1. Коэффициент обеспеченности сос
2. Коэффициент маневренности ск
Коэффициент маневренности собственного капитала, рассчитываемый по СОС, имеет следующую расчетную формулу:
(т. е. СОС должны составлять 30 – 50 % собственного капитала).
Коэффициент маневренности СК показывает, какая часть СК (КиР, разд. 3 пассива баланса) находится в свободном обороте (т. е. идет на покрытие ОА).
3. Коэффициент маневренности СОС показывает, какая часть СОС находится в свободном состоянии (следовательно, ее можно использовать
для покупки запасов и для других целей).
Коэффициент маневренности СОС рассчитывают по формуле
Нормативного значения для этого коэффициента не установлено, чем больше доля денежных средств в собственных оборотных средствах, тем
лучше, но следует иметь в виду, что если она слишком велика, то значительная величина ДС оказывается выведена из оборота. Для получения прибыли свободные ДС должны находиться в обороте.
4. Коэффициент покрытия запасов (обеспеченности запасов)
Вторая группа коэффициентов характеризует зависимость от заемных средств. Соотношение заемных и собственных средств, в совокупности составляющих совокупный капитал предприятия, является важной составляющей финансовой устойчивости. Основными коэффициентами, которые характеризуют зависимость предприятия от заемных средств, являются следующие:
Коэффициент автономии (независимости):
2. Коэффициент финансовой зависимости:
Экономический смысл установления максимального значения коэффициента зависимости (на уровне 2 или 1,7) состоит в том, что нежелательно, чтобы общий капитал предприятия превышал собственный более чем в 1,7 – 2 раза (другими словами, для сохранения финансовой устойчивости не следует занимать больше капитала, чем предприятие уже имеет). Если Кзав =1, то это значит, что предприятие полностью финансируется за счет собственного капитала.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Нормативное значение этого коэффициента определяют, исходя из нормативного значения коэффициента автономии: поскольку доля КиР ≥ 0,5 (50 %) , то доля ДО + КО ≤ 0,5 (50 %) (заемный капитал и собственный капитал вместе составляют совокупный капитал предприятия: СК+ЗК=1, отсюда получаем искомое соотношение
4. Качество заемного капитала определяют по доле долгосрочных заемных средств в общей величине заемного капитала: чем больше доля
долгосрочных заемных средств, тем выше качество заемного капитала. Таким образом, для оценки качества заемного капитала применяют следующий коэффициент:
3) Характеристика ликвидности баланса гостиницы
Под ликвидностью активов понимается способность активов быть проданными (т. е. переходить в денежную форму). Неликвиды – это то, что
нельзя реализовать.
По степени ликвидности активы разделяют на четыре группы:
1. Группа А1 – абсолютно ликвидные активы: денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) (краткосрочные ценные бумаги). Имеет значение качество КФВ: неликвидные ценные бумаги не следует включать в данную группу активов.
А1 = ДС + КФВ.
2. Группа А2 – быстрые ликвидные активы (быстрореализуемые):
краткосрочная ДЗ (сроком менее 12 месяцев) и прочие активы. При принятии решения о включении краткосрочной ДЗ в группу быстроликвидных активов следует учитывать качество ДЗ (на основании формы № 5 «Приложение к балансу», где дана общая сумма ДЗ, в том числе просроченная, а в ней выделена ДЗ сроком более трех месяцев).
A2 = Зкраткосрочн + Прочиеактивы.
3. Группа А3 – медленные активы (медленнореализуемые): долгосрочная ДЗ (сроком свыше 12 месяцев), запасы, незавершенное строительство (эту статью рекомендуют включать в группу медленных активов В. В. Ковалев и О. В. Ефимова)
А3 = З + ДЗдолгссрочн + НЗС , где НЗС – незавершенное строительство.
4. Группа А4 – трудноликвидные (труднореализуемые) активы:
основные средства и прочие ВНА (за исключением незавершенного строительства, если оно включено в группу медленных активов). При принятии решения об отнесении основных средств к той или иной группе активов необходимо учитывать характеристики основных средств (например, административное здание в центре города в некоторых случаях проще продать, чем взыскать ДЗ).
А4 = ВНА− НЗС.
Под ликвидностью баланса понимают соблюдение пропорций баланса, предусматривающее покрытие наиболее срочных обязательств наиболее ликвидными активами (т. е. покрытие обязательств теми активами предприятия, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке её убывания, со средствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам погашения обязательств и расположены в порядке убывания срочности платежа.
По степени срочности пассивы делят на следующие группы:
1. Группа П1 – наиболее срочные (наиболее востребованные) обязательства: кредиторская задолженность:
П1= КЗ.
2. Группа П2 – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и заемные средства (ККБ), прочие пассивы:
П2 = ККБ + Прочие пассивы.
3. Группа П3 – долгосрочные и среднесрочные пассивы (долго-
срочные обязательства): долгосрочные обязательства:
П3 = ДО.
4. Группа П4 – постоянные пассивы: собственный капитал (СК=КиР):
П4 = КиР(СК).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: А1≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Первые три неравенства обеспечивают условие платежеспособности предприятия, последнее – условие финансовой устойчивости.