В.2. Методы анализа финансового состояния организации

Среди основных методов анализа финансовой отчетности можно выделить следующие:

• горизонтальный анализ;

• вертикальный анализ;

• трендовый анализ;

• метод финансовых коэффициентов;

• сравнительный анализ;

• факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.

При этом особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолют­ные и относительные отклонения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчётности за определённый период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который позволяет судить о финансовом отчёте по относительным показателям, что в свою очередь даёт возможность определить структуру актива и пассива баланса, долю отдельных статей отчётности в валюте баланса.

Цель вертикального анализа заключается в расчёте удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций разных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных и источников их покрытия даёт возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.

Трендовый анализ — часть перспективного анализа, про­должение горизонтального анализа; необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд — это основная тенденция динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов, это путь развития. Он определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп приро­ста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования.

Широко используемым приемом анализа отчет­ности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотноше­ний между отдельными статьями отчетности. Эти коэффици­енты позволяют достаточно быстро и просто оценить финансовое положение компании. Их достоинством является также то, что они позволяют элиминировать влияние инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть ме­тода заключается, во-первых, в расчете соответствующего по­казателя, а во-вторых, в сравнении этого показателя с какой-либо базой. Такой базой могут являться: общепринятые стан­дартные параметры, среднеотраслевые показатели, аналогич­ные показатели предшествующих лет, показатели конкурирую­щих организаций и пр.. Считается, что если уровень таких коэффициентов ниже базы сравнения, то они являются указателями наиболее болез­ненных мест в деятельности компании, которые нуждаются в дополнительном анализе.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, её подразделений, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приёмов исследования.