Завдання для самостійного виконання

4.1 Власний капітал фірми – 100500,0 тис. гр. од, позиковий – 30200,0 тис. гр. од. Ціна джерел власних коштів - 10 %, позикових – 7%. Оптимальна для підприємства частка позикових коштів у загальній величині фінансування інвестиційного проекту складає 30%. Для здійснення інвестиційного проекту фірмі необхідно додатково 25000 тис. гр. од.

Визначити ціну капіталу, спрямованого на фінансування інвестиційного проекту, в новій структурі капіталу, якщо:

Ціна власних коштів фінансування в новій структурі капіталу – 20%, відповідно ціна позикових коштів – 9%. Після здійснення капітальних вкладень ціна власного капіталу збільшилась до 16%, ціна позикового капіталу знизилась до 6,5%

4.2 Мінімізувати структуру капіталу фірми за критерієм мінімізації рівня фінансових ризиків якщо запланована середньорічна вартість позаобігових активів складає 100 тис. гр. од., постійна частина обігових активів - 80 тис. гр. од., максимальна додаткова потреба в обігових активах у період сезонності виробництва (8 міс) – 70 тис. гр. од.

4.3 Виконати фінансовий аналіз ефективності використання капіталу фірми за допомогою моделі Дюпона за вихідними даними, якщо чистий прибуток підприємства – 58 тис. гр..од., власний капітал – 4346,2 тис. гр..од., виручка від реалізації – 11925,6 тис. ум. од., загальна сума активів – 10880,8 тис. ум. од.

4.4 Виконати фінансовий аналіз ефективності використання капіталу фірми за допомогою моделі Дюпона за вихідними даними, наведеними в Додатку А і Додатку Б.

Тестові завдання з теми

1. Всі види фінансових та інших активів, що залучаються суб’єктом підприємництва з метою здійснення вкладень у об’єкти інвестування, це:

а) інвестиційні ресурси;

б) формування інвестиційних ресурсів;

в) структура капіталу;

г) інвестиційний лізинг.

2. Специфічна форма зобов’язання, що складається з передачі власником (юридичними або фізичними особами) прав з користування й розпорядження його майном (будинки, споруди, сировина й матеріали, цінні пери, продукти інтелектуальної та творчої праці) за відповідну плату, це:

а) інвестиційні ресурси;

б) інвестиційний селенг;

в) структура капіталу;

г) інвестиційний лізинг.

3. Територіальна структура інвестицій передбачає:

а) внутрішньофірмові, місцеві, регіональні, закордонні інвестиції;

б) боргові, часткові, власний капітал;

в) державні, приватні, колективні інвестиції;

г) проектно-розвідувальні, будівельні, монтажні й пусконалагоджувальні роботи, придбання машин, обладнання.

4. До зовнішніх джерел фінансування на макрорівні відносять:

а) власні кошти підприємств, ресурси фінансового ринку, заощадження населення, бюджетні інвестиційні асигнування;

б) іноземні інвестиції, кредити, займи;

в) бюджетні інвестиції, кошти кредитних установ, страхових компаній, недержавних пенсійних та інвестиційних фондів, заощадження населення, емісія цінних паперів;

г) прибуток, амортизація, інвестиції власників підприємства.

5. До власних джерел фінансування відносять:

а) прибуток;

б) емісія акцій;

в) довгострокове кредитування, інвестиційний селенг;

г) вірної відповіді не наведено.

6. До залучених коштів відносяться:

а) безоплатне цільове інвестування, що надається комерційними структурами;

б) інвестиційний селенг;

в) амортизаційні відрахування;

г) випуск довгострокових облігацій.

7. До позикових коштів відносяться:

а) прибуток;

б) цільовий державний кредит,

в) емісія акцій,

г) безкоштовне цільове інвестування.

8. Зовнішній контроль за ефективністю інвестиційної діяльності є перевагою наступного джерела фінансування:

а) зовнішнього джерела фінансування;

б) внутрішнього джерела фінансування;

в) власного джерела фінансування;

г) усі відповіді вірні.

9. Надання необхідних гарантій потребують джерела:

а) зовнішні;

б) внутрішні;

в) власні;

г) усі відповіді вірні.

10. Підвищення ризику банкрутства підприємства у зв’язку з несвоєчасним погашенням отриманих кредитів – це недолік джерел фінансування:

а) зовнішніх;

б) внутрішніх;

в) власних;

г) усі відповіді вірні.