Система управления финансовыми рисками

Система управления финансовыми рисками позволяет предприятию повысить свою стоимость для акционеров и инвесторов. Проведенный анализ американскими учеными Э. Метриком и П. Гомперсом 1500 компаний показал существенную разницу в темпах роста их стоимости. Так у компаний, которые имели высокие стандарты управления финансовыми рисками, наблюдался ежегодный темп роста стоимости на 10% выше. Система управления рисками состоит из следующей типовой схемы, которая может быть расширена и дополнена в соответствии с условиями функционирования предприятия.

Система управления затрагивает все организационные уровни предприятия, начиная от высшего руководства и заканчивая линейными менеджерами и производственным персоналом. Рассмотрим более подробно каждый блоки системы управления рисками.

Цели Управления Рисками на предприятии

Можно выделить следующие цели управления рисками и в частности финансовыми рисками предприятия:

• Увеличение инвестиционной привлекательности, конкурентоспособности, стоимости предприятия и платежеспособности;

• Создание финансовой и производственно-хозяйственной устойчивости развития предприятия;

• Реализация новых высоко рискованных, инновационных, венчурных проектов;

• Снижение возможных финансовых потерь и не до получения прибыли.

Пользователями системы управления риском являются различные отделы и должностные лица предприятия:

• финансовый отдел (финансовый менеджер и аналитик);  

• собственники и владельцы компании (акционеры);

• служба внутреннего аудита (аудиторы, финансисты, экономисты)

Классификация рисков в системе управления рисками

Для анализа любого экономического объекта необходимо выделить его составные части и произвести классификацию. Это позволит раскрыть изучаемую проблему для дальнейшего анализа. Рассмотрим различные официальные классификации финансовых рисков, представленные в таблице ниже.

Источник классификации	Виды финансовых рисков
Федеральный закон «О Центральном банке РФ»	Валютные, процентные и иные финансовые риски
Письмо ЦБ РФ  «О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями  финансовой  отчетности» от 10.02.2006 г. No 19-т	Кредитный, рыночный, географический, валютный, риск ликвидности и риск процентнойСТАВКИ
Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам РФ (ФСФР РФ) от 16.03.2005 г. о финансовых рисках эмитента	Риск процентной ставки, риск изменения курса валют, риск деятельности эмитента, риск хеджирования

Как мы видим, классификации довольно различаются по выделенным видам риска, поэтому каждое предприятие/компания должна разработать и выделить свои наиболее значимые риски, оказывающие влияние на финансовый результат. Более подробно о финансовых рисках и методах их оценки читайте в статье: «Финансовый риск предприятия. Классификация. Методы и формулы оценки«.