Содержание
Введение………………………………………………………………………….4
1. Оценка финансовой деятельности организации в целях
диагностики банкротства………………………………………….………........5
1.1. Официальная процедура диагностики кризисного состояния
организации …………………………………………………………………….5
1.2. Прогнозирование банкротства организации на основе многофакторных моделей (Z-счетов) …………………………………………………………….11
1.3. Система показателей диагностики банкротства У. Бивера………………15
1.4. Диагностика социального банкротства ………………………….……..17
2. Выявление основных кризисных тенденций в деятельности организации и причин их возникновения ……………………………………………………..18
3. Разработка антикризисной стратегии……………………………………….23
Заключение ………………………………………………………………………26
Список литературы …………………………………………………………….27
Введение
Антикри́зисное управле́ние — процесс применения форм, методов и процедур, направленных на социально-экономическое оздоровление финансово-хозяйственной деятельности индивидуального предпринимателя, предприятия, отрасли, создание и развитие условий для выхода из кризисного состояния. Причиной всех кризисов является управление (неадекватное, непрофессиональное, злоупотребление или откровенное мошенничество в результате воровства или рейдерства, манипуляций, действий по сговору, коррупция), направленное на преследование целей за пределами задач проекта (государство, министерства, корпорация, фирма, учреждение).
Целью расчетно-графической работы по данному предмету является получение необходимых теоретических знаний и практических навыков диагностики несостоятельности (банкротства) организации, причин возникновения кризисных тенденций в ее деятельности, опыта разработки антикризисной стратегии. А также развитие самостоятельных навыков по оценке финансового состояния организации, диагностики кризисных ситуаций и разработке антикризисных стратегий и активизация логики профессионального мышления.
Оценка финансовой деятельности организации в целях диагностики банкротства.
Официальная процедура диагностики кризисного состояния организации
С точки зрения менеджмента наступление банкротства является следствием кризисного состояния предприятия. В Законе РФ от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с изменениями 27 июля 2010г.) несостоятельность (банкротство) трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в пол- ном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.
Определяющую роль для признания арбитражным судом факта банкротства предприятия играют экономические аспекты его деятельности, по- этому при возбуждении в арбитражном суде производства по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия необходимо проведение анализа его экономического и финансового состояния.
В Российской Федерации для выявления предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и в целях выявления признаков банкротства используется официальная методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» и Положение №1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий». В соответствии с этим положением определяются три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы).
Коэффициент текущей ликвидности ( Ктл ) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия (установленный норматив Ктл ≥ 2).
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле
2014
2015
где оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах разность итога раздела II актива баланса «Оборотные средства» и суммы следующих статей II раздела актива баланса: «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты»;
наиболее срочные обязательства разность итога раздела V пассива баланса «Краткосрочные пассивы» и суммы следующих статей V раздела пассива баланса: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, не- обходимых для его финансовой устойчивости и показывает долю собственных оборотных средств в их общей сумме (установленный норматив Ко ≥ 0,1)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается по формуле
2014
2015
где собственные оборотные средства разность итога раздела III пассива баланса «Капитал и резервы» и итога раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» и суммы следующих статей V раздела пассива баланса: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов»; оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах итог раздела II актива баланса «оборотные средства».
Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативных значений, но имеется их положительная динамика, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, если же данные коэффициенты больше нормативных значений, но уменьшаются, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Квп/уп) показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода (установленный норматив Квп/уп ≥ 1).
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле
где Ктлк - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;
Ктлн - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Т - отчетный период (3, 6, 9 или 12 месяцев);
6 - период восстановления платежеспособности, месяцы;
Ктл.норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.норм = 2.
При значении Квп определяется коэффициент утраты платежеспособности по формуле
где 3 - период утраты платежеспособности предприятием, месяцы.
Таблица 1 – расчеты показателей оценки финансовой устойчивости
Показатели |
Нормативное значение |
Значение показателя отчетного периода |
|
2014 год |
2015 год |
||
Коэффициент текущей ликвидности |
>2 |
1,4 |
0,8 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
≥0.1 |
|
|
Коэффициент восстановления платежеспособности |
>1 |
0,65 |
0,65 |
Коэффициент утраты платежеспособности |
>1 |
0,32 |
0,32 |
Исходя из данных расчетов и таблицы, можно сделать вывод:
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение и составляет -3,76 единиц в 2014 году и -3,68 единиц в 2015, что говорит о необеспеченности предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
Так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеют положительную динамику, мы рассчитывали коэффициент восстановления платежеспособности, который не изменился и 2015 году составил 0,65 единиц, что показывает угрозу утратить свою платежеспособность в течение определенного периода, так как эти значения меньше нормативных.
Значит, далее рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности, который так же соответствует нормативным значениям (в 2014 2015 году составляет 0,32 единиц), это говорит о платежеспособности предприятия в будущих периодах.