ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«Рязанский государственный агротехнологический

университет имени П.А. Костычева»

Факультет«Экономика и менеджмент»

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Стишкова Е.В.

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

по изучению дисциплины и выполнению заданий по курсу «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»

для студентов факультета экономики и менеджмента

Рязань, 2015

Методические рекомендации по изучению дисциплины и выполнению заданий по курсу «Анализ финансовой отчетности» разработаны:

ст. преподавателем кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» ФГБОУ ВО РГАТУ имени П.А. Костычева - Стишковой Е.В.

Рецензенты:

к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» ФГБОУ ВО РГАТУ имени П.А. Костычева Федоскин В.В.
к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» ФГБОУ ВО РГАТУ имени П.А. Костычева Матвеева Н.В.

Обсуждены и утверждены на заседании кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» ФГБОУ ВО РГАТУ имени П.А. Костычева:

протокол № 4 от « 11 » 12 2015 г.

Рекомендовано к изданию учебно-методической комиссией факультета экономики и менеджментаФГБОУ ВПО РГАТУ имени П.А. Костычева:

протокол № 4 от « 11 » 12 2015 г.

Председатель учебно-методической комиссии факультета экономики и менеджмента

Лучкова И.В.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение	4
Тема 1. Предмет и метод анализа финансовой отчетности	4
Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса	5
Тема 3. Анализ отчета о финансовых результатах	15
Тема 4. Анализ отчета об изменениях капитала	18
Тема 5. Анализ отчёта о движении денежных средств	23
Тема 6. Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу	27
Список использованной литературы	30
Приложение	31

ВВЕДЕНИЕ

Термин «анализ» является основополагающим понятием в познании человеком окружающего мира. В переводе с греческого языка слово «анализ» означает изучение исследуемого объекта в разрезе составляющих его элементов. Процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ нередко сочетается в практической деятельности.

Финансовая отчётность является по существу «лицом» фирмы, ее данные служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платёжеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнёрами. В условиях рыночной экономики для предпринимателя важно понять, до каких пор можно продолжать сложившуюся практику и когда и чем её заменить. В достижении поставленных целей большую роль играет анализ финансовой отчётности.

Тема 1. Предмет и метод анализа финансовой отчетности

Предметом анализа финансовой отчетности являются результаты финансово-хозяйственной деятельности, отраженные в бухгалтерской (финансовой отчетности) в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность – система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности организации за отчетный период.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации (за исключением бюджетных) состоит из:

- бухгалтерского баланса,

- отчета о финансовых результатах,

- отчета об изменениях капитала,

- отчета о движении денежных средств,

- пояснений к бухгалтерскому балансу,

- отчета о целевом использовании полученных средств,

- пояснительной записки;

- аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации (если она в соответствии с законодательством подлежит обязательному аудиту).

Для анализа показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности используются следующие методологические приемы:

- чтение отчетности;

- вертикальный анализ;

- горизонтальный анализ;

- трендовый анализ;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ;

- расчет финансовых показателей.

Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса

Как форма отчётности бухгалтерский баланс является одним из основных источников информации для анализа финансового состояния предприятия. Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражено состояние средств предприятия в денежной оценке на определённую дату в двух разрезах: по составу, по источникам формирования.

Таким образом, можно получить представление о том, куда вложены средства предприятия (актив баланса) и каковы источники этих вложений (пассив баланса). В общем виде структура имущества (капитала) предприятия и источников их формирования может быть представлена следующим образом (рис.1).

Имущество (капитал) предприятия

Хозяйственные средства предприятия (основной и оборотный капитал)

Источники формирования хозяйственных средств предприятия (собственный и заёмный капитал)

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Собственный капитал (капитал и резервы)

Заёмный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства)

Рис.1. Структура имущества (капитала) предприятия

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

- общая стоимость имущества организации (сумма первого и второго разделов баланса);

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств или недвижимого имущества (первый раздел актива баланса);

- стоимость мобильных (оборотных) средств (второй раздел актива баланса);

- стоимость материальных оборотных средств (запасы);

- величина собственного капитала организации (третий раздел баланса);

- величина заёмного капитала (сумма четвёртого и пятого разделов баланса);

- величина собственных средств в обороте (3 раздел +4 раздел – 1 раздел баланса);

- рабочий капитал (разность итогов разделов 2 и 5 баланса).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание:

- на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества,

- на соотношение темпов роста собственного и заёмного капитала,

- на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

Признаки «хорошего» бухгалтерского баланса:

- валюта баланса в конце отчётного периода увеличивается по сравнению с началом;

- темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных;

- собственный капитал организации превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

- доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;

- в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Изменения в отношении валюты баланса:

- уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчётный период может свидетельствовать о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь её неплатёжеспособность. Установление данного факта требует проведения тщательного анализа его причин.

