Раздел 8. Основы денежного обращения спрос на деньги, предложение денег

Основные понятия:

деньги, активы, реальные активы, финансовые активы, функции денег, товарные деньги, символические деньги, ликвидность, вексель, банкнота, чек, количественная теория денег, трансакционный спрос на деньги, теория предпочтения ликвидности, мотив предосторожности и спекулятивный мотив спроса на деньги, модель Баумоля–Тобина, предложение денег (денежная масса), денежные агрегаты, М0, М1, М2, М3, центральный банк, коммерческий банк, денежная база (первичные деньги, деньги повышенной мощности), депозитный мультипликатор, денежный мультипликатор.

Задания для самостоятельного решения

Тестовые вопросы для самостоятельного решения

1. В модели Баумоля-Тобина спрос на наличные деньги зависит от:

а) значения номинальной процентной ставки;

б) величины издержек, связанных с посещением банка;

в) уровня дохода экономических субъектов;

г) все перечисленное верно.

2. Величина спроса на номинальные кассовые остатки изменяется следующим образом:

а) увеличивается при снижении уровня цен;

б) увеличивается при снижении процентной ставки;

в) увеличивается при снижении реального ВНП.

г) увеличивается при уменьшении предложения денег.

3. Если уменьшение скорости обращения денег привело к изменению спроса на реальные кассовые остатки, то для сохранения стабильной рыночной ставки процента Центральный банк может:

а) повысить учетную ставку процента;

б) понизить учетную ставку процента;

в) повысить норму обязательных резервов для коммерческих банков;

г) понизить норму обязательных резервов для коммерческих банков.

4. Когда рыночная процентная ставка растет, текущий рыночный курс облигаций:

а) понижается;

б) остается неизменным;

в) повышается;

г) все ответы неверны.

5. Увеличение отношения «наличность-депозиты» приведет к:

а) уменьшению предложения денег;

б) увеличению предложению денег;

в) уменьшению спроса на деньги;

г) увеличению спроса на деньги.

6. Когда Центральный банк проводит операции на открытом рынке, то изменяется величина:

а) денежного мультипликатора;

б) денежной базы;

в) денежного мультипликатора и денежной базы;

г) спроса на деньги.

7. Компонентом предложения денег не является:

а) банкноты;

б) депозиты до востребования;

в) золотые слитки;

г) дорожные чеки;

д) разменные монеты.

8. Что из перечисленного не считается частью M1:

а) монеты;

б) депозиты до востребования;

в) бумажные деньги;

г) сберегательные депозиты;

д) нет верного ответа.

9. Денежный агрегат М1 состоит из:

а) наличных денег, государственных облигаций, золотых сертификатов и монет;

б) наличных денег, депозитов до востребования, сберегательных депозитов, взаимных фондов денежного рынка и небольших срочных депозитов;

в) наличных денег, депозитов до востребования, дорожных чеков и других чековых депозитов;

г) наличных денег, сберегательных счетов и государственных облигаций;

д) нет верного ответа.

10. Какое утверждение неверно:

а) ликвидность МЗ меньше, чем ликвидность М2;

б) в составе М2 есть элементы со 100%-й ликвидностью;

в) доходность М2 меньше, чем доходность M1;

г) в состав M1 входят элементы с нулевой доходностью;

д) нет правильного ответа.

11. В денежные агрегаты не включаются:

а) срочные депозиты;

б) дорожные чеки;

в) сберегательные счета;

г) государственные долгосрочные облигации;

д) депозиты до востребования.

12. Во все виды денежных агрегатов во всех странах включаются:

а) краткосрочные государственные облигации;

б) наличные деньги;

в) сберегательные депозиты;

г) депозиты до востребования;

д) срочные счета.

13. Зависимость между показателем ликвидности и показателем доходности денежных агрегатов:

а) прямая пропорциональная;

б) прямая, но не пропорциональная;

в) обратная;

г) отсутствует;

д) определенно сказать нельзя.

14. Наибольшей ликвидностью обладает:

а) банкнота;

б) государственная облигация;

в) автомобиль;

г) дом;

д) определенно сказать нельзя.

15. Наиболее ликвидным активом является:

а) сберегательный депозит;

б) депозит до востребования;

в) срочный депозит;

г) государственные облигации;

д) определенно сказать нельзя.

16. Наименее ликвидный актив – это:

а) акции инвестиционных компаний;

б) срочный вклад;

в) депозит до востребования;

г) сберегательный вклад;

д) определенно сказать нельзя.

17. Если номинальный выпуск увеличивается на 7 %, уровень цен – на 3 %, а скорость обращения денег на 1 %,то это означает, что денежная масса увеличилась на:

а) 9 %;

б) 7 %;

в) 6 %;

г) 4 %;

д) 3%.

