В.7. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁ ³ П₁; А₂ ³ П₂; А₃ ³ П₃; А₄ £ П_{4 .}

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у организации собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

- текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂);

- перспективную ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А₃ – П₃.

В.8. Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса и оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности организации

Система критериев для определения неудовлетворительной структуры ба­ланса базируется на следующих пока­зателях:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспо­собности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными сред­ствами для ведения хозяйственной деятельности и свое­временного погашения срочных обязательств предпри­ятия.

Коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансо­вой устойчивости.

Коэффициент восстановления (утраты) платеже­способности характеризует наличие реальной возмож­ности у организации восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Оценка структуры баланса проводится по следую­щим критериям:

-  коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами должен иметь значение не ниже 0,1;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспо­собности должен принять значение не менее 1.

Ко­эффициент восстановления (утраты) платежеспособно­сти определяется как отношение рассчитанного для организации по данным баланса коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения его значения между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициент рассчитываются исходя из периода восстановления пла­тежеспособности, установленного равным шести месяцам, а утраты платежеспособности — равного трем месяцам, и нормативного значения коэффициента лик­видности, равного двум.

Критерием оценки структуры баланса как неудовлетворительной является условие, при котором значение коэффициента текущей ликвидности менее 2 или коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами имеет значение ниже 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, когда один из выше названных коэф­фициентов имеет значения ниже нормативного, а коэф­фициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае, если оба коэффициента принимают значение выше критериального.

Расчет данных коэффициентов ведется по формулам:

Кв = (Кп₁ + 6/Т (Кп₁ – Кп₀)) / 2,

где Кп₁ - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Кп₀ - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

6 - период восстановления платежеспособности.

Ку = (Кп₁ + 3/Т (Кп₁ – Кп₀)) / 2,

где 3 - период утраты платежеспособности.

В расчет значения коэффициентов закладывается сохранение сложившей­ся в отчетном периоде динамики показате­ля текущей ликвидности на период, который отводится для восстановления (утраты) платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, организация имеет ре­альную возможность восстановить ее в период, равный 6 месяцам. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный на период, равный трем месяцам, прини­мающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратить пла­тежеспособность.

Вопросы к зачету

1. Содержание, задачи и роль экономического анализа в управлении коммерческой организацией.

2. Основные пользователи аналитической информации.

3. Предмет и объект экономического анализа. Факторы, определяющие результаты хозяйственной деятельности организации, и их классификация.

4. Виды экономического анализа.

5. Система экономической информации.

6. Учетные и внеучетные источники аналитической информации.

7. Требования, предъявляемые к экономической информации.

8. Основные правила организации и последовательность проведения экономического анализа.

9. Метод экономического анализа, его характерные черты.

10. Система показателей, используемых в экономическом анализе.

11. Классификация методов экономического анализа.

12. Типы факторных моделей и приемы их моделирования.

13. Методы обработки экономической информации.

14. Факторные приемы экономического анализа.

15. Методы комплексной оценки бизнеса.

16. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа объёмов производства и реализации продукции.

17. Анализ динамики объёмов произ­водства и реализации продукции.

18. Анализ выполнения плана объёмов произ­водства и реализации продукции.

19. Анализ ассортимента и качества продукции.

20. Анализ ритмичности и равномерности выпуска и продажи продукции.

21. Факторный анализ объёмов производства и продажи продукции.

22. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа основных средств.

23. Оценка обеспеченности организации основными средствами; анализ их состояния и движения.

24. Оценка и анализ интенсивности и эффективности использования основных средств.

25. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа материальных ресурсов.

26. Анализ обеспеченности организации материальными ресурсами.

27. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.

28. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа трудовых ресурсов организации.

29. Анализ обеспеченности организации трудовыми ресурсами и оценка их движения.

30. Анализ эффективности использования трудовых ресур­сов и расходов на оплату труда.

31. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансо­вых результатов деятельности организации.

32. Система формирования показателей прибыли коммерческой организации.

33. Система формирования показателей рентабельности коммерческой организации.

34. Анализ состава, структуры и динамики показателей прибыли.

35. Факторный анализ чистой прибыли.

36. Факторный анализ показателей рентабельности.

37. Значение, задачи и информационные источники анализа финансового состояния коммерческой организации.

38. Методы анализа финансового состояния организации.

39. Оценка имущественного положения организации.

40. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.

41. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации.

42. Анализ текущей платежеспособности организации.

43. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

44. Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса и оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности организации.