- увеличение валюты баланса может сопровождаться влиянием переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности, либо данное увеличение является следствием инфляционных процессов.

Исследование изменения структуры активов может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактическом отвлечении этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сокращении производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов, вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта и др.

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО РЕШЕНИЯ ПО ТЕМЕ:

«Анализ бухгалтерского баланса»

Все задания выполняются на основании форм годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности хозяйствующего субъекта, где студент проходил производственную практику.

ЗАДАНИЕ №1:

На основании данных годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности, оцените активы исследуемого хозяйствующего субъекта. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 1. – Анализ состава и структуры активов баланса

строка	Статьи баланса	на начало периода		на конец периода		отклонение (+;-)
		тыс.руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7= 5-3	8= (5:3 ×100) – 100
	Внеоборотные активы
1110	Нематериальные активы
1120	Результаты исследований и разработок
1130	Нематериальные поисковые активы
1140	Материальные поисковые активы
1150	Основные средства
	Доходные вложения в материальные ценности
1160	Финансовые вложения
1170	Отложенные налоговые активы
1180	Прочие внеоборотные активы
1190	ИТОГО по разделу I
1100	Оборотные активы
1210	Запасы
1220	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1230	Дебиторская задолженность
1240	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов
1250	Денежные средства и денежные эквиваленты
1260	Прочие оборотные активы
1200	ИТОГО по разделу II
1600	БАЛАНС

Каждая статья актива рассматривается с точки зрения ценности и ликвидности. Высокая ликвидность уменьшает риск неплатежеспособности, т.е. неспособности оплачивать счета по мере наступления сроков оплаты. Следовательно, любой элемент актива при предоставлении ссуды можно рассматривать в качестве потенциального залога. Активы предприятия и их структура исследуют с точки зрения:

1. их участия в производстве;

2. оценки их ликвидности.

В процессе анализа важно выяснить причины изменения структуры активов.

ЗАДАНИЕ №2:

На основании данных годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности, оцените источники финансирования хозяйствующего субъекта. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 2. – Анализ состава и структуры пассива баланса

строка	Статьи баланса	на начало периода		на конец периода		отклонение (+;-)
		тыс.руб	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7= 5-3	8= (5:3 ×100) – 100
	Капитал и резервы
1310	Уставный капитал
1320	Собственные акции, выкупленные у акционеров
1340	Переоценка внеоборотных активов
1350	Добавочный капитал (без переоценки)
1360	Резервный капитал
1370	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1300	ИТОГО по разделу III
	Долгосрочные обязательства
1410	Заемные средства
1420	Отложенные налоговые обязательства
1430	Оценочные обязательства
1450	Прочие обязательства
1400	ИТОГО по разделу IV
	Краткосрочные обязательства
1510	Заемные средства
1520	Кредиторская задолженность
1530	Доходы будущих периодов
1540	Оценочные обязательства
1550	Прочие обязательства
1500	ИТОГО по разделу V
1700	БАЛАНС

Каждая статья пассива оценивается с позиции требований к погашению обязательств и ожидаемым источникам погашения. В процессе анализа пассивов предприятия необходимо изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

ЗАДАНИЕ №3:

На основании данных годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности, оцените имущественное положение хозяйствующего субъекта. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 3. – Оценка имущественного положения предприятия по данным аналитического агрегированного баланса

Наименование показателя

Группа

31.12.20__ год

31.12.20__год

20_г. в % к 20_г.

тыс. руб.

% к валюте баланса

% к итогу

тыс. руб.

% к валюте баланса

% к итогу

Текущие активы (А1+А2+А3)

100

100

Активы абсолютной ликвидности:

А1

- денежные средства и денежные эквиваленты

- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Активы высокой ликвидности:

А2

- дебиторская задолженность краткосрочная

- товары и готовая продукция

Активы низкой ликвидности:

А3

- запасы и затраты (без товаров и готовой продукции)

- НДС

- прочие оборотные активы

Постоянные активы (А4)

100

100

Труднореализуемые активы:

А4

100

100

- основные средства

- прочие труднореализуемые активы

ИТОГО активов

100

-

100

-

Пассивы

Заёмные средства (П1+П2+П3)

100

100

Текущие пассивы (П1+П2)

Срочные пассивы:

П1

- кредиторская задолженность

Среднесрочные пассивы:

П2

- краткосрочные кредиты и займы

- прочие краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы:

П3

- долгосрочные кредиты и займы

- прочие долгосрочные пассивы

Собственные средства (П4)

100

100

Постоянные пассивы:

П4

100

100

- капитал и резервы

- прибыль (убыток) отчётного периода

ИТОГО пассивов

100

-

100

-

Признаками «хорошего» баланса являются следующие факты:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2. отсутствует статья «Непокрытый убыток», а есть прибыль и она растет к концу отчетного периода;

3. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

4. собственный капитал превышает заемный и темпы его прироста выше, чем темпы прироста заемного капитала;

5. величина и темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

6. доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%.