Задачи для самостоятельного решения

1. Реальный объем производства составляет 28 млн. ед., а скорость обращения денежной единицы равна 7. Чему будет равна в этом случае масса реальных денег в экономике?

2. Если коэффициент депонирования денег 0,5, норма обязательных резервов равна 15 %, а норматив кассовых остатков у коммерческих банков достигает величины 0,5 %, то чему будут равны величины денежного и депозитного мультипликаторов?

3. Предположим, что объем денежной базы в экономике равен 200 ден. ед. Коэффициент депонирования денежной наличности равен 0,8. Коммерческие банки резервируют 20 % депозитов. Спрос на реальные кассовые остатки выражен зависимостью L = 0,4Y- 50i. Уровень цен Р = 4. Объем реального национального дохода Y = 800. При какой процентной ставке установится равновесие на денежном рынке?

4. Известно, что общий спрос на деньги в номинальном выражении равен 1000 ден. ед. Спрос на деньги как средство сбережения характеризуется функцией L = 280 - 20i. Номинальная процентная ставка i = 20%. Чему будет равен номинальный спрос на деньги для совершения сделок и скорость обращения денег при национальном доходе в 2400 ден. ед.?

5. Известно, что денежный агрегат М₁ составляет 20 000 ден. ед. Центральный банк страны установил норму обязательных резервов по текущим и расчетным счетам и вкладам до востребования на уровне 20 %, а по срочным вкладам – на уровне 10 %. Коммерческие банки выдают кредиты на всю сумму имеющихся у них избыточных резервов. Определите величину изменения денежного агрегата M₁, если средства на расчетных и текущих счетах и вкладах до востребования возрастут на 10 %?

6. Реальный ВВП страны составляет 2000 млрд ден. ед., а денежная масса в обращении – 100 млрд. ден. ед. Правительство увеличивает денежную массу до 300 млрд. ден. ед. Определить величину реального ВВП, если

а) уровень цен и скорость обращения денег постоянны;

б) если уровень цен увеличится вдвое, а скорость обращения денег – в 1,5 раза.

7. Распределите следующие денежные активы по агрегатам денежной массы: наличные деньги, средства населения на кредитных карточках, ГКО, вклады населения сроком на 1 год в Сбербанке, средства на текущих счетах предприятий, средства бюджета Новосибирской области на счетах Федерального Казначейства, банкноты, формирующие резервы наличных денег Центрального банка России. Какой критерий используется для отнесения элементов денежной массы к денежным агрегатам?

8. В лекции рассматривался спрос на деньги как спрос для реального равновесия на рынке денег. Спрос на деньги для номинального равновесия на рынке денег увеличивается вместе с ростом цен. В то же время инфляция вызывает падение реального спроса. Объясните, как могут быть правильными оба эти утверждения.

9. Одна из причин снижения спроса на деньги  придерживание корпорациями средств на срочных банковских счетах.

а) Для какой теоретической концепции денежного спроса это утверждение правильно, для какой нет?

б) Объясните, почему спрос на деньги в данной ситуации снижается в большей степени со стороны небольших фирм.

10. Пусть доход индивида составляет 25 000 руб. в месяц. Известно, что ежемесячно он тратит на текущее потребление 10 000 руб., в предстоящий месяц на выходные он предлагает своим знакомым вместе поехать на базу отдыха, однако пока не знает, удастся ли ему собрать достаточную компанию для этого. Стоимость отдыха в расчете на одного человека составляет 3 000 руб. На пополнение срочного вклада в банке индивид направляет 5 000 руб., а оставшиеся деньги предполагает использовать для игры на валютном рынке FOREX.

а) Определите общий спрос на деньги со стороны данного индивида и распределите его по мотивам спроса на деньги.

б) Если у индивида есть возможность положить 10 000 руб. на счет до востребования, по которому начисляется процентная ставка 1 % в месяц, а удельные издержки на снятие денег со счета оцениваются им в 12,5 руб., определите оптимальную стратегию управления наличными для индивида.

11. Выведите уравнение спроса на деньги в модели Баумоля-Тобина, проанализируйте последствия роста процентных ставок, приведите содержательную интерпретацию.

12. Определите оптимальную стратегию распоряжения наличными деньгами для человека, который зарабатывает 1 600 $ каждый месяц и имеет возможность получать 0,5 % каждый месяц по срочному счету в банке. Затраты, связанные с переводом денег в наличную форму, составляют 1 $. Какой будет средняя величина наличных денег?

13. Предположение, сделанное для модели наличных денег, заключается в том, что деньги с банковского счета снимаются равными частями через равные промежутки времени. Докажите, что данная стратегия является оптимальной для клиента банка.