествия во многих случаях в финансовом отношении могут быть более тяжелыми для владельца груза, следовательно, и для страховщика, чем имущественные потери.

Затраты по контролю за риском, которые несет страховщик, делятся на три части:

— расходы, непосредственно связанные с установлением контроля за риском и предотвращением убытков;

— неизбежные убытки, которые невозможно предвидеть и предотвратить при любых обстоятельствах, включая меры тщательного контроля за риском;

— административные расходы, относящиеся к контролю за риском.

Несмотря на действенность контроля, существуют страховые случаи, которые нельзя предотвратить или уменьшить. Кроме того, имеют место риски, по которым затраты по снижению вероятности наступления страховых случаев окажутся нецелесообразными, так как превысят возможный ущерб. В этой связи необходимым является финансирование риска, которое является заключительной стадией процесса управления.

Ф и н а н с и р о в а н и е р и с к а — это выделение средств для самострахования, взаимного страхования и страхования с целью защиты имущественных интересов при наступлении определенных событий.

Финансирование риска за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплачиваемых страхователями страховых взносов, предпочтительно, так как является менее затратным. Однако данное положение совсем не исключает, что, например, предприятие-поставщик или перевозчик может оставить риск на своей ответственности или осуществлять взаимное страхование совместно с другими лицами, связанными между собой единой сферой деятельности.

Преимущества страхования особенно ощутимы при наступлении страхового случая по риску, обеспеченному страховой защитой. Задачей страховой компании является правильное установление страховых сумм, франшиз, размера взносов, оптимальных условий страхования. Аналогичную задачу общества взаимного страхования могут решить без солидного оплаченного уставного фонда и штатных органов управления обществом.