19. Классификация форм межд. Миграции капитала( предринимательский, ссудный капитал)

Капитал — это денежные и материальные средства, которые используются в общественном производстве с целью получения прибыли.

По источникам происхождения капитала:

- официальные (государственные) (≈ 30%) - средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а так­же по решению межправительственных организаций и на основе межправительственных соглашений. Он включает государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь; кредиты МВФ, МБ, расходы ООН на поддержание мира.

- частные (≈ 70%) - собственные или заемные средства частных (негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций (не связанные с государственным бюджетом), перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов и их объединений. Он включает инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление торговых кредитов, межбанковское кредитование.

По характеру использования капитала:

- предпринимательские - средства (как правило частные), прямо или косвенно вкладываемые в производство (в реальный сектор экономики) с целью получения прибыли. Он включает: прямые инвестиции, портфельные инвестиции.

- ссудные - средства иностранных банков, международных корпораций, правительств отдельных государств, международных финансовых организаций, а также частных лиц и компаний для финансирования инвестиционных проектов в стране-реципиенте, даваемые взаймы на некоторый срок с целью получения процента: торговые (коммерческие) кредиты, займы на финансирование торговли, другие займы и авансы, включая ипотечные займы, кредиты МВФ, ВБ и др.

По функциям и объектам вложения капитала: прямые, портфельные

По сроку вложения капитала: краткосрочные (<1г.), среднесрочные (1-3,5 лет), долгосрочные (>5лет), бессрочные

По форме вывоза капитала: в денежной форме, в товарной форме

По объекту вложения: физический капитал, фиктивный капитал (ценные бумаги), человеческий капитал, технологический капитал (НИОКР)

20. Меджународные инвестиции : понятие и классификация

Международные инвестиции – вложения капитала экономических субъектов одних государств в материальные, нематериальные, финансовые активы других государств с целью получения дохода.

В зависимости от срока финансирования, вложения могут быть краткосрочными, не более года, и долгосрочными – более года. Исходя из источников капиталовложений, инвестиции могут быть государственными, частными и смешанными международными.

Функции:

• капиталообразующая(накопление мировых капитальных запасов в мире)

• стимулирующая

• инновационная(внедрение новых технологий и практики менеджмента)

• санирующая(вытеснение неконкурентоспособных компаний)

• структурообразующая

• интеграционная

21. Прямые иностранные инвестиции: понятие и формы

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – основная форма экспорта частного предпринимательского капитала, обеспечивающая контроль и непосредственное управление объектом инвестирования.

Формы прямого инвестирования:

• создание предприятия в другой стране в виде филиала или подразделения

• расширение уже существующего подразделения или филиала

• покупка зарубежного предприятия или его активов

Причины прямого иностранного инвестирования

• стремление закрепить технологическое лидерство и конкурентное преимущество;

• разница в среднем уровне оплаты труда, издержках производства;

• ограниченность возможности сбыта продукции на внутреннем рынке;

• эффект масштаба: масштаб корпорации, степень концентрации производства (чем больше размер корпорации, тем больше возможностей для прямых инвестиций);

• потребность в природных ресурсах

• технологическое лидерство

• преимущества в квалификации кадров, рекламе

Формы создаваемых за рубежом предприятий:

-Филиал– предприятие, которые целиком принадлежат прямому инвестору;

-Дочерняя компания -предприятие, на котором прямой инвестор-нерезидент владеет более 50% капитала.;

-Ассоциированная компания -предприятие, на котором прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала

Государственная поддержка прямых инвестиций

• Предоставление государственных гарантий

• Страхование зарубежных инвестиций

• Исключение двойного налогообложения

• Урегулирование инвестиционных споров