При «удовлетворительной» оценке должно быть соблюдено не менее 50%

оценочных критериев.

ЗАДАНИЕ № 4:

На основании данных таблицы 3, дайте оценку баланса на предмет его ликвидности. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 4. – Оценка баланса на предмет его ликвидности

Актив			Знак		Пассив			Платёжный излишек (+) или недостаток (-)		% покрытия обязательств
Группа	на начало периода, тыс. руб.	на конец периода, тыс. руб.	на начало периода	на конец периода	Группа	на начало периода, тыс. руб.	на конец периода, тыс. руб.	на начало периода, тыс. руб.	на конец периода, тыс. руб.	на начало периода, тыс. руб.	на конец периода, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-7	10=3-8	11=2:7×100	12=3:8×100
А1					П1
А2					П2
А3					П3
А4					П4

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей лик­видности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 > =П1;

А2 > =П2;

А3 > =П3;

А4 < =П4.

{

ЗАДАНИЕ № 5:

На основании данных таблицы 3, проведите мониторинг финансового состояния предприятия (рассчитайте балансовые пропорции на начало и конец отчётного года, и определите суммарный запас финансовой прочности).Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 5. – Исходные данные для мониторинга финансового состояния предприятия

Наименование показателя	31.12.20_ г.				31.12.20_ г.
	тыс. руб.		% к итогу		тыс. руб.		% к итогу
1	2		3		4		5
АКТИВ
1. Активы абсолютной ликвидности
2. Активы высокой ликвидности в том числе:
- дебиторская задолженность
3. Активы низкой ликвидности
4. Труднореализуемые активы
ИТОГО АКТИВОВ			100				100
ПАССИВ
1. Срочные пассивы в том числе:
- кредиторская задолженность
2. Среднесрочные пассивы
3. Долгосрочные пассивы
4. Постоянные пассивы
ИТОГО ПАССИВОВ				100			100

В ходе аналитического исследования рассчитывают и анализируют следующие балансовые пропорции:

1) Активы абсолютной ликвидности >= Кредиторская задолженность.

Нарушение свидетельствует о временной неплатёжеспособности.

2) Активы высокой ликвидности >= Среднесрочные пассивы.

Невыполнение свидетельствует о существенных затруднениях с платёжеспособностью.

3) Активы низкой ликвидности >= Долгосрочные пассивы.

Невыполнение свидетельствует о полной неплатёжеспособности предприятия, проверить реальность возможности восстановления платёжеспособности можно следующим образом: Текущие активы – Задолженность предприятия > 0.

4) Труднореализуемые активы <= Постоянные пассивы.

Нарушение свидетельствует о финансовом кризисе.

Расчёт балансовых пропорций для определения суммарного запаса финансовой прочности:

1) 1БП = Активы абсолютной ликвидности – кредиторская задолженность;

2) 2БП = Активы высокой ликвидности – Среднесрочные пассивы + 1БП;

3) 3БП = Активы низкой ликвидности – Долгосрочные пассивы + 2БП;

4) 4 БП = Постоянные пассивы – Труднореализуемые активы + 3БП;

Общий запас финансовой прочности = 1БП + 2БП + 3БП + 4БП.

ЗАДАНИЕ № 6:

На основании данных таблицы 3, проведите анализ платёжеспособности хозяйствующего субъекта. Сделайте соответствующие выводы.

Таблица 6. – Оценка платёжеспособности хозяйствующего субъекта

Показатели	Методика расчёта	Нормативы отечественных стандартов	31.12.20_г.	31.12.20_ г.
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	К1 = ТА / (П1+П2)	>2
Коэффициент промежуточной ликвидности	К2 = (А1+А2) / (П1+П2)	0,5 - 0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	К3 = А1 / (П1+П2)	0,2 - 0,3
Собственный оборотный капитал	СОК = ТА - ТП	-
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала	К4 = А3 / СОК	-
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	К5 = СОК / ТА	>0,1
Текущая ликвидность	ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)	-
Перспективная ликвидность	ПЛ = А3 – П3	-

Одной из характеристик финансового состояния предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков, кредиторов). